Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

2) вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются: эмиссия обычных акций;

2) вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменения в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

А) амортизация основных средств и нематериальных активов;

Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

В) прибыль от реализации основных средств;

Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:

Итого, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

где Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. 2;

- сумма корректировки.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.

Факторами "притока" оборотного капитала являются:
- реализация товаров,
- реализация имущества,
- рост дебиторской задолженности,
- реализация акций и облигаций за наличные,

Факторами "оттока" оборотного капитала являются:
- закупка сырья и материала
- приобретение объектов основных средств
- выплата процентов за кредиты
- увеличение резервов по сомнительным долгам
- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери
- начисления на заработную плату

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:

Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период: где М - объем закупок материалов за отчетный период,

Рn - расчеты с поставщиками,

- изменение остатков кредитной задолжности.

Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;

- изменение остатков производственных запасов.

Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:

где DZ - денежные поступления от дебиторов,

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,

- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.

Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)

|ПОКАЗАТЕЛИ |СУММА |
|Состояние на начало отчетного периода | |
|Запасы |600 |
|Дебиторы |85 |
|Кредиторы |160 |
|Основные средства |1137 |
|Операции за отчетный период | |
|Реализация |4137 |
|Расчеты с поставщиками |438 |
|Расходы по оплате труда |1950 |
|Приобретение основных средств |889 |
|Начислено амортизации |969 |
|Состояние на конец периода | |
|Запасы |653 |
|Дебиторы |94 |
|Кредиторы |284 |
|Основные средства |1304 |

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:
1) Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)
2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-

(653-600)
3) Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).

В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.

Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:
789=709+969-889
789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160).

Таблица 1.2.

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

| |Прибыли |Оборотный |Денежные |
| |убытки |капитал |средства |
|Поступление средств | | | |
|реализация продукции |4137 |4137 |- |
|прирост запасов |- |53 |- |
|денежные средства |- |- |4128 |
|Расходы | | | |
|материальные затраты |509 |- |- |
|закупки материалов |- |562 |- |
|оплата материалов |- |- |438 |
|оплата труда |1950 |1950 |1950 |
|приобретение основных средств |- |889 |889 |
|амортизация | | | |
| |969 |- |- |
|Чистые поступления | | | |
|(расход) средств |709 |789 |851 |

В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации
969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей.

Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160).

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год.

2) ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ;
"Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год.

3) ЛОНЦОВА Л.В.;
"Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год.

4) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;
"Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на тему образ жизни, ответы по биологии.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки