Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

Канев М.А. и Подойников С.А. [2] наоборот расширяют количество признаков классифицирования: a) функция выплат по опциону; b) вид зависимости между ценой базового актива и функцией выплат по опциону; c) степень отличия от других опционов; d) степень взаимозависимости; e) число базовых активов; f) возможность траекторного описания, g) дата принятия решения и/или дата исполнения опциона; h) возможность быть встроенными в другие активы; и на основе их выделяют следующие группы экзотических опционов:

1) Опционы с возможностью траекторного описания

- зависящие от экстремума (барьерные опционы, опционы Lookback,

Ratchet, Shout);

- опционы Average (Average Rate (азиатские опционы), Average

Strike, Geometric average (геометрическое среднее));

- опционы на процентные ставки (опционы кэп, флор);

2) Опционы с исключительными выплатами

- опционы Contingent Premium;

- бинарные опционы (опционы Cash-or-nothings, Asset-or-nothings);

3) Зависящие от времени принятия решения об исполнении

- квазиамериканскне опционы;

- опционы Chooser;

- опционы Ratchet;

- опционы Shout;

4) Опционы на несколько активов

- Опционы Basket;

- Корреляционные продукты первого порядка (опционы Rainbows);

- Корреляционные продукты второго порядка (опционы Cross-Currency,

Quanto, Соmро);

5) Составные опционы (опционы Chooser, Compound)

6) Встроенные опционы (явно встроенные опционы, неявно встроенные опционы).

Данная классификация выявляет все характеристики опционов, но не удобна для отнесения опционов по группам, т.к. эти группы перекликаются.

Поэтому в своей работе предлагаю воспользоваться классификацией Кожина
К. [3], которая, на мой взгляд, сочетает в себе краткость объема и полноту смысла. Он разделяет экзотические опционы на:

- зависящие от ценовой истории (Path-dependent or history-dependent)

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: 5 баллов, скачать курсовую работу на тему.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки