Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

D6 = стр. 010(2) стр. 210(1)* + стр. 220(1)* (32) то же самое в днях

D7 = 360 дней

D6 (32.1)
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (D8) показывает скорость оборота денежных средств.

D8 = стр. 010(2) стр. 260(1)* (33)
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D9) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. По нему судят сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода. Полезно сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим.

D9 = стр. 010(2) стр. 240(1)* (34) то же самое в днях показывает срок погашения дебиторской задолженности

D10 = 360 дней

D9 (34.1)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D11) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

D11 = стр. 010(2) стр. 620(1)* (35) то же самое в днях показывает срок погашения кредиторской задолженности

D12 = 360 дней

D 11 (35.1)
Показатель продолжительности операционного цикла (D13) определяет сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т. е. в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах.

D13 = D10 + D7 (36)
Показатель продолжительности финансового цикла (D14)

D14 = D13 - D12 (37)

2.3.5 Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы е группируются по степени срочности их оплаты:

Таблица 2.3 Группировка статей баланса на активы и обязательства предприятия
|Обозначе|Наименование |Формула |Номер |Значен|Значен|Изменени|
|ние |активов/ |расчета |формул|ие в |ие в |е |
| |пассивов | |ы |1996 |1997 | |
| | | | |г. |г. | |
|Активы | | | | | | |
|А1 |наиболее |стр. 250 + |(38) |2632,7|2923,1| |
| |ликвидные |стр. 260 | |7 |55 | |
|А2 |быстро |стр. 240 |(39) |1075,5|1175,1| |
| |реализуемые | | |45 |75 | |
|А3 |медленно |стр. 210 + | | | | |
| |реализуемые |стр. 220 + |(40) |5544,7|8990,9| |
| |активы |стр. 230 + | |2 |4 | |
| | |стр. 270 | | | | |
|А4 |трудно |стр. 190 |(41) |1607,1|2786,4| |
| |реализуемые | | |75 | | |
|Пассивы | | | | | | |
|П1 |наиболее |стр. 620 |(42) |4444,2|7191,0| |
| |срочные | | | |45 | |
| |обязательства | | | | | |
|П2 |краткосрочные | | | | | |
| |пассивы |стр. 610 + |(43) |655,56|1846,2| |
| | |стр. 670 | | |6 | |
|П3 |долгосрочные |стр. 590 + | | | | |
| |пассивы |стр. 630 + |(44) |168,61|284,04| |
| | |стр. 640 + | |5 | | |
| | |стр. 650 + | | | | |
| | |стр. 660 | | | | |
|П4 |постоянные | | | | | |
| |(устойчивые) |стр. 490 - |(45) |5591,8|7154,3| |
| |пассивы |стр. 390 | |35 |25 | |

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4; если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности
(+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ = А1 + А2 - (П1 + П2) (46)

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = А3 - П3 (47)

Помимо этого рассчитываются следующие коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, которые рассчитываются по данным
“Бухгалтерского баланса”:
Величина собственных оборотных средств (L1) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой и посреднической операциями. Рост этого показателя в динамике - положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Величина собственных оборотных средств числено равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически, иногда практически, возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае - неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

L1 = стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230 - стр. 390 (48)

L1 = стр. 290 - стр. 252 - стр. 244 - стр. 230 - стр. 690

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: сочинения по литературе, педагогические рефераты.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки