Операции банка с собственными векселями
Категория реферата: Рефераты по банковскому делу
Теги реферата: конспекты статей, сочинение 6
Добавил(а) на сайт: Юдашкин.
Предыдущая страница реферата | 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 | Следующая страница реферата
Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют
собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них
используются «дружеские» векселя как средство юридического оформления
операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе
дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту
(складной расписке), потому что представляет только право на отгрузку
продукции у векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие
преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка
цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов, а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность
за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением
финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя
выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом, энергосистемами.
Отраслевые вексельные схемы использовали нижегородские предприятия РАО
«ЕЭС России» и банк Нижегородский банкирский дом, финансовая компания
Лукойл и Инкомбанк. При участии в вексельных расчетах банков, вексельных
контор, акцептных домов ими осуществляются реестровый учет и контроль, фиксирующий каждый этап движения векселей, передаточные надписи, сроки
погашения. Большую роль здесь играют техническое и программное обеспечение
реестрового контроля, современные средства связи и информационные
технологии. Это позволяет при необходимости выявить факты недобросовестного
использования векселя. К тому же наглядно предстает картина хозяйственных
связей, включенных в вексельный оборот.
Преимущества вексельного обращения использовались и для решения
проблем бюджета на всех его уровнях – сокращения недоимок и финансирования
дефицита. В отличие от векселей предприятий (товарных) и банковских
(финансовых) векселя местных администраций получили название налоговых.
В 1995- 1996 гг. расширилось применение банковских векселей для погашения задолженности перед федеральным и региональным бюджетами, финансирования инвестиционных программ местных администраций, кредитования федеральных программ под гарантии Министерства финансов.
В 1996 банковские векселя стали использоваться для расчетов
предприятий –должников с Пенсионным фондом РФ. Крупнейшими кредиторами
фонда (после федерального бюджета) в 1996 г. стали Автобанк, Возрождение,
ОНЭКСИМбанк, Межкомбанк. Например, вексельная схема Автобанка давала
возможность предприятиям льготно погашать задолженность перед Пенсионным
фондом. Предприятие приобретало в банке или его филиалах со скидкой
дисконтный рублевый вексель со сроком обращения от 14 до 91 дня. Данный
вексель может быть предъявлен в любое отделение Пенсионного фонда в
качестве средства платежа по просроченной задолженности, по невзысканной
пене и по очередным платежам в него. Вексель Автобанка, купленный со
скидкой от номинальной стоимости, принимался Пенсионным фондом и
засчитывался по номинальной стоимости в любой день обращения векселя. Таким
образом, предприятие получало дополнительный доход в виде дисконта, с
которым покупался вексель. С момента предъявления предприятием векселя
Автобанка Пенсионному фонду или его региональным отделениям останавливалось
начисление пени, а невзысканная сумма пени, начисленная по ставке 360%
годовых, пересчитывалась по ставке 160%. Одновременно предприятие получало
отсрочку по уплате пени в Пенсионный фонд сроком на 3 месяца и уплачивало
сумму невзысканной пени в 2,25 раза меньше.
И все же, несмотря на привлекательность применения векселей для развязки неплатежей, к концу 1995 года было «завекселировано» около 0,5-1% задолженности предприятий друг другу. Отсутствие конкуренции банковскому кредиту со стороны коммерческого служит одной из причин высоких процентных ставок и мощным фактором инфляции. Банковские векселя, как наиболее распространенный вид векселя в первой половине 90-х годов, в силу ряда преимуществ этого инструмента (налоговых, упрощенного порядка выпуска, доходности) применялись в основном в качестве относительно дешевого источника заемных средств, позволяющего клиентам эффективно инвестировать свои временно свободные средства. По существу векселя банков, выпускаемые в массовом порядке, имеют облигационную природу, относятся к числу коммерческих бумаг, широко эмитируемых в США. Зато они используются как платежный инструмент в отличие от облигации. По мнению специалистов, сила банковского векселя – в его стопроцентном обеспечении, слабость – в его природе.
Известно, что основу классического вексельного обращения составляют коммерческие векселя, как признак насыщенного товарами рынка, механизм их учета, переучета и торговли. В России этот вид векселей встречается реже, а главное они менее надежны; в силу массовой неплатежеспособности российских предприятий их векселя низколиквидны. Вместе с тем банковские векселя подготовили рынок к возрождению коммерческих векселей, дали начальный толчок к пониманию векселя как платежного инструмента. К середине 90-х годов на некоторых предприятиях ежемесячный вексельный оборот стал составлять от 15 до 20%, а ряде случаев – 50% от основного.
