Дисконтирование

Категория реферата: Рефераты по экономико-математическому моделированию
Теги реферата: диплом купить, реферат мыло
Добавил(а) на сайт: Проскура.

В краткосрочном контракте по предоставлению кредита срок его действия естественно измерять днями. Поэтому при выбранной единице времени длительность займа удобно записывать в виде

t=n/N (1)

где n - длительность контракта в днях, а N - число дней в году. При этом оказывается, что в разных странах мира сложилась своя практика, банковская и коммерческая, в отношении базы времени N . Возможны следующие четыре варианта:

N=360, N=3б5, N=365,25, N = 366.

из которых первый во многих странах называется коммерческим годом.

Но выбор одного из этих вариантов еще не вносит полную ясность в расчет t поскольку не меньше подходов к определению числа n. Так, оно может быть точным числом дней от одной даты до другой, включающим или не включающим в себя границы. Хотя наиболее распространенная практика определения числа дней ссуды по календарю такая: первый день не учитывается, а последний – учитывается[1]. Но это же число может получаться совсем по-другому.
Например, когда рассматриваемый период (ссуды) разбивается на три части, две из которых - первая и третья - выражаются в днях, а средняя - точным числом месяцев, которые берутся равными 30 дням, или семестров, равных 90 дням.

Кстати, в Германии, Дании, Швеции год условно считается коммерческим, а месяц - имеющим 30 дней. Также коммерческий год используется во Франции,
Бельгии, Испании, Швейцарии, Югославии. Но здесь предпочитают рассчитывать точное число дней контракта по календарю. Наконец, обычный год в 365 дней
(или 366) и календарный расчет срока распространен в таких странах, как
Португалия, США и Великобритания. При этом, скажем, в Англии, при банковских ссудах полгода приравниваются к 182 дням.

В банковской системе используют три способа расчета процентов:
Точеные проценты с точным числом дней ссуды или 365/365.
Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды или 365/360.
Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды или 360/360.
Вариант 360/365 на практике не применяется.

Формула наращения по простой процентной ставке

Пусть:

I - проценты за весь срок ссуды;
Р - первоначальная сумма долга;
S - наращенная сумма, или сумма в конце срока; i - ставка наращения (десятичная дробь); n - срок ссуды.

Каждый год процента составляют Рi.

Начисленные за весь срок проценты:

I=Pni (2)

Наращенная сумма:

S = Р + I = Р (1+ni) (3)

Это - формула простых процентов. Множитель - множитель наращения проема процентов.

Переменные ставки

Если предусмотрены изменяющиