Достоинства и недостатки метода скользящих средних

Категория реферата: Рефераты по биржевому делу
Теги реферата: шарарам ответы, антикризисное управление
Добавил(а) на сайт: Ипатий.

И все же есть способы отсечения некоторых ложных сигналов путем их фильтрации. Вид «фильтра» зависит от продолжительности принятого для расчета МА периода, но в большей степени от личного опыта аналитика.

На рисунке 3, где использованы скользящие средние 8-го и 16-го порядка, отмечено, как момент пересечения ценой линии "быстрой" средней не подтвердился ни аналогичным пересечением цены с "медленной" средней, ни пересечением средних между собой. И действительно, сигнал к росту оказался ложным - в дальнейшем цена продолжила свое падение.

[pic]

Рисунок 3

Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.

Построение нескольких МА и наблюдение за моментом, когда они сойдутся в одном пункте, позволяет распознать ситуацию, когда баланс между продавцами и покупателями слегка нарушается с одной или другой стороны, цены получают свободу, чтобы начать крупное изменение.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов.

Схождение трех МА разной продолжительности временного интервала предупреждает о вероятном важном изменении цен, но подтверждение такого сигнала наступает лишь после прорыва сошедшихся кривых МА ценовым трендом.

Все виды скользящих средних представляют собою компромисс между потерей времени и чувствительностью этих индикаторов.

Метод МА может быть примерен к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры. Она может вычисляться по данным об изменении различного рода индексов, объема, включая сбалансированный объем, ширине рынка, открытом интересе, спрэдах, пропорциях или долях. С помощью МА можно анализировать и осцилляторы.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико, что неизбежно приводит к потерям (рисунок 4). Для повышения точности подаваемых сигналов используются усложненные МА.
[pic]

Рисунок 4
Заключение

Собственно говоря, требования, предъявляемые к любым индикаторам технического анализа, заключаются в двух пунктах - точность подаваемого сигнала и его своевременность. В случае с описанными методами использования средней линии по ее отношению к графику цены, своевременность часто работает в ущерб точности.

Достоинство МА состоит в том, что она позволяет играть в направлении текущей тенденции, т.к. ведь любому изменению цены обязательно предшествует соответствующий прорыв кривой скользящего среднего. Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода.

Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и интерпретации трендовых линий.

Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично меняющихся данных. Скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию в динамике этих данных.

Одним из достоинств является то, что МА может быть применена к анализу практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры (с помощью МА можно анализировать и осцилляторы).

Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.

Еще один из недостатков МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода расчета скользящего среднего), то возможны убытки.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает много ложных сигналов. Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.

Подытоживая, отмечу, что скользяща средняя является хорошим и проверенным методом технического анализа, но требующего подтверждения другими методами, к примеру осцилляторами.
Литература

1. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Крон-пресс, 1996.

2. Стивен Б. Акелис "Технический анализ от А до Я ".М.Диаграмма , 1999

3. Учебник FOREX: технический анализ

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки