1. Предмет, содержание, задачи и цели экономического анализа. Понятие факторов и резервов, их классификация.
Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с соответствующей целью присущими ей методами
Философия под предметом любой науки (включая и АХД) понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая изучается только данной наукой. Один и тот же объект может рассматриваться различными науками.
Каждая из них находит в нем специфические стороны или отношения.
Предметом той или иной науки следует считать то специфическое, что позволяет отличить ее среди множества других наук. Например, в медицине объектом изучения является человек. Предметом же исследования отдельных медицинских наук служат органы, части человека, их функции и взаимодействия. То же самое наблюдается и в экономике.
Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т.д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности.
Все определения предмета АХД, которые наиболее часто встречаются в литературе и которые более-менее соответствуют его сущности, можно сгруппировать следующим образом: а) хозяйственная деятельность предприятий; б) хозяйственные процессы и явления.
При более внимательном рассмотрении этих определений можно заметить, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как технологический, организационный процесс, а экономические результаты хозяйствования как следствия экономических процессов.
В целях ограничения объекта исследования в некоторых определениях предмета указывается цель АХД: оценка достигнутых результатов и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия.
Предметом экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.
Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно- следственных связей является главным методологическим вопросом в АХД.
Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.
Таким образом, предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов.
Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.
Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д. В сельском хозяйстве, кроме этих, к объектам анализа относится степень использования земельных ресурсов предприятия (выход продукции на 100 га сельхозугодий, урожайность культур, качество почвы, состав посевных площадей и пр.).
Основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признаки. Таким существенным признаком АХД является изучение взаимодействия явлений, причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий (объединений).
Содержание анализа хозяйственной деятельности как научной дисциплины вытекает прежде всего из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук.
Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении с уровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей функции АХД является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях производства.
Важной функцией АХД является научное обоснование текущих, и перспективных, планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.
К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих, решений, за экономичным использованием ресурсов. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.
Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии, - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
Следующая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. Это имеет большое значение. Объективная оценка деятельности предприятия поощряет рост производства, повышение его эффективности, и наоборот.
И наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности - также одна из функций АХД.
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа. Кратко остановимся на важнейших принципах анализа.
Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.
Анализ должен носить научный характер, т.е. основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.
5. Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
9. Один из принципов анализа - его демократизм. Предполагает участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов. |10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.
Таким образом, основными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др. Ими следует руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом уровне.

Факторы – причины или условия совершения хозяйственных процессов, в результате действия которых происходят положительные или отрицательные изменения в состоянии субъекта экономического анализа и в показателях, отражающих его. Факторы делятся на объективные и субъективные.
Объективные – внешние, отражают действия экономических законов.
Субъективные – внутренние, связаны непосредственно с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него.

1. По месту возникновения – внешние (цена на сырье, материалы), внутренние (нормы расхода, произв. труда)

2. По значимости влияния – основные (существенные), второстепенные

(случайные).

3. По связи с ресурсами – трудовые (численность, человеко-дни и т.д.), материальные, факторы произв. фондов (осн. произв. фонды и оборотные), финансовые.

4. По связью с эффективностью производства – экстенсивные

(количественные), интенсивные (качественные).

5. По направлениям влияния на показатель – положительные (V реализации на прибыль), отрицательные (с/с на прибыль – обратное действие)

6. По длительности действия – постоянные (всегда и везде), временные

(стихийные бедствия)

7. По степени детализации – факторы первого порядка (количественные), 2го- качественные

8. По виду связи с изучаемыми показателями – функциональный (жесткая зависимость), вероятностная

9. По связи со сферой деятельности – технико-технологические (уровень автоматизации), организационные (схема управления), социальные

(безработица, зп), политические

Резервы в ЭА- величины, кот могут быть реал-ны в конкретн период времени при условии устранения отриц. факторов, регул-х пред-м.
Класс-ция резервов:

1) по сроку использования – текущие, перспективные; текущие - часть собств. ресурсов пр-я, кот врем-но не включены в пр-во или исп-ся не вполном объеме:
- сознательно созданные запасы ресурсов, цель предотвр-е потерь или остановки пр-я
- образ-ся самопр-но- в случае нарушения сбалансированности исп-ния произв. рес-в перспективные – резервы, потенц-но имеющ у пр-я, для их мобилизации требуется время или доп кап вложения

2) по характеру обнаружения: явные – прямые потери в пр-ве. Опр-ся по отчетности скрытые - наиб значимая часть резервов, кот выявляются в ходе анализа

3) по месту нахождения: внутренние, внешние

4) по связи с ресурсами: материальные, трудовые, финансовые, фонды

5) по широте охвата: частные – хар-т возможность улучш-ния 1 пок-ля отн-но 1 из действующих в пр- ве ресурсов комплектные - хар-т возможность улуч-я 1 пок-ля за счет улуч-я исп-я совок- ти произ и фин рес-в комплексные - хар-т возможность улуч-я 1 пок-ля за счет улуч-я исп-я сов-ти взаимосвяз по комплексу произв и фин рес-в

6) по стадиям процесса воспроизводства : в сфере пр-ва и в сфере обращения

7) по взаимосвязи со сферой деят-ти и сферой управления: связь с техникой и технологией связь с управлением пр-ва связь с соц проблемами
- | |
| |4 вопрос |
|2. Обобщающие показатели эффективности |Пок-ли эфф-ти использ-я ОПФ |
|деятельности предприятий, порядок их |фондоотдача |
|расчета, область применения | |
|Обобщающие показатели результатов |Ф/О = V / ОПФ |
|хозяйственной деятельности предприятий – это| |
|показатели формирования средств и их |фондоемкость |
|источников, общего, собственного и заемного | |
|капитала, финансового состояния, прибыли, | |
|рентабельности продукции и капитала, |Ф/Е = ОПФ / V |
|реализации продукции, анализ качества, | |
|ритмичности и ассортимента произведенной | |
|продукции. |темп роста Ф/О |
|Комплексный анализ финансово-хозяйственной | |
|деятельности должен способствовать внедрению|( Ф/О = Ф/О1 - Ф/О0 |
|инноваций, привлечению инвестиций, режиму |( Ф/О %= Ф/О1 / Ф/О0 * 100% |
|экономии, широкому распространению | |
|передового опта, улучшению финансового |темп прироста Ф/О |
|состояния предприятия. Следовательно, этот | |
|вид анализа является важным рычагом |У = (Ф/О1 - Ф/О0) / Ф/О0 = ( Ф/О / Ф/О0 |
|улучшения использования производственного | |
|потенциала. Он основывается на ряде |Экономия (необх-ть доп вовлечения фондов в |
|принципов, прежде всего на |хоз деят-ть) |
|общегосударственном подходе к оценке | |
|формирования показателей |Эопф = ОПФ1 – ОПФ0 * Уv , где Уv = V1|
|финансово-хозяйственной деятельности, к |/ V0 |
|реализации задач по обеспечению основной | |
|цели на данном этапе развития народного | |
|хозяйства – созданию экономической выгоды | |
|для каждого хозяйствующего субъекта | |
|независимо от форм собственности. В то же | |
|время анализ должен не только констатировать| |
|изменения показателей эффективности работы, | |
|но и указывать, что необходимо сделать для | |
|улучшения использования основного оборотного| |
|капитала, выявить недостатки и | |
|неиспользованные резервы улучшения | |
|финансового состояния и инвестиционной | |
|привлекательности. | |
|Конкретность проведения анализа состоит в | |
|изучении реальных показателей и факторов их | |
|изменений по данным отчетности, планов, | |
|расчетов, нормативов. | |
|В процессе анализа должна быть соблюдена | |
|целостность в изучении всех показателей и | |
|факторов их изменения, что обусловливает | |
|необходимость учета причинно-следственных | |
|связей при формировании показателей и | |
|объединения отдельных направлений анализа | |
|факторов и резервов в единую систему. | |
|Полнота и системность – важные принципы | |
|проведения комплексного анализа. Системность| |
|комплексного экономического анализа | |
|проявляется в определенной, логически | |
|обоснованной последовательности изучения | |
|показателей эффективности текущей, | |
|инвестиционной, финансовой и маркетинговой | |
|деятельности, факторов ее изменения и | |
|резервов дальнейшего повышения, предполагает| |
|улучшение факторов и резервов во взаимосвязи| |
|и взаимозависимости. | |
|При анализе должны обеспечиваться такие | |
|условия, как согласованность и | |
|одновременность. Согласованность проведения | |
|комплексного экономического анализа | |
|заключается в том, что его необходимо | |
|осуществлять по единым методикам, единой | |
|классификации факторов и резервов повышения | |
|эффективности финансово-хозяйственной | |
|деятельности. | |
|Взаимосвязь и взаимообусловленность | |
|формирования показателей | |
|финансово-хозяйственной деятельности | |
|предприятий и объединений определяют | |
|последовательность комплексного | |
|экономического анализа. В теории и практике | |
|анализа хозяйственной деятельности | |
|общепринятой считается такая | |
|последовательность его проведения, при | |
|которой в первую очередь изучаются состав и | |
|структура источников средств, финансовое | |
|состояние, прибыль, рентабельность | |
|продукции, а во вторую – анализируются | |
|показатели использования трудовых ресурсов, | |
|состояние и использование основного и | |
|оборотного капитала, формирование налогов, | |
|эффективность инвестиционной, финансовой, | |
|маркетинговой и инновационной деятельности. | |
|В основу методики комплексного | |
|экономического анализа должна быть положена | |
|классификация факторов, предусматривающая их| |
|разделение на факторы первого и второго | |
|порядка. | |
|При производстве материальных благ прежде | |
|всего происходит соединение средств | |
|производства с рабочей силой в определенных | |
|организационно-технических условиях, | |
|последние в свою очередь, влияют на | |
|показатели эффективности использования | |
|основного и оборотного капитала, | |
|производительность труда. Однако для | |
|формирования функционирующего капитала | |
|необходимы источники средств, | |
|характеризующие во взаимосвязи со средствами| |
|финансовое состояние предприятия. При | |
|обосновании последовательности проведения | |
|анализа необходимо учитывать: для факторов | |
|первого порядка – причины изменения | |
|показателей эффективности инвестиций, | |
|маркетинговой деятельности функционирующего | |
|капитала и трудовых ресурсов, для факторов | |
|второго порядка – причины изменения | |
|обобщающих показателей: фин. состояния, | |
|себестоимости, прибыли, рентабельности | |
|продукции и капитала, объема производства и | |
|реализации продукции. | |
| | |
|3. Показатели эффективности использования |2) Общее число отработанных всеми |
|трудовых ресурсов, порядок их расчета и |работниками чел/дней Х = Ч ср. * ФРВфакт |
|факторы изменения. |(календарный год рабочего времени), где Х – |
|Трудовые ресурсы – это главные ресурсы в |общее число чел/дней (ФВРф). |
|производстве без которых производство |рабочего времени), где Х – общее число |
|невозможно. Состав трудовых ресурсов в |чел/дней (ФВРф). |
|промышленности: |3) Общее число отработанных за год |
|рабочие, ИТР, служащие, ученики, МОП, Охрана|работниками чел/час х = Х * tдн., где tдн. |
| |– длительность раб. дня (8час) |
|Задачи анализа трудовых ресурсов: |4) Среднее число явок на работу в днях Я |
|опр. структуру по классификации, т.е. средне|ср. = Х / Ч ср. |
|разрядность Тср = ( (Рi * Чi) / ( Чi, где ( |5) длительность рабочего дня tдн. = х / Х |
|(Рi * Чi) - ( разрядов * кол-во раб. имеющих|6) Средне выработка ежедневная на 1 |
|эти разряды; ( Чi - ( всех работников; |работника Пт Х = ВП (ТП, НП) / Х |
|проанализировать движение рабочей силы; |7) среднечасовая выработка на 1 работника |
|выполнение плана по численности; измерение и|Пт t = ВП (ТП, НП) / х |
|использование рабочего места; опр. |На выполнение плана выпуска продукции |
|относительного отклонения численности от |влияют: |
|плановой; оценка и анализ использования |изменение числа рабочих (ВП = (Ч ср. * Пт пл|
|рабочего времени; анализ коэффициента |ср. |
|сменности |изменение среднегодовой численности |
|Использование рабочего времени опр. на |выработки (ВП = (Пт ср. * Чот ср. |
|основе фонда рабочего времени, т.е. времени |Влияние факторов использования рабочего |
|отработанного работником за год. |времени: |
|Календарный фонд рабочего времени (265) = |изменение кол-ва дней явок на работу = (ВП =|
|календарных год – время отпусков и простоя –|(Я ср. * Чот ср. * Пт ср. Хn план |
|больничные. Общий фонд рабочего времени = |изменение продолжительности раб. дня = (ВП =|
|календарный фонд * кол-во работников. |(t * Xот * Пт ср. tn отчет |
|Показатели использования рабочего времени: |изменения средне часовой производительности |
|Относительное и абс. отклонение фонда |= (ВП = (Пт ср. t * хотч |
|времени; УД каждого из видов потерь рабочего| |
|времени в объем фонде рабочего времени |Направления развития резервов роста |
|Структура рабочего времени: |производительности труда: |
|Подготовительно-заключительное время; |Народнохозяйственные резервы – изменение |
|Оперативное время: |системы налогов и кредитов и т.п. |
|основное – изменение предмета труда; |Отраслевые резервы –перевод предприятия |
|вспомогательное – подготовка оборудования |данной отросли на хозрасчет, субсидирование |
|для изменения предметов труда. |и льготы |
|Время обслуживания рабочего места: |Внутрипроизводственные резервы роста |
|техническое обслуживание |производительности труда: |
|организационное – организация рабочего места|Улучшение технического уровня производства |
| |(70%) |
|Время регламентированных перерывов – это |внедрение новой техники; внедрение |
|отдых и личные надобности, перерывы по |прогрессивных технологий; автоматизация и |
|организационным причинам; Время |механизация производственных процессов |
|нерегламентированных перерывов |Совершенствование организации производства |
|Виды норм времени: |труда (10-20%) |
|норма длительности операций (мин.) – это |- основные направления научной организации |
|необходимые затраты времени для выполнения |труда |
|ед. работы на 1 станке; норма трудоемкости –|Изменение структуры и объема продукции (() |
|это необходимые затраты времени на 1 |освоение новых видов продукции; снятие с |
|рабочего (чел/час); норма численности - |производства устаревшей продукции; изменение|
|кол-во работников для выполнения опр. объема|УД различных видов продукции |
|работ; норма выработки – объем продукции на |Отраслевые и прочие факторы (() |
|1 раб. в ед. времени; норма обслуживания – |специфичен для отдельных производств |
|кол-во оборудования при обслуживании 1 раб.;| |
|норма управляемости – это кол-во подчиненных| |
|у руководителя; нормирование задания – это | |
|необходимый ассортимент работ для бригады | |
|Методы измерения рабочего времени: | |
|1) Аналитический – устанавливаются нормы | |
|расходования рабочего времени, на основе | |
|анализа конкретного трудового процесса, а | |
|также различных режимов работы оборудования | |
|и приемов труда рабочих. | |
|Хронометраж – анализ приемов труда и | |
|длительности трудовых операций; Фотография –| |
|при этом устанавливается структура затрат | |
|рабочего времени; Фото-хронометраж | |
|2) Суммарный метод | |
|Статистический – основан на статистике о | |
|фактической работе; Опытный – основа прошлых| |
|норм времени. | |
|Этапы исследования рабочего времени: | |
|Опр. режима работы оборудования и машинного | |
|времени; Проектирование трудовых приемов и | |
|расчет длительности их выполнения; Опр. норм| |
|обслуживания и норм времени; Опр. | |
|длительности операций и соответствие их | |
|нормам времени ; Сопоставление норм | |
|выработки и норм задания | |
|Показатели движения рабочей силы: | |
|К выбытия = Чвыб / Ч н.г. (начало); К | |
|прибытия = Ч прибывших / Ч к.г. (конец) | |
|;Абс. и относительное изменение рабочей силы| |
|(Чабс. =Ч к.г.– Ч н.г. и (Чот = (Чабс – | |
|Чн.г.* 100; УД каждого вида рабочего на | |
|начало и конец года = Чуд = Чгр / Ч н.г…к.г.| |
| | |
| | |
|Производительность труда характеризуется | |
|эффективностью общественного труда. Расчет | |
|производительности труда (Пт) основывается | |
|на расчете объема продукции и рассчитывается| |
|по следующим методам: | |
|Натуральный Птн = ВП (натурально) / Ч ср. | |
|Стоимостной Птw = ВП (стоимостной) / Ч ср. | |
|Трудовой Пт = В выработка = ВП / Т, где Т- | |
|время на производство всей продукции | |
|(чел/час). | |
|Самый оптимальный для расчетов натуральный и| |
|стоимостной (ВП = Vпрод. * цену изделия). | |
|Исходной информацией для анализа явл. отчет | |
|промышленного предприятия о выполнении плана| |
|по труду. Начинают с проверки выполнения | |
|плана по выработке на 1 работника или раб. | |
|производственного персонала, а также | |
|выполнение норм выработки. Анализ выполнения| |
|плана по выработке проводится путем | |
|сравнения фактических данных с плановыми. | |
|При анализе используются следующие | |
|показатели: | |
|1) Средняя производительность труда или | |
|выработка Пт ср. = В ср. = ВП (ТП, НП) / Ч | |
|ср., где ТП – товарная и НП – нормированная | |
|продукция. | |
| | |
| | |
|5. Показатели эффективности использования |6. Показатели эффективности использования |
|материальных ресурсов, порядок исчисления и |оборотных средств, значение, порядок |
|факторы изменения. |расчета. |
| |Величина собственных ОБС предоставленных |
|Материальные ресурсы - это сырьё и |пред-ию опр. как = сумма раздела А (пассива)|
|технико-энергетич. ресурсы. Сырьевые |- сумма раздела А (актива) бух. баланса. |
|топлив-энергетич. ресурсы использ-ся при |Пассив – раздел А- статьи: УФ, бюджетное |
|пр-ве прод-ции и потребляются полностью, в |фин-ие, кр. на внедрение нов. техники, |
|этом их отличие от ОФ. Материальные сырьевые|прибыль, устойчивые пассивы (это |
|ресурсы переносят свою ст-ть на ст-ть |задолженность по з/п и соц. страху, min-ые |
|выпущенной прод-ции в теч. 1-го технол. |ост-ки кот. переходят на послед-ий период). |
|процесса. Виды промышленного сырья: 1)По | |
|происхождению: промышл. и с/х. |Актив- раздела А- статьи: ОФ, отвлеч. ср-ва |
|2)По хар-ру образ-ия: органич., минеральное,|(взносы в бюджет, НДС и др.), убытки. |
|химич-ое. |При анализе необходимо не только рассчитать |
|3)По хар-ру труда: первич., вторичное (руда,|сумму ОС, но и обнаружить их источник |
|металл). |образов., д. этого необходимо произвести |
|Сырьё разл.на: |расчет целевого назначения этих источников. |
|1)Основное- составл. мат.-технич. основу. |Источниками собственных ОБС явл.: |
|2)Вспомог-ое - выполнение не основ ф-цию при|1)УФ |
|пр-ве. |2) Бюджетное финансирование ОС |
|Мат.р. делятся на: |3)Прибыль |
|1)Производ-ые запасы- это запасы сырья кот. |4)Устойчивые пассивы. |
|не вступили в производ. проц.. |Прирост общей суммы собственных ср-в (разд. |
|2)Неоконч.прод.- это прод. кот вступила в |А пассива). |
|проц. пр-ва, но не вышла из него. |Прирост ОС - позволяет повысить размер |
|3)Расх.буд.периодов- это д. ср-ва кот. уже |прибыли, что ведёт к увел-ию собственных ОБС|
|есть сейчас и расход-ся сейч., но относят-ся| |
|на ст-ть будущ. прод-ции. | |
|2. Показатели эффективности использования |После опр. вел. наличия собственных ОБС |
|мат. ресурсов. |устанавливается изменения происшедшие со |
|Анализ использования собственных ОБС |ср-вами за отч. Период, для этого |
|проводится по данным раздела Б актива и |сравниваются величины наличия собственных |
|пассива баланса. |ОБС на начало и конец отч. периода. |
|Актив - нормируемые ОБС |Оборачиваемость ОБС хар-ся след. |
|Пассив – кредиты б-ка под нормируемые ТМЦ. |показателями: |
|Задачи анализа эффективности использования |1)Скорость оборота ОБС (К оборачиваемости): |
|материальных ресурсов, сост. в том, чтобы |Коб=Р/СОср, где Р- оборот по реализации, СО-|
|установить: |ср. остатки ОБС. |
|1)Все ли мат. необходимы для производства |2)Сред. продолжит. оборота или отнош. числа |
|имеются на складе. |дн. в отч. пер. к числу оборотов ОБС: |
|2)Достаточность V этих запасов для выпуска |Дф=Дср/Коб.с. = СО х Дср/Р. |
|запланированного V продукции. |3)Размер высвободившихся ОБС: Вс=Д-До/Д , |
|3)Определить эффективность использования |где Д и До - ср. продолжительность оборота в|
|потребляемых предметов труда. |отч. и баз. периоде. |
|4)Ведётся ли на предприятии раб. по | |
|внедрению прогрессивных видов мат-ов. | |
|На эффективность использования мат. | |
|оказывает влияние факторы: | |
|1)Использование местных мат. кот. явл. более| |
|дешёвыми. | |
|2)Замена одних мат. другими (при сохранении | |
|качества). | |
|3)Снижение норм расхода материалов. | |
|Анализ мат.-технич. обеспеч. изучает так же | |
|влияние на V ВП, поступление и нормы расхода| |
|материалов | |
|7. Сравнение, детализация, обобщение как |8. Факторное моделирование |
|элементы общей методики экономического |Взаимосвязь экономических явлений. |
|анализа. |Представление о факторном анализе. Типы |
|Под методом науки в широком смысле понимают |факторного анализа, его основные задачи. |
|способ исследования своего предмета. |Все явления и процессы хозяйственной |
|Специфические для различных наук способы |деятельности предприятий находятся во |
|подхода к изучению своего предмета (в том |взаимосвязи, и взаимозависимости и |
|числе и АХД) базируются на всеобщем |обусловленности Одни из них непосредственно|
|диалектическом методе познания. |связаны между собой, другие -косвенно. |
|Материалистическая диалектика исходит из |Каждое явление можно рассматривать как |
|того, что все явления и процессы необходимо |причину и как следствие. Каждый |
|рассматривать в постоянном движении, |результативный показатель зависит от |
|изменении, развитии. Здесь исток одной из |многочисленных и разнообразных факторов. Чем|
|характерных, черт метода АХД - необходимость|детальнее исследуется влияние факторов на |
|постоянных сравнений. Сравнения очень широко|величину результативного показателя, тем |
|применяются в АХД. Фактические результаты |точнее |
|деятельности сравниваются с результатами |результаты анализа и оценка качества работы |
|прошлых лет, достижениями других |предприятий. Отсюда важным методологическим |
|предприятий, плановыми показателями, |вопросом в анализе хозяйственной |
|среднеотраслевыми и т.д. |деятельности является изучение и измерение |
|Материалистическая диалектика учит, что |влияния факторов на величину исследуемых |
|каждый процесс, каждое явление надо |экономических показателей. Без глубокого и |
|рассматривать как единство и борьбу |всестороннего изучения факторов нельзя |
|противоположностей. Отсюда вытекает |сделать обоснованные выводы о результатах |
|необходимость изучения внутренних |деятельности, выявить резервы производства, |
|противоречий, положительных и отрицательных |обосновать планы и управленческие решения. |
|сторон каждого явления, каждого процесса. |Под факторным анализом понимается методика |
|Это тоже одна из характерных черт АХД. |комплексного и системного изучения и |
|Например, НТП оказывает положительный |измерения воздействия факторов на величину |
|результат на рост производительности труда, |результативных показателей. |
|повышение уровня рентабельности и другие |Различают следующие типы факторного анализа:|
|показатели, но при этом надо учитывать и его| |
|отрицательные черты, такие, как загрязнение |детерминированный и стохастический; |
|окружающей среды, развитие гиподинамии и др.|прямой и обратный; |
| |одноступенчатый и многоступенчатый; |
|Использование диалектического метода в |статический и динамичный; |
|анализе означает, что изучение хозяйственной|ретроспективный и перспективный |
|деятельности предприятий должно проводиться |(прогнозный). |
|с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление |Детерминированный факторный анализ |
|не может быть правильно понято, если оно |представляет собой методику исследования |
|рассматривается изолированно, без связи с |влияния факторов, связь которых с |
|другими. Например, изучая влияние внедрения |результативным показателем носит |
|новой техники на уровень себестоимости |функциональный характер, т.е. когда |
|продукции, надо учитывать не только |результативный показатель представлен в виде|
|непосредственную, но и косвенную связь. |произведения, частного или алгебраической |
|Известно, что с внедрением новой техники |суммы факторов. |
|увеличиваются издержки производства, а |Стохастический анализ представляет собой |
|значит и себестоимость продукции. Но при |методику исследования факторов, связь |
|этом растет производительность труда, что в |которых с результативным показателем в |
|свою очередь способствует экономии |отличие от функциональной является неполной,|
|заработной платы и снижению себестоимости |вероятностной (корреляционной). Если при |
|продукции. Отсюда следует, что если темпы |функциональной (полной) зависимости с |
|роста производительности труда будут |изменением аргумента всегда происходит |
|большими, чем темпы роста издержек на |соответствующее изменение функции, то при |
|содержание и эксплуатацию новой техники, |корреляционной связи изменение аргумента |
|тогда себестоимость продукции будет |может дать несколько значений прироста |
|снижаться, и наоборот. Значит, чтобы понять |функции в зависимости от сочетания других |
|и правильно оценить то или другое |факторов, определяющих данный показатель. |
|экономическое явление, необходимо изучить |Например, производительность труда при одном|
|все взаимосвязи и взаимозависимости с |и том же уровне фондовооруженности может |
|другими явлениями. Это одна из |быть неодинаковой на разных предприятиях. |
|методологических черт метода АХД. |Это зависит от оптимальности сочетания |
|Важной методологической чертой анализа |других факторов, воздействующих на этот |
|является и то, что он способен не только |показатель. |
|устанавливать причинно-следственные связи, |При прямом факторном анализе исследование |
|но и давать им количественную |ведется дедуктивным способом - от общего к |
|характеристику, т.е. обеспечивать измерение |частному. Обратный факторный анализ |
|влияния факторов на результаты деятельности.|осуществляет исследование |
|Это делает анализ точным, а выводы |причинно-следственных связей способом |
|обоснованными. |логичной индукции - от частных, отдельных |
|Изучение и измерение причинных связей в |факторов к обобщающим. |
|анализе можно осуществить методом индукции и|Факторный анализ может быть одноступенчатым |
|дедукции. Способ исследования причинных |и многоступенчатым. Первый тип используется |
|связей с помощью логической индукции |для исследования факторов только одного |
|заключается в том, что исследование ведется |уровня (одной ступени) подчинения без их |
|от частного к общему, от изучения частных |детализации на составные части. Например, у |
|фактов к обобщениям, от причин к |= а х Ь. При многоступенчатом факторном |
|результатам. Дедукция - это такой способ, |анализе проводится детализация факторов а и |
|когда исследование осуществляется от общих |Ь на составные элементы с целью изучения их |
|фактов к частным, от результатов к причинам.|поведения. Детализация факторов может быть |
|Индуктивный метод в анализе используется в |продолжена и дальше. В данном случае |
|сочетании и единстве с дедуктивным. |изучается влияние факторов различных уровней|
|Использование диалектического метода в АХД |соподчиненности |
|означает, что каждый процесс, каждое |Необходимо различать также статический и |
|экономическое явление надо рассматривать как|динамический факторный анализ. Первый вид |
|систему, как совокупность многих элементов, |применяется при изучении влияния факторов на|
|снизанных между собой. Из этого вытекает |результативные показатели на соответствующую|
|необходимость системного подхода к изучению |дату. Другой вид представляет собой |
|объектов анализа, что является еще одной его|методику исследования причинно-следственных |
|характерной чертой. |связей в динамике. |
|Системный подход предусматривает |И наконец, факторный анализ может быть |
|максимальную детализацию изучаемых явлений и|ретроспективным, который изучает причины |
|процессов на элементы (собственно анализ), |прироста результативных показателей за |
|их систематизацию и синтез. Детализация |прошлые периоды, и перспективным, который |
|(выделение составных частей) тех или других |исследует поведение факторов и |
|явлений проводится в той степени, которая |результативных показателей в перспективе. |
|практически необходима для выяснения |Основными задачами факторного анализа |
|наиболее существенного и главного в |являются следующие. |
|изучаемом объекте. Она зависит от объекта и |1. Отбор факторов, определяющих исследуемые|
|цели анализа. Это сложная задача в АХД, |результативные показатели. |
|которая требует от аналитика конкретных |2. Классификация и систематизация факторов |
|знаний сущности экономических показателей, а|с целью обеспечения комплексного и |
|также факторов и причин, определяющих их |системного подхода к исследованию их влияния|
|развитие. |на результаты хозяйственной деятельности. |
|Систематизация элементов проводится на |3. Определение формы зависимости между |
|основе изучения их взаимосвязи, |факторами и результативным показателем. |
|взаимодействия, взаимозависимости и |4. Моделирование взаимосвязей между |
|соподчиненности. Это позволяет построить |результативным и факторными показателями |
|приблизительную модель изучаемого объекта |5. Расчет влияния факторов и оценка роли |
|(системы), определить его главные |каждого из них в изменении величины |
|компоненты, функции, соподчиненность |результативного показателя. |
|элементов системы, раскрыть |Работа с факторной моделью (практическое ее |
|логико-методологическую схему анализа, |использование для управления экономическими |
|которая соответствует внутренним связям |процессами). |
|изучаемых показателей. |Отбор факторов для анализа того или другого |
|После изучения отдельных сторон экономики |показателя осуществляется на основе |
|предприятия, их взаимосвязи, подчиненности и|теоретических и практических знаний, |
|зависимости надо обобщить весь материал |приобретенных в этой отрасли. При этом |
|исследования. Обобщение (синтез) является |обычно исходят из принципа: чем больший |
|очень ответственным моментом в анализе. При |комплекс факторов исследуется, тем точнее |
|обобщении результатов анализа необходимо из |будут результаты анализа. Вместе с тем |
|всего множества изучаемых факторов отделить |необходимо иметь к виду, что если этот |
|типичные от случайных, выделить главные и |комплекс факторов рассматривается как |
|решающие, от которых зависят результаты |механическая сумма, без учета их |
|деятельности. |взаимодействия, без выделения главных, |
|Важной методологической чертой АХД, которая |определяющих, то выводы могут быть |
|вытекает непосредственно из предыдущей, |ошибочными. В АХД взаимосвязанное |
|является разработка и использование системы |исследование влияния факторов на величину |
|показателей, необходимой для комплексного, |результативных показателей достигается с |
|системного исследования |помощью их систематизации, что является |
|причинно-следственных связей экономических |одним из основных методологических вопросов |
|явлений и процессов в хозяйственной |этой науки. |
|деятельности предприятия. |Важным методологическим вопросом в факторном|
|Таким образом, метод АХД представляет |анализе является определение формы |
|системное, комплексное изучение, измерение и|зависимости между факторами и |
|обобщение влияния факторов на результаты |результативными показателями: функциональная|
|деятельности предприятия путем обработки |она или стохастическая, прямая или обратная,|
|специальными приемами системы показателей |прямолинейная или криволинейная. Здесь |
|плана, учета, отчетности и других источников|используется теоретический и практический |
|информации с целью повышения эффективности |опыт, а также способы сравнения параллельных|
|производства. |и динамичных рядов, аналитических |
| |группировок исходной информации, графический|
| |и др. |
| |Моделирование экономических показателей |
| |(детерминированное и стохастическое) также |
| |представляет собой сложную методологическую |
| |проблему в факторном анализе, решение |
| |которой требует специальных знаний и |
| |практических навыков в этой отрасли. В связи|
| |с этим этому вопросу в данном курсе |
| |уделяется много внимания. |
| |Самый главный методологический аспект в АХД |
| |- расчет влияния факторов на величину |
| |результативных показателей, для чего в |
| |анализе используется целый арсенал способов,|
| |сущность, назначение, сфера применения |
| |которых и процедура расчетов рассматриваются|
| |в следующих главах. |
| |И наконец, последний этап факторного анализа|
| |— практическое использование факторной |
| |модели для подсчета резервов прироста |
| |результативного показателя, для планирования|
| |и прогнозирования его величины при изменении|
| |производственной ситуации. |
|Элиминирование – это такой прием, при кот |10. Сущность способа цепных подстановок и |
|ислюч-ся мысленно действие всех факторов |абсолютных разниц, их использование в |
|кроме одного, влияние кот исслед-ся в данный|экономическом анализе. |
|момент | |
|при аддетивной связи эл-ние сводится к |Одним из важнейших методологических вопросов|
|испол-ю приемов сравнения и осущ-ся путем |в АХД является определение величины влияния |
|вычитания базисного значения из его |отдельных факторов на прирост результативных|
|отчетного зн-я |показателей. В детерминированном факторном |
|при этом остальные ф-ры в моделе участия не |анализе (ДФА) для этого используются |
|принимают и результаты расчета не зависят от|следующие способы: |
|порядка расположения этих факторов, а |цепной подстановки, индексный, абсолютных |
|очередность расчета необязательна |разниц, относительных разниц, |
|РП = Онп + ВП – Окп |пропорционального деления, интегральный, |
|( РП (Онп)= Онп1 – Онп0 |логарифмирования и др. |
|( РП (ВП) = ВП1 – ВП0 |Первых четыре способа основываются на методе|
|( РП (Окп) = Окп1-Окп0 |элиминирования. Элиминировать — значит |
|( РП = РП1 – РП0 = (Онп + (ВП - (Окп |устранить, отклонить, исключить воздействие |
|при мультипликативной модели элиминирование |всех факторов на величину результативного |
|осуществляется путем: |показателя, кроме одного. Этот метод исходит|
|способом абсолютных отклонений или разниц |из того, что все факторы изменяются |
|способом цепных подстановок |независимо друг от друга: сначала изменяется|
|способом %-х отклонений |один, а все другие остаются без изменения, |
|способом относительных отклонений или |потом изменяются два, затем три и т.д., при |
|индексный метод |неизменности остальных. Это позволяет |
| |определить влияние каждого фактора на группу|
| |исследуемого показателя в отдельности. |
| |Наиболее универсальным из них является |
| |способ цепной подстановки. Он используется |
| |для расчета влияния факторов во всех типах |
| |детерминированных факторных моделей: |
| |аддитивных, мультипликативных, кратных и |
| |смешанных (комбинированных). Этот способ |
| |позволяет определить влияние отдельных |
| |факторов на изменение величины |
| |результативного показателя путем постепенной|
| |замены базисной величины каждого факторного |
| |показателя в объеме результативного |
| |показателя на фактическую в отчетном |
| |периоде. С этой целью определяют ряд |
| |условных величин результативного показателя,|
| |которые учитывают изменение одного, затем |
| |двух, трех и т.д. факторов, допуская, что |
| |остальные не меняются. Сравнение величины |
| |результативного показателя до и после |
| |изменения уровня того или другого фактора |
| |позволяет элиминироваться от влияния всех |
| |факторов, кроме одного, и определить |
| |воздействие последнего на прирост |
| |результативного показателя. |
| |Если требуется определить влияние трех |
| |факторов, то в этом случае рассчитывается не|
| |один, а два условных дополнительных |
| |показателя, т.е. количество условных |
| |показателей на единицу меньше числа |
| |факторов. |
| |Проиллюстрируем это на четырех-факторной |
| |модели валовой продукции: |
| |ВП = ЧР х Д х П х ЧВ. Или ВП = ССЧ х |
| |Двсе/ССЧ х Чвсе / Двсе х ВП / Чвсе |
| |где ЧР – ССЧ, Д – количество дней, |
| |отработанных одним работником, П – продолж |
| |-ть рабочего дня, ЧВ – среднечасовая |
| |выработка |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |а) количества рабочих |
| |[pic] |
| |б) количества отработанных дней одним |
| |рабочим за год |
| |[pic] |
| |в) средней продолжительности рабочего дня |
| |[pic] |
| |г) среднечасовой выработки |
| |[pic] |
| |Используя способ цепной подстановки, |
| |рекомендуется придерживаться определенной |
| |последовательности расчетов: в первую |
| |очередь нужно учитывать изменение |
| |количественных, а затем качественных |
| |показателей. Если же имеется несколько |
| |количественных и несколько качественных |
| |показателей, то сначала следует изменить |
| |величину факторов первого уровня подчинения,|
| |а потом более низкого. |
| |Таким образом, применение способа цепной |
| |подстановки требует знания взаимосвязи |
| |факторов, их соподчиненности, умения |
| |правильно их классифицировать и |
| |систематизировать. |
| |Алгебраическая сумма влияния факторов |
| |обязательно должна быть равна общему |
| |приросту результативного показателя: |
| |? ВПобщ = ? ВПчр + ?ВПд + ?ВПп + ?ВПчв |
| |Отсутствие такого равенства свидетельствует |
| |о допущенных ошибках в расчетах. |
| |Способ абсолютных разниц является одной из |
| |модификаций элиминирования. Как и способ |
| |цепной подстановки, он применяется для |
| |расчета влияния факторов на прирост |
| |результативного показателя в |
| |детерминир^ванном анализе, но только в |
| |мультипликативных и |
| |мультипликативно-аддитивных моделях: У = (а |
| |- Ь)с и У = а(Ь - с). И хотя его |
| |использование ограничено, но благодаря своей|
| |простоте он получил широкое применение в |
| |АХД. Особенно эффективно применяется этот |
| |способ в том случае, если исходные данные |
| |уже содержат абсолютные отклонения по |
| |факторным показателям. |
| |При его использовании величина влияния |
| |факторов рассчитывается умножением |
| |абсолютного прироста исследуемого фактора на|
| |базовую (плановую) величину факторов, |
| |которые находятся справа от него, и на |
| |фактическую величину факторов, расположенных|
| |слева от него в модели. |
| |Рассмотрим алгоритм расчета для |
| |мультипликативной факторной модели типа |
| |У=ахЬхсха". Имеются плановые и фактические |
| |значения по каждому факторному показателю, а|
| |также их абсолютные отклонения: |
| |[pic] [pic] |
| |[pic] |
| |Определяем изменение величины |
| |результативного показателя за счет каждого |
| |фактора: |
| |[pic] |
| |Как видно из приведенной схемы, расчет |
| |строится на последовательной замене плановых|
| |значений факторных показателей на их |
| |отклонения, а затем на фактический уровень |
| |этих показателей. |
| |Рассмотрим методику расчета влияния факторов|
| |этим способом для четырехфакторной |
| |мультипликативной модели валовой продукции: |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |[pic] |
| |Таким образом, способ абсолютных разниц дает|
| |те же результаты, что и способ цепной |
| |подстановки. Здесь также необходимо следить |
| |за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста |
| |результативного показателя за счет отдельных|
| |факторов была равна общему его приросту. |
|11 Способы относительных и процентных разниц|12. Аналитическая информация, ее виды, |
|и их использование в экономическом анализе. |содержание и проверка достоверности |
|Индексный метод основан на относительных |Состав, содержание и качество информации, |
|показателях динамики, пространственных |которая привлекается к анализу, имеют |
|сравнений, выполнения плана, выражающих |определяющую роль в обеспечении |
|отношение фактического уровня анализируемого|действенности АХД. Анализ не ограничивается |
|показателя в отчетном периоде к его уровню в|только экономическими данными, а широко |
|базисном периоде (или к плановому или по |использует техническую, технологическую и |
|другому объекту). |другую информацию. Все источники данных для |
|С помощью агрегатных индексов можно выявить |АХД делятся на плановые, учетные и |
|влияние различных факторов на изменение |внеучетные. |
|уровня результативных показателей в |К плановым источникам относятся все типы |
|мультипликативных и кратных моделях. |планов, которые разрабатываются на |
|Для примера возьмем индекс стоимости |предприятии (перспективные, текущие, |
|товарной продукции: |оперативные, хозрасчетные задания, |
|[pic] |технологические карты), а также нормативные |
|Он отражает изменение физического объема |материалы, сметы, ценники, проектные задания|
|товарной продукции (у) и цен (р) и равен |и др. |
|произведению этих индексов: |Источники информации учетного характера - |
|[pic] |это все данные, которые содержат документы |
| |бухгалтерского, статистического и |
|Чтобы установить, как изменилась стоимость |оперативного учета, а также все виды |
|товарной продукции за счет количества |отчетности, первичная учетная документация. |
|произведенной продукции и за счет цен, нужно|Ведущая роль в информационном обеспечении |
|рассчитать индекс физического объема Iq и |анализа принадлежит бухгалтерскому учету и |
|индекс цен Ip: |отчетности, где наиболее полно отражаются |
| |хозяйственные явления, процессы, их |
|[pic] |результаты. Своевременный и полный анализ |
|В нашем примере объем валовой продукции |данных, которые имеются в учетных документах|
|можно представить в виде произведения |(первичных и сводных) и отчетности, |
|численности рабочих и их среднегодовой |обеспечивает принятие необходимых мер, |
|выработки. Следовательно, индекс валовой |направленных на улучшение выполнения планов,|
|продукции Iвп будет равен произведению |достижение лучших результатов |
|индекса численности рабочих Iчр и индекса |хозяйствования. |
|среднегодовой выработки Iгв: |Данные статистического учета, в которых |
|[pic] [pic] [pic] |содержится количественная характеристика |
|[pic] |массовых явлений и процессов, используются |
|Если из числителя вышеприведенных формул |для углубленного изучения и осмысления |
|вычесть знаменатель, то получим абсолютные |взаимосвязей, выявления экономических |
|приросты валовой продукции в целом и за счет|закономерностей. |
|каждого фактора в отдельности, т.е. те же |Оперативный учет и отчетность способствуют |
|результаты, что и способом цепной |более оперативному по сравнению со |
|подстановки. |статистикой или бухгалтерским учетом |
|Способ относительных разниц, как и |обеспечению анализа необходимыми данными |
|предыдущий, применяется для измерения |(например, о производстве и отгрузке |
|влияния факторов на прирост результативного |продукции, о состоянии производственных |
|показателя только в мультипликативных и |запасов) и тем самым создают условия для |
|аддитивно-мультипликативных моделях типа |повышения эффективности аналитических |
|У = (а - Ь)с. Он значительно проще цепных |исследований. |
|подстановок, что при определенных |Учетным документом, согласно нашей |
|обстоятельствах делает его очень |классификации, является и экономический |
|эффективным. Это прежде всего касается тех |паспорт предприятия, где накапливаются |
|случаев, когда исходные данные содержат уже |данные о результатах хозяйственной |
|определенные ранее относительные приросты |деятельности за несколько лет. Значительная |
|факторных показателей в процентах или |детализация показателей, которые содержатся |
|коэффициентах. Рассмотрим методику расчета |в паспорте, позволяет провести |
|влияния факторов этим способом для |многочисленные исследования динамики, |
|мультипликативных моделей типа V = |выявить тенденции и закономерности развития |
|А х В х С. Сначала необходимо рассчитать |экономики предприятия. |
|относительные отклонения факторных |С расширением компьютерной техники появились|
|показателей: |и новые машинные источники информации. К ним|
|[pic] |относятся данные, которые содержатся в |
|Тогда изменение результативного показателя |оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а|
|за счет каждого фактора определяется |также выдаются в виде разнообразных |
|следующим образом: |машинограмм. К в неучетным источникам |
|[pic] |информации относятся документы, которые |
|Согласно этому правилу, для расчета влияния |регулируют хозяйственную деятельность, а |
|первого фактора необходимо базисную |также данные, которые не относятся к |
|(плановую) величину результативного |перечисленным ранее. В их число входят |
|показателя умножить на относительный прирост|следующие документы: |
|первого фактора, выраженного в процентах, и |1. Официальные документы, которыми обязан |
|результат разделить на 100. |пользоваться субъект хозяйствования в своей |
|Чтобы рассчитать влияние второго фактора, |деятельности: законы государства, указы |
|нужно к плановой величине результативного |президента, постановления правительства и |
|показателя прибавить изменение его за счет |местных органов власти, приказы вышестоящих |
|первого фактора и затем полученную сумму |органов управления, акты ревизий и проверок,|
|умножить на относительный прирост второго |приказы и распоряжения руководителей |
|фактора в процентах и результат разделить на|предприятия. 2. Хозяйственно-правовые |
|100. |документы: договора, соглашения, решения |
|Влияние третьего фактора определяется |арбитража и судебных органов, рекламации.3. |
|аналогично: к плановой величине |Решения общих собраний коллектива, совета |
|результативного показателя необходимо |трудового коллектива предприятия в целом или|
|прибавить его прирост за счет первого и |отдельных ее подотделов.4. Материалы |
|второго факторов и полученную сумму умножить|изучения передового опыта, полученные из |
|на относительный прирост третьего фактора и |разных источников информации (Интернет, |
|т.д. |радио, телевидение, газеты и т.д.).5. |
|[pic] |Техническая и технологическая |
|[pic] |документация.6. Материалы специальных |
|[pic] |обследований состояния производства на |
|[pic] |отдельных рабочих местах (хронометраж, |
|Способ относительных разниц удобно применять|фотография и т.п.).7. Устная информация, |
|в тех случаях, когда требуется рассчитать |которая получена во время встреч с членами |
|влияние большого комплекса факторов (8-10 и |своего коллектива или представителями других|
|более). В отличие от предыдущих способов |предприятий. |
|значительно сокращается количество |По отношению к объекту исследования |
|вычислений. |информация бывает внутренней и внешней. |
|Разновидностью этого способа является прием,|Система внутренней информации - это данные |
|процентных разностей. Для того чтобы |статистического бухгалтерского, оперативного|
|установить, насколько изменился объем |учета и отчетности, плановые данные, |
|валовой продукции за счет численности |нормативные данные, разработанные на |
|рабочих, необходимо плановую его величину |предприятии и т.д. Система внешней |
|умножить на процент перевыполнения плана по |информации - это данные статистических |
|численности рабочих ЧР%: |сборников, периодических и специальных |
|[pic] |изданий, конференций, деловых встреч, |
|Для расчета влияния второго фактора |официальные, хозяйственно-правовые документы|
|необходимо умножить плановый объем валовой |и т.д. |
|продукции на разность между процентом |По отношению к предмету исследования |
|выполнения плана по общему количеству |информация делится на основную и |
|отработанных дней всеми рабочими D% и |вспомогательную, необходимую для более |
|процентом выполнения плана по |полной характеристики изучаемой предметной |
|среднесписочной численности рабочих ЧР%: |области. |
|[pic] |По периодичности поступления аналитическая |
|Абсолютный прирост валовой продукции за счет|информация подразделяется на регулярную и |
|изменения средней продолжительности рабочего|эпизодическую. К источникам регулярной |
|дня (внутрисменных простоев) устанавливается|информации относятся плановые и учетные |
|путем умножения планового объема валовой |данные. Эпизодическая информация формируется|
|продукции на разность между процентами |по мере необходимости, например сведения о |
|выполнения плана по общему количеству |новом конкуренте. |
|отработанных часов всеми рабочими 1% и |Регулярная информация в свою очередь |
|общему количеству отработанных ими дней D%: |классифицируется на постоянную, сохраняющую |
|[pic] |свое значение длительное время (коды, шифры,|
|Для расчета влияния среднечасовой выработки |план счетов бухгалтерского учета и др.), |
|на изменение объема валовой продукции |условно-постоянную, сохраняющую свое |
|необходимо разность между процентом |значение в течение определенного периода |
|выполнения плана по валовой продукции ВП% и |времени (показатели плана, нормативы) и |
|процентом выполнения плана по общему |переменную, характеризующую частую |
|количеству отработанных часов всеми рабочими|сменяемость событий (отчетные данные о |
|t% умножить на плановый объем валовой |состоянии анализируемого объекта на |
|продукции ВПпл: |определенную дату). |
|[pic] |По отношению к процессу обработки информацию|
|Преимущество этого способа состоит в том, |можно отнести к первичной (данные первичного|
|что при его применении не обязательно |учета, инвентаризаций, обследований) и |
|рассчитывать уровень факторных показателей. |вторичной, прошедшей определенную стадию |
|Достаточно иметь данные о процентах |обработки и преобразований (отчетность, |
|выполнения плана по валовой продукции, |конъюнктурные обзоры и т.д.). |
|численности рабочих и количеству |К организации информационного обеспечения |
|отработанных ими дней и часов за |анализа предъявляется ряд требований. Это |
|анализируемый период. |аналитичность информации, ее объективность, |
| |единство, оперативность, рациональность и |
| |др. |
| |Смысл первого требования заключается в том, |
| |что вся система экономической информации |
| |независимо от источников поступления должна |
| |соответствовать потребностям АХД, т.е. |
| |обеспечивать поступление данных именно о тех|
| |направлениях деятельности и с той |
| |детализацией, которая в этот момент нужна |
| |аналитику для всестороннего изучения |
| |экономических явлений и процессов, выявления|
| |влияния основных факторов и определения |
| |внутрихозяйственных резервов повышения |
| |эффективности производства. Поэтому вся |
| |система информационного обеспечения АХД |
| |должна постоянно совершенствоваться. |
| |Это очевидно в сегодняшней практике |
| |организации учета, планировании и статистики|
| |на предприятии. Там постоянно |
| |пересматриваются формы документов, их |
| |содержание, организация документооборота, |
| |появляются принципиально новые формы |
| |накопления и сохранения данных (имеется в |
| |виду компьютерная техника). Все изменения |
| |диктуются не только собственно требованиями |
| |учета или планирования. Они в значительной |
| |степени подчинены необходимости |
| |информационного обеспечения АХД и выработки |
| |управленческих решений. |
| |Экономическая информация должна достоверно, |
| |объективно отражать исследуемые явления и |
| |процессы. |
| |Следующее требование, предъявляемое к |
| |организации информационного потока, — это |
| |единство информации, поступающей из разных |
| |источников (планового, учетного и |
| |внеучетного характера). Из этого принципа |
| |вытекает необходимость устранения |
| |обособленности и дублирования разных |
| |источников информации. Это означает, что |
| |каждое экономическое явление, каждый |
| |хозяйственный акт должны регистрироваться |
| |только один раз, а полученные результаты |
| |могут использоваться в учете, планировании, |
| |контроле и анализе. |
| |Эффективность анализа может быть обеспечена |
| |только тогда, когда есть возможность |
| |оперативно вмешиваться в процесс |
| |производства по его результатам. Это значит,|
| |что информация должна поступать к аналитику |
| |как можно быстрее. В этом и состоит сущность|
| |еще одного требования к информации — |
| |оперативность. Повышение оперативности |
| |информации достигается применением новейших |
| |средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и т.д. |
| |Одно из требований к качеству информации - |
| |это обеспечение ее сопоставимости по |
| |предмету и объектам исследования, периоду |
| |времени, методологии исчисления показателей |
| |и ряду других признаков. |
| |Ответственным этапом в АХД является |
| |подготовка информации, которая включает |
| |проверку данных, обеспечение их |
| |сопоставимости, упрощение числовой |
| |информации. |
| |В первую очередь информация, собранная для |
| |анализа, должна быть проверена на |
| |доброкачественность. Проверка проводится с |
| |двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, |
| |насколько полными являются данные, которые |
| |содержат планы и отчеты, правильно ли они |
| |оформлены. Обязательно проверяется |
| |правильность арифметических подсчетов. |
| |Аналитик должен обратить внимание и на то, |
| |согласуются ли показатели, приведенные в |
| |разных таблицах плана или отчета и т.д. |
| |Такая проверка носит технический характер. |
| |Во-вторых, проводится проверка всех |
| |привлеченных к анализу данных по существу. В|
| |процессе ее определяют, насколько тот или |
| |иной показатель соответствует |
| |действительности. Главный вопрос, который |
| |решается аналитиком, можно сформулировать |
| |так: может ли такое быть на самом деле? |
| |Средствами этой проверки являются как |
| |логическое осмысление данных, так и проверка|
| |состояния учета, взаимосогласованности и |
| |обоснованности показателей разных |
| |источников. |
| |Анализ будет значительно менее трудоемким, |
| |если обеспечена сопоставимость показателей. |
| | |
| |Аналитическое исследование часто носит |
| |прогнозный характер и не требует такой |
| |точности, как, например, в бухгалтерском |
| |учете. Поэтому, чтобы облегчить восприятие |
| |информации, уменьшить объем аналитических |
| |расчетов (когда они проводятся не на |
| |компьютере), можно отбросить десятичные |
| |знаки чисел, проводить расчеты в рублях или |
| |тысячах рублей. Правда, здесь нужно сделать |
| |одно предостережение. Выбор степени |
| |упрощения зависит от содержания показателя, |
| |его величины и др. Например, чтобы оценить |
| |фондоотдачу, можно не брать точную стоимость|
| |основных средств и валовой продукции, |
| |достаточно иметь их объемы в тысячах рублей.|
| |Но, отбросив десятичные знаки в самом |
| |показателе фондоотдачи, мы чаще всего вообще|
| |потеряем его величину — он превратится в |
| |нуль. Поэтому при упрощении нужно |
| |обязательно сохранить 2-3 десятичных |
| |знака.При упрощении исходных данных очень |
| |часто определяют средние или относительные |
| |величины, что позволяет облегчить обобщающую|
| |оценку деятельности субъектов |
| |хозяйствования. |
| |Аналитическая обработка данных — это уже |
| |непосредственно анализ. Поэтому она является|
| |более ответственным этапом работы аналитика.|
| |Организация обработки требует |
| |соответствующего методического обеспечения, |
| |определенного уровня подготовки лиц, которые|
| |занимаются анализом, их обеспеченности |
| |техническими средствами проведения АХД. |
| |Ответственность за все это чаще всего |
| |возлагается на специалиста, который |
| |осуществляет руководство аналитической |
| |работой на предприятии. Он обязан постоянно |
| |совершенствовать методику АХД на основе |
| |изучения достижений науки и передового опыта|
| |в области анализа и внедрять ее на всех |
| |участках производства. |
|13. Классификация видов экономического |14. Понятие финансового состояния, |
|анализа. |значение, задачи и источники анализа |
|В аналитической практике используются |внутренний и внешний финансовый анализ. |
|различные виды ЭА. |Под фин состоянием следует понимать сов-ть |
|Применение того или иного вида в |пок-лей, отражающих размещение и |
|значительной степени определяется задачами, |использование оборотных ср-в (фин ресурсов) |
|решаемым в процессе анализа и уровнем, на |КО. Обор ср-ва (=обор активы=текущ активы) –|
|котором он производится. |ср-ва, вложенные в обор произв фонды и фонды|
|Группировка видов ЭА способствует раскрытию |обращения. Ср-ва, вложенные в запасы сырья, |
|его содержания. |мат-лов, топлива, инструмента, инвентаря, |
|Виды ЭА можно классифицировать: |полуфабрикаты, расходы буд пер образуют обор|
|В зависимости от пользователя (субъекта |произв фонды. Они обслуж-ют процесс пр-ва. |
|анализа): |Ср-ва КО в виде ден ср-в, ср-вах в расчетах |
|Внешний – по данным публикуемой отчетности |образ-ют фонды обращения. Они обсл-ют |
|Внутренний – анализ для руководства и |процесс обращения. Состав обор активов |
|собственников |представлен во 2 разделе ББ. |
|Отличие – полнота и глубина, детализация |Хар-ка обор активов КО включает: 1. общая |
|информации |вел-на обор активов, 2. стр-ра обор активов,|
|В соответствии с разделением системы |3. ликвидность обор активов. |
|б.учета: |Обор активы КО принято подразделять на 2 |
|Управленческий – оценка производительного |составные части: |
|потенциала пп-я и затрат |Системная часть – минимум обор активов, |
|Финансовый – оценка наличия, размещения и |необх-ых для непрерывного осущ-ния произв и |
|эф-ти использования финансовых ресурсов |фин деят-ти (напр, пост необх запас). |
|По хар-ру принимаемых решений: |Варьирующая часть отражает активы, |
|Итоговый – цель оценка результатов |необходимые в пиковые периоды или в качестве|
|деятельности за прошедший период (основа для|страховых запасов, связана с сезонным |
|планирования) |характером пр-ва, сезонными заготовками, |
|Оперативный – анализ процесса текущей |продажами, с инвест деят-тью. |
|деятельности |В усл-ях рын эк-ки повысилась знач-ть эфф |
|Прогнозный (перспективный) – определение |управления фин ресурсами. Фин ресурсы – это |
|возможных направлений деятельности в |единств рес-сы, к-ые в миним время трансф-ся|
|перспективе, т.е. долгосрочный анализ |в любой другой вид рес-сов. От того |
|По содержанию исследования |насколько быстро происходит транс-ция зав-ит|
|Общеэкономический – базируется только на |фин благополучие фирмы. Управление фин |
|стоимостных показателях |рес-сами – это управление обор активами и |
|Технико-экономический – базируеся на |источниками их форм-ния.Можно выделить 3 осн|
|основании как техн. так и экон. хар-к. |стратег задачи управления фин рес-сами: 1) |
|Функционально-стоимостной – выбор наиболее |определение вел-ны и стр-ры обор активов, 2)|
|оптимального выполнения объектом своих |определение источников покрытия потребности |
|функций при минимизации затрат. |в обор активах (собств и заемные), 3) |
|В зависимости от степени охвата |определение соотношения между обор активами |
|деятельности: |и источниками их форм-ния. Не менее важным |
|Комплексный – полный анализ |явл-ся тактич задачи управления фин |
|Тематический – выборочный, частичный |ресурсами: 1) поддержание пост |
|По способу проведения эк. анализа: |платежеспос-ти фирмы, 2) обеспечение эфф-ти |
|Горизонтальный – временной анализ |использования обор ср-в. |
|Вертикальный – анализ структуры, т.е. расчет|Эти 2 задачи противоречивы. Для поддержания |
|удельных весов |платежеспос-ти необходимо накопление ден |
|Анализ финансовых коэффициентов – анализ |ср-в, но это не спос-ет эфф-ому |
|относительных показателей, характеризующих |использованию ден ср-в. |
|эффективность |Т. о., политика управления фин рес-сами д |
| |обеспечить компромисс между риском потери |
|При проведении ЭА как правило, используются |платежеспос-ти и эф-ым использованием ден |
|виды ЭА во взаимосвязи и взаимозависимости. |ср-в. |
|Например внешний, финансовый, итоговый, |Цели и задачи анализа фин состояния |
|общеэкономический, комплексный, |различаются в зав-ти от субъектов |
|горизонтальный, вертикальный и с |производящих анализ. Возможен внутр и |
|использованием коэффициентов. |внешний анализ фин состояния.Осн задачи |
| |внутр анализа: |
| |Оперативно через небол промежутки времени |
| |контр-ть фин уст-ть и платежеспос-ть |
| |Определять причины изм-я фин уст-ти с целью |
| |устранения негат ф-ров |
| |Поддержание ликвидности баланса и уст-ти фин|
| |состояния. |
| |Этот анализ осущ-ся сотрудниками фирмы или |
| |консультантами. |
| |Внешние субъекты анализа: банки, поставщики,|
| |покупатели, конкуренты, налог органы и т. |
| |д.Каждый субъект анализа изучает инф-цию |
| |исходя из своих интересов. |
| |Осн ф-рами, опред фин сост-е, явл-ся: |
| |1 вып-е фин плана и пополнение за счет |
| |прибыли собст обор кап-ла |
| |2 скорость оборачиваемости обор активов. |
|15. Система показателей, характеризующих |16. Показатели структуры актива бух.баланса,|
|финансовое состояние и методика их |порядок расчета и использование для оценки |
|определения. |финансового состояния. |
|Фин сост-е КО хар-ся след осн группами |Анализ проводится по данным актива ББ. |
|пок-лей: |Периодичность анализа не регламентирована. В|
|1) пок-ли стр-ры и дин-ки имущества КО |разных странах имеются рекомендации изучать |
|рассчит-ся по активу ББ и хар-ют удел вес |анализ (фин сост-е) за 3-5 лет. В усл-ях |
|отдельных групп и видов имущества в общей |нестаб эк-ки (Россия) это нецелесообразно. В|
|ст-ти имущества КО. |России логично изучать за отч период (за |
|2) пок-ли стр-ры и дин-ки источников |квартал, полугодие, год). Предпочтительно |
|форм-ния имущ-ва КО рассчит-ся по пассиву ББ|взять ежемес балансы и внимательно |
|и хар-ют удел вес отдел групп и видов |просмотреть динамику отдел статей. Это |
|источников форм-ния имущества. |позволит опред-ть тенденции и резкие изм-ния|
|3) пок-ли фин независимости (рын |в рез-те крупных фин и хоз операций |
|устойчивости) рассчит-ся в виде коэф-тов |(приобретение/продажа крупных объектов |
|4) пок-ли платежеспос-ти м б представлены в |недвижимости, пакетов акций, выдача крупных |
|виде абсол пок-лей, либо в ивде коэф-тов |займов). |
|5) пок-ли оборачиваемости оборотных активов |Цель анализа: ознакомление со стр-рой и |
|и кредиторской зад-ти рассчит-ся в виде |динамикой имущества. Анализ носит предварит |
|коэф-тов |хар-р, поскольку не позволяет получить |
|6) пок-ли комплексной оценки фин сост-я (по |окончат оценку фин сост-я КО. При анализе |
|сумме баллов, рейтингу и т.п.) |динамики активов интересно сравнить темпы |
|7) пок-ли цены и стр-ры капитала. |прироста активов с темпами прироста фин |
|При анализе фин сост-я фирм по данным |рез-тов (выручки от реал, прибыли от продаж,|
|отчетности необходимо иметь в виду, что |общей бух прибыли). Такое ср-е м оформить в |
|действующая в наст время отчетность в опред |форме табл. |
|степени искажена по неск причинам: инфляция,|Показатели |
|многократная переоценка осн фондов и др. |Баз пер (1) |
| |Отч пер (2) |
| |Темпы прироста пок-лей (+,-) |
| | |
| |1.Средняя за период вел-на активов КО |
| |(стр300) |
| |2.Выручка от реал Т,Р,У (ф.2, стр010) |
| |3.Прибыль от продаж за пер (ф.2, стр050) |
| |Сумма на конец года |
| |Сумма на нач пер + сумма на конец пер / 2 |
| |(2) / (1) * 100 - 100 |
| | |
| |Вывод: изм-е активов орг-ции, рассм-е без |
| |сопоставления с изм-ем фин рез-тов мало |
| |информативно. Если темпы прироста выручки и |
| |прибыли выше прироста активов, то м говорить|
| |о повыш-и эфф-ти испол-ния активов. Если |
| |ситуация противоположна, то это свид-ет о |
| |снижении эфф-ти деят-ти орг-ции. Если темпы |
| |прироста прибыли больше темпов прироста |
| |активов, а темпы прироста выручки меньше, то|
| |повыш-е эфф-ти исп-я активов происходило за |
| |счет роста цен. |
| |Активы орг-ции состоят из внеобор и |
| |оборотных. Поэтому наиболее общую стр-ру |
| |активов хар-ет коэф-т соотн-я обор |
| |активы(ОА) и внеобор активов (ВА): К соотн =|
| |ОА / ВА. Значение дан коэф-та обусловлено |
| |отраслевой принадлежностью п/п. Если произв |
| |п/п: ВА выше, К меньше; если торг п/п: |
| |наоборот. |
| |В ходе внутр анализа стр-ры активов следует |
| |выяснить причины резкого изм-я дан коэф-та, |
| |если это имело место. |
| |Анализ стр-ры активов орг-ции (в тыс руб). |
| |Показатели |
| |Абсол вел-на |
| |Удел вес |
| |Изменения |
| | |
| | |
| |На нач пер (1) |