В России преимущественно используются простые векселя, оплачиваемые
теми же организациями, которые их выписали. Между тем более совершенной и
надежной формой является переводной вексель (ибо подкреплен не только
акцептом плательщика, но и векселедателем), широко применяемый за рубежом.
Ведь у всякого преуспевающего предпринимателя всегда есть должники, на
которых он сможет выставить переводной вексель, назначив этих должников
плательщиками. Выдача простого векселя может быть воспринята в деловом мире
как ухудшение дел вплоть до банкротства векселедателя и заставит сторонится
всех его контрагентов. К тому же простые векселя до момента учета платежа
менее поддаются контролю и не гарантируют реальность их основания.
Особенности вексельного обращения в России и за рубежом сведены в
таблицу:
|За рубежом |В России |
|Товарный переводной вексель |Банковский простой вексель при слабом |
| |развитии других видов |
|Вексель- средство обеспечения и |Вексель- средство для привлечения |
|оформления коммерческого кредита |банками денежных ресурсов и |
| |кредитования клиентов |
|Вексельное обращение лежит в основе |Наличие двух экономически независимых |
|денежного оборота. |систем: |
|Банкноты, в которые превращаются |Предприятий госсектора; |
|товарные векселя, поступают в оборот |Коммерческих структур и связанных с |
|лишь после их погашения. Горизонтальные|ними банков. |
|связи между предприятиями |Взаимообмен денежными потоками между |
|контролируются акцептом товарных |этими группами затруднен. |
|векселей, а государство обеспечивает | |
|безусловность векселя как долгового | |
|обязательства. | |
|Неплатежи по векселям – казус. |Неплатежи по векселям – широко |
| |распространенное явление. |
(Березина .безналичные расчеты)
3.2. Доля векселей в кредитном портфеле Собинбанка.
Коммерческие банки размещают собственные векселя на различные сроки, учитывая их на различных балансовых счетах второго порядка в зависимости от срока размещения:
52301 «Собственные векселя сроком до востребования»
52302 «Собственные векселя сроком погашения до 30 дней»
52303 «Собственные векселя сроком погашения от 31 до 90 дней»
52304 «Собственные векселя сроком погашения от 91 до 180 дней»
52305 «Собственные векселя сроком погашения от 181 дня до 1 года»
52306 «Собственные векселя сроком погашения от 1 года до 3 лет».
Выпуская векселя, банк привлекает деньги, которые может разместить на соответствующие сроки. Следовательно, чем больше срок размещения векселя, тем выше должна быть процентная ставка (если процентный вексель) либо дисконт (если дисконтный). Доход банка в данном случае будет составлять маржа, т.е. разница между процентом, уплаченным по выпущенным векселям и процентам, полученным от размещенных средств.
Однако, как уже говорилось выше, для проведения определенных взаиморасчетов банки выпускают векселя без дисконта и без процента (т.е. размещая и погашая их по цене номинала).
Для примера рассмотрим структуру вексельного портфеля КБ «Собинбанк» по состоянию на 31.01.2001г. Основанием для проведения анализа примем аналитический регистр, форма которого разработана самостоятельно аналитическими службами банка (так как не предусмотрена какими – либо нормативными требованиями) и содержит все необходимые для рассмотрения структуры портфеля банка данные (см. Приложение ____).
Остаток размещенных векселей КБ «Собинбанк» по состоянию на
31.01.2001г. составил 42 821 тыс. руб., причем векселя размещены на разные
сроки:
> до востребования на сумму 1581 тыс. руб.;
> сроком погашения от 181 дня до 1 года – на сумму 40000 тыс. руб.
Как видно из таблицы, некоторые векселя учтены по балансовому счету
второго порядка 52406 «Предстоящие выплаты по собственным долговым
обязательствам и купонам » на сумму 1240 тыс. руб. Согласно требованиям
бухгалтерского учета, на счете 52406 учитываются срочные векселя, срок
погашения которых наступил, поэтому справедливо будет отнести их к векселям
сроком погашения «до востребования». Но в целях наличия разнообразия при
рассмотрении структуры, будем считать их отдельным видом (все – таки они
были «срочными», но не ясно на какой срок были выпущены). Схематично, по
отношению к общему остатку размещенных векселей, структура по состоянию на
31.01.2001г. будет выглядеть следующим образом (см. Диаграмму 1.):
Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: отчет по производственной практике, реферат на тему биография.
Предыдущая страница реферата | 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 | Следующая страница реферата