| |На кон пер (2) |
| |На нач пер (3) |
| |На кон пер (4) |
| |В абсол вел (5) |
| |В удел вес |
| |В % к изм-ю общей вел-ны активов |
| | |
| |1. ВА (итог 1 раздела) |
| |2. ОА (итог 2 раздела) |
| |3. Итого активов (итог баланса) |
| |4. К соотн (п2/п1) |
| | |
| | |
| |п1/п3*100(1,2 гр |
| |п2/п3*100 |
| |100 |
| | |
| |х |
| |(2)-(1) |
| |(4)-(3) |
| | |
| | |
| | |
| |х |
| | |
| |п1/п3*100(5 гр) |
| |п2/п3*100 |
| |100 |
| | |
| |х |
| | |
| |По аналог методике м привести анализ отдельн|
| |составн частей активов ББ:Анализ динамики и |
| |стр-ры ВА (в этом случае в подлежащем будут |
| |представлены НМА, ОС, незав строит-во, |
| |долгоср фин вложения, прочие ВА) |
| |Анализ дин-ки и стр-ры ОА (в подлежащем – |
| |запасы+НДС, дебит зад, краткоср фин |
| |вложения, ден ср-ва и прочие ОА) |
| |Анализ дин-ки и стр-ры запасов (в подлежащем|
| |- запасы) |
| |Анализ дин-ки и стр-ры дебит зад (в |
| |подлежащем – остальные статьи, поставщики, |
| |подрядчики) |
| |Анализ дин-ки и стр-ры ден ср-в (касса, |
| |р/сч) |
| |При анализе активов КО общую их сумму м |
| |разделить на 4 части по осн напр-ям деят-ти |
| |фирмы: |
| |сумма активов, не отражающих ст-ть имущ-ва |
| |(стр220,244,252) |
| |ст-ть им-ва, связ-ого с капит вложениями |
| |(стр130) |
| |ст-ть им-ва, связ-ого с фин деят-тью фирмы |
| |(стр140,250) |
| |все остальное – стоимость им-ва, связ с осн |
| |деят-тью п/п (все остальные строчки баланса)|
| | |
| |Анализ стр-ры имущества по напр-ям деят-ти |
| |КО |
| | |
| |На нач пер |
| |На кон пер |
| |Изменения |
| | |
| | |
| |Сумма, в тыс руб (1) |
| |Удел вес, в % (2) |
| |Сумма, в тыс руб (3) |
| |Удел вес, в % (4) |
| |Сумма, в тыс руб |
| |Удел вес, в % |
| | |
| |1. сумма активов, не отраж им-во |
| |(стр220+244+252) |
| |2. ст-ть им-ва в капит вложениях (стр130) |
| |3. ст-ть им-ва в фин вложениях |
| |(стр140+250-252) |
| |4. ст-ть им-ва, связ с осн деят |
| |(стр300-130-140-220+244+250) |
| |4а. в т.ч. ст-ть произв потенциала |
| |(стр120+210) |
| |5. итог актива баланса (стр300) |
| | |
| |п1/п2 *100 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |100 |
| | |
| | |
| |(3)-(1) |
| |(4)-(2) |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |Х |
| | |
| | |
| | |
|17. Анализ состава и структуры источников |18.Основные показатели, используемые для |
|формирования имущества организации. |оценки финансовой независимости предприятия,|
|Анализ проводится по данным пассива ББ на |порядок их расчета, критерии оценки. |
|неск баланс дат. Источники форм-ния им-ва |Фин неза-ть коэф-тов оборачиваемости |
|подразд-ся на : собств источники (СИ) – 3 |обесп-ся в случаях, если она имеет достат |
|раздел баланса + 2 стр из 5 раздела |вел-ну собств обор капитала (СОК) и |
|(стр640+650) и заемные источники (ЗИ) – 4 |рационально ее использует. Для хар-ки фин |
|раздел баланса + 5 раздел (-стр640-650). |устойчивости коэф-тов оборачиваемости в |
|Заемные источники ср-в подраздел-ся на 2 |теории и практике примен-ся с-ма коэф-тов. |
|группы: долгоср (ДЗИ) (более 12 мес) – 4 |Осн коэф-ты: |
|раздел баланса и краткоср (КЗИ) (до 12 мес) |коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или |
|– 5 раздел. |коэф автономии (в %) = собств капитал |
|При анализе стр-ры источников форм-ния им-ва|(СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 |
|их групп-ют и опред-ют структурные пок-ли: |раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог |
|удел вес ДЗИ, удел вес КЗИ, удел вес СИ. |пассива ББ (стр700) |
|При оценке тек фин сост-я как положит факт |Коэф автономии по существу отражает долю |
|оцен-ся приобладание ДЗИ по сравнению с КЗИ.|(удел вес) собств кап в общ сумме всего |
| |капитала. Теория фин менеджмента опред-ет |
|Анализ стр-ры источников форм-ния имущества.|теорет зн-е этого коэф-та. Коэф д б >= 50% |
| |(для пром-ти). Конкр норм зн-я дан коэф для |
|Показатели |п/п разных отраслей эк-ки д б определены |
|На нач пер |путем научных разработок (Для получения |
|На кон пер |кредита в росс банке этот коэф д б >= 70% ).|
|Изменения | |
| |коэф фин незав-ти в части форм-ния обор |
| |активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ |
|Сумма, в тыс руб (1) |(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 |
|Удел вес, в % (2) |разд ББ (стр290) |
|Сумма, в тыс руб (3) |Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет |
|Удел вес, в % (4) |СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е |
|Сумма, в тыс руб |коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1,|
|Удел вес, в % |то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с|
| |тем дан коэф в большей мере зав-т от |
|1. СИ – всего |реальности, достоверности расчета фирмой |
|итог 3 раздела |потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел |
|1.2из 5 разд – стр640+650 |фин незав-ть. При усл-и, что коэф |
|2. ЗИ – всего |оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть |
|2.1 ДЗИ |в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии |
|2.2 КЗИ |факт остатков ОА (нет ненужных запасов |
|в т.ч. |мат-лов, деньги испол-ся). |
|-заемные ср-ва (стр610) |коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = |
|-кредит зад (620) |СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ |
|-зад уч-кам (630) |(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220|
|-прочие краткоср пассивы (660) | |
|3. 3. итог пассива баланса |Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в|
| |значит степени зав-т от реальности плановой |
|п1/п3*100 |потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). |
|п1.1/п3*100 |Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др. |
|п1.2/п3*100 |коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = |
|п2/п3*100 |[(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – |
|п2.1/п3*100 |итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650|
|п2.2/п3*100 | |
| |Этот коэф-т отражает долю (удел вес) СК |
| |вложенную в ОА. Его вел-на опр-ся отраслевой|
| |принадлежностью коэф-та оборачиваемости: |
| |промышл п/п – ниже, торг п/п – выше. |
| |5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК /|
| |СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) /|
|100 |итг 3 разд +640+650 |
| | |
| | |
|(3)-(1) | |
|(4)-(2) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|х | |
| | |
|Рассмотр методика анализа стр-ры пассива | |
|баланса изложена в бол-ве монографий, | |
|учебников ЭА, вместе с тем она не явл-ся | |
|однозначной. Иная методика анализа стр-ры ЗИ| |
|ср-в предложена и наз-ся Методические | |
|указания по проведению анализа фин сост-я | |
|орг-ций, утв Приказом Федер службы России по| |
|фин оздоровлению и банкротству от 23 янв | |
|2001 г. Наст Метод указания устан-ют порядок| |
|проведения сотрудниками фин службы анализа | |
|фин сост-я орг-ции при проведении экспертизы| |
|и составления заключений, а также при | |
|проведении мониторинга. Для хар-ки стр-ры ЗИ| |
|ср-в Метод указания рекомендуют систему | |
|коэф-тов – 5 коэф-тов, из них 1 общий и 4 | |
|частных, конкретизирующих общий: | |
|К4 – общий коэф-т зад-ти = сумма заемн ср-в| |
|орг-ции на балнс дату / среднемес вал | |
|выручка от реал (СВВ) = итог 4 разд | |
|(стр590)+итог 5 разд (690) / СВВ | |
|К4 хар-ет объем заемных ср-в и сроки | |
|возможного их погашения (числитель). | |
|СВВ = вал выручка орг-ции по оплате, включая| |
|НДС, акцизы и др обяз платежи / кол-во | |
|месяцев, рассмотр в отч периоде. | |
|Общий коэф-т зад-ти показ-ет ср число | |
|месяцев, в теч к-ых м б погашены все обяз-ва| |
|орг-ции. Общ коэф-т зад-ти можно разложить | |
|на 4 частных коэф: | |
|К4 = К5+К6+К7+К8. | |
|К5 – коэф-т зад-ти по кредитам и займам = | |
|сумма долгоср пассивов и краткоср кредитов и| |
|займов / СВВ = стр590+610 / СВВ | |
|К5 отражает ср время в месяцах, в теч к-ого | |
|м б погашена зад-ть по кредитам и займам. | |
|К6 – коэф=т зад-ти др орг-циям = сумма | |
|зад-ти др орг-циям, в тыс руб / СВВ, в тыс | |
|руб. | |
|Сумма зад-ти др орг-циям вкл-ет: поставщики | |
|и подрядчики (стр621), векселя к уплате | |
|(622), зад-ть перед дочерними и завис | |
|об-вами (623), авансы полученные (627), | |
|прочие кредиторы (628). | |
|К7 – коэф зад фискальной системе = сумма | |
|зад-ти фиск с-ме на баланс дату, тыс руб / | |
|СВВ. | |
|Сумма зад-ти фиск с-ме вкл-ет: зад перед | |
|госуд внебюдж фондами (стр625) и зад-ть | |
|перед бюджетом (626). Коэф-т отражает ср | |
|время (в мес), в теч к-ого м б погашена | |
|зад-ть. | |
|К8 – коэф внутр долга = сумма обяз-в по | |
|внутр долгу / СВВ | |
|Сумма внутр долга вкл-ет: 1. зад пред | |
|персоналом (стр624), 2. зад уч-кам (640), 3.| |
|доходы буд пер (640), 4. резервы предстоящих| |
|расходов (650). | |
|Назв коэф-ты показ-ют в какие сроки орг-ция | |
|м рассчит-ся по всем своим долговым обяз-вам| |
|при условии сохранения СВВ, полученной в дан| |
|отч периоде и при усл-и, если не осущ-ся | |
|никакие текущ расходы, а вся выручка напр-ся| |
|на покрытие долговых обяз-в. | |
|СВВ хар-ет объем доходов орг-ции за рассм | |
|период и опр-ет осн фин ресурс орг-ции. | |
|Кроме того, она в опред степени хар-ет | |
|масштаб бизнеса орг-ции. | |
|19. Анализ обеспеченности оборотных активов |20. Основные показатели, используемые для |
|предприятия источниками собственных |оценки финансовой независимости предприятия,|
|оборотных средств (собственным капиталом в |порядок их расчета, критерии оценки. |
|обороте). |Фин неза-ть коэф-тов оборачиваемости |
|Собств обор капитал (СОК) = собств обор |обесп-ся в случаях, если она имеет достат |
|ср-ва = чист обор капитал |вел-ну собств обор капитала (СОК) и |
|Сумма СОК отражает часть собств капитала |рационально ее использует. Для хар-ки фин |
|(СК) КО, вложенную в обор активы (ОА) (2 |устойчивости коэф-тов оборачиваемости в |
|раздел баланса). От вел-ны СК в большей мере|теории и практике примен-ся с-ма коэф-тов. |
|зав-т фин благополучие орг-ции. Вместе с тем|Осн коэф-ты: |
|при анализе ББ КО нередко встречаются |коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или |
|случаи, когда сумма СОК имеет отрицательное |коэф автономии (в %) = собств капитал |
|значение. Сущ-ют несколько вариантов |(СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 |
|методики расчета суммы СОК. Для наглядности |раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог |
|этих методик представим ББ в виде упрощенной|пассива ББ (стр700) |
|схемы |Коэф автономии по существу отражает долю |
|ВА (1 раздел) |(удел вес) собств кап в общ сумме всего |
| |капитала. Теория фин менеджмента опред-ет |
|СК (3 раздел) |теорет зн-е этого коэф-та. Коэф д б >= 50% |
| |(для пром-ти). Конкр норм зн-я дан коэф для |
| |п/п разных отраслей эк-ки д б определены |
|ОА (2 раздел) |путем научных разработок (Для получения |
|ДО (ДП) (4 раздел) |кредита в росс банке этот коэф д б >= 70% ).|
| | |
| |коэф фин незав-ти в части форм-ния обор |
|КЗ (5 раздел) |активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ |
| |(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 |
| |разд ББ (стр290) |
|Методики расчета суммы СОК основаны на |Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет |
|предположении, что ДП полностью использованы|СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е |
|на форм-ние ВА. |коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1,|
|1) СОК = СК+ДО-ВА, 2) СОК = СК – (ВА-ДО), 3)|то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с|
|СОК = ОА - КЗ |тем дан коэф в большей мере зав-т от |
|При практическом применении указанныз трех |реальности, достоверности расчета фирмой |
|методик расчета СОК возможны 2 подхода: |потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел |
|Упрощенный: СК = итог 3 раздела баланса |фин незав-ть. При усл-и, что коэф |
|СК = итог 3 разд+стр640+650 |оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть |
|Теоретические ф-лы расчета СОК по уточненным|в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии |
|вариантам: |факт остатков ОА (нет ненужных запасов |
|СОК = (стр490+640+650)+(стр590-190) |мат-лов, деньги испол-ся). |
|СОК = (стр490+640+650)-(стр190-590) |коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = |
|СОК = стр290-(стр690-640-650) |СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ |
|Для оценки достаточности фирмы эта сумма |(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220|
|сопоставляется: | |
|- с суммой ОА, - с суммой запаса. |Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в|
|Такие сопоставления м произвести в виде |значит степени зав-т от реальности плановой |
|коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин |потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). |
|независимости (рын устойчивости): |Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др. |
|коэф фин незав-ти в части форм-ния обор |коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = |
|активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ |[(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – |
|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 |итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650|
|разд ББ (стр290) | |
|Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет |Этот коэф-т отражает долю (удел вес) СК |
|СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е |вложенную в ОА. Его вел-на опр-ся отраслевой|
|коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1,|принадлежностью коэф-та оборачиваемости: |
|то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с|промышл п/п – ниже, торг п/п – выше. |
|тем дан коэф в большей мере зав-т от |5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК /|
|реальности, достоверности расчета фирмой |СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) /|
|потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел |итг 3 разд +640+650 |
|фин незав-ть. При усл-и, что коэф | |
|оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть | |
|в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии | |
|факт остатков ОА (нет ненужных запасов | |
|мат-лов, деньги испол-ся). | |
|коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = | |
|СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ | |
|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220| |
| | |
|Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в| |
|значит степени зав-т от реальности плановой | |
|потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|21. Коэффициенты финансовой независимости в |22. Коэффициенты восстановления (утраты) |
|части формирования запасов и всех оборотных |платежеспособности, порядок расчета, |
|средств, порядок их расчета, критерии |критерии оценки, область применения. |
|оценки. |Согласно этому Методическому положению по |
|Для оценки достаточности фирмы эта сумма |оценке финансового состояния предприятий и |
|сопоставляется: |установлению неудовлетворенной структуры |
|- с суммой ОА, - с суммой запаса. |баланса (№ 31-р от 12.08.94) показателями |
|Такие сопоставления м произвести в виде |для оценки удовлетворительности структуры |
|коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин |баланса являются: |
|независимости (рын устойчивости): |коэф текущей ликвидности (покрытия), КТЛ; |
|1) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор |коэф обеспеченности собств обор ср-вами, |
|активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ |КОСС; |
|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 |коэф утраты (восстановления) |
|разд ББ (стр290) |платежеспособности, Ку/в. |
|Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет |КТЛ хар-ет общую обеспеченность п/п |
|СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е |оборотными средствами для ведения хоз |
|коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1,|деят-ти и своевременного погашения срочных |
|то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с|обяз-в предприятия. |
|тем дан коэф в большей мере зав-т от |КТЛ = ОА / КДО = стр290 / стр610+620+630+660|
|реальности, достоверности расчета фирмой | |
|потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел |где ОА - оборотные активы, принимаемые в |
|фин незав-ть. При усл-и, что коэф |расчет при оценке структуры баланса, КДО - |
|оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть |краткосрочные долговые обязательства. |
|в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии |КОСС характеризует наличие собственных |
|факт остатков ОА (нет ненужных запасов |оборотных средств у предприятия, необходимых|
|мат-лов, деньги испол-ся). |для его финансовой устойчивости. |
|коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = |КОСС = СОК / ОА = стр290- (690-640-650) / |
|СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ |стр290 |
|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220|где СОК - сумма источников собственного |
| |оборотного капитала. |
|Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в|П/п признается неплатежеспособным, если |
|значит степени зав-т от реальности плановой |вып-ся одно из след условий: |
|потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). |КТЛ на конец отчетного периода имеет |
| |значение менее 2; |
| |КОСС на конец отчетного периода имеет |
| |значение менее 0,1. |
| |В случае если хотя бы один из |
| |вышеперечисленных коэфф-тов не отвечает |
| |установленным требованиям, рассчитывается Кв|
| |платежеспос-ти за предстоящий период (6 |
| |месяцев). Если усл-я вып-ся, то рассчит-ся |
| |Ку платежеспос-ти за предстоящий период (3 |
| |месяца). Т. о., наличие реальной возможности|
| |у п/п восстановить (или утратить) свою |
| |платежеспос-ть в течение опред периода |
| |выясняется с помощью Ку/в платежеспос-ти. |
| |Кв платежеспособности определяется как |
| |отношение расчетного КТЛ к его |
| |установленному значению. Расчетный КТЛ |
| |определяется как сумма фактического значения|
| |этого коэффициента на конец отчетного |
| |периода и изменение этого коэффициента между|
| |окончанием и началом отчетного периода в |
| |пересчете на период восстановления |
| |платежеспособности (6 месяцев). Формула |
| |расчета следующая: |
| |К в плат = [КТЛкп+6/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2 |
| |где КТЛкп - фактическое значение (на конец |
| |отчетного периода) КТЛ, |
| |КТЛнп - значение КТЛ на начало отчетного |
| |периода, |
| |Т - отчетный период, мес., |
| |2 - нормативное значение КТЛ, |
| |6 - нормативный период восстановления |
| |платежеспособности в месяцах. |
| |Кв платежеспособности, принимающий значения |
| |больше 1, рассчитанный на нормативный |
| |период, равный 6 месяцам, свидетельствует о |
| |наличии реальной возможности у предприятия |
| |восстановить свою платежеспособность. Если |
| |этот коэффициент меньше 1, то предприятие в |
| |ближайшее время не имеет реальной |
| |возможности восстановить платежеспособность.|
| | |
| |Ку платежеспос-ти определяется как отношение|
| |расчетного КТЛ к его установленному |
| |значению. Расчетный КТЛ определяется как |
| |сумма фактического значения этого |
| |коэффициента на конец отчетного периода и |
| |изменение этого коэффициента между |
| |окончанием и началом отчетного периода в |
| |пересчете на период утраты платежеспос-ти (3|
| |месяца). Формула расчета следующая: |
| |К утр плат = = [КТЛкп+3/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2 |
| |где 3 - нормативный период восстановления |
| |платежеспособности в месяцах. |
| |Ку платежеспос-ти, принимающий значение |
| |больше 1, рассчитанный за период, равный 3 |
| |месяцам, свидетельствует о наличии реальной |
| |возможности у п/п не утратить |
| |платежеспос-ть. Если этот коэфф-т меньше 1, |
| |то п/п в ближайшее время может утратить |
| |платежеспос-ть. |
|23. Основные показатели, используемые для |24. Показатели ликвидности баланса, их |
|оценки текущей платежеспособности |содержание, порядок расчета, методика |
|предприятия, порядок их расчета, критерии |анализа. |
|оценки. |Для оценки ур-ня платежеспос-ти орг-ции в |
|Задача анализа платежеспос-ти возникает в |экон литературе предложено и в практике |
|связи с необходимостью давать оценку спос-ти|используются коэф-ты ликвидности: |
|КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем |1) коэф абсол ликв-ти (КАЛ) |
|своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся|2) коэф критич (срочн) ликв-ти (ККЛ) |
|как степень покрытия обяз-ворг-ции ее |3) коэф текущей ликв-ти (КТЛ) (коэф |
|активами, срок превращения к-ых в деньги |покрытия) |
|соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ |Названные коэф-ты м рассчитать по данным ББ |
|ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в|или БУ. Коэф-ты ликв-ти рассчит-ся в виде |
|по активу, сгрупп-ых по степени их |отн-я отдельных групп ликвидн активов к |
|ликвидности с обяз-вами по пассиву, |краткоср долговым обяз-вам (КДО) орг-ции. |
|сгрупп-ыми по срокам их погашения. |КДО включают : |
|В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от |- краткоср кредиты и займы (стр610) |
|скорости превращения в деньги, активы м |- краткоср кредит зад-ть (620) |
|подразд-ть на 4 группы: |- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |
|1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним|- прочие краткоср обяз-ва (660) |
|относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин |Знаменатель дроби у всех трех коэф-тов |
|вложения (стр250) |одинаков, т.е. один и тот же. |
|2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним|1. КАЛ = первоклассные ликв активы (А1) / |
|относятся статьи или виды краткоср дебит |КДО = стр250+260 / стр610+620+630+660 |
|зад-ти (стр240) |Этот коэф-т показывает какую часть КДО м |
|3 третьеклассные ликвидные активы (А3) |погасить немедленно на дату расчета. По |
|(медленнореалезуемые ликвидные активы), к |теории фин менеджмента КАЛ д б >= 0,2. |
|ним относятся остальные группы статей 2 |Вместе с тем росс банки при оценке |
|раздела: запасы (210), остаток НДС (220), |платежеспос-ти клиентов требуют более |
|долгоср дебит зад (230), прочие обор активы |высокого значения этого коэф-та (>=0,5). |
|(270) |2. КСЛ = первоклассные ликв |
|4 внеоборотные активы (А4) |активы(А1)+второклассные ликв активы(А2) / |
|Пассивы баланса групп-ся по степени |КДО = стр260+250+240 / стр610+620+630+660 |
|срочности их оплат и также выд-ся 4 группы: |КСЛ показывает какую часть КДО м погасить |
|1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда |орг-ция за счет имеющих платных ср-в и с |
|отн-ся краткоср дебит зад-ть (620) |учетом дебит зад-ти. Теоретич зн-е этого |
|2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся |коэф-та от 1 до 1,5 (банки требуют 1,5). |
|краткоср займы и кредиты (610) и прочие |3. КТЛ = А1+А2+А3 / КДО = |
|краткоср обяз-ва (660) |стр260+250+240+210+220(?)+230+270 / |
|3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся: |стр610+620+630+660 |
|- итог 4 раздела (590) |Коэф-т покрытия отражает соотношение между |
|- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |ликвидн обор активами и КДО. Теоретич зн-е |
|- доходы буд пер (640) |коэф-та определено в методич указаниях по |
|- резервы предстоящих расходов (650) |оценке стр-ры баланса, разработаны |
|4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал |федеральным управлением по делам о |
|(490) |несостоятельности: КТЛ >= 2. Росс банки |
|Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует |требуют более выс значения >= 3. |
|сопоставить итоги приведенных групп по | |
|активу и пассиву. Сопоставление оценивает | |
|ликвидность баланса. | |
|Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются | |
|соотношения: | |
|А1 >= П1 | |
|А2 >= П2 | |
|А3 >= П3 | |
|А4

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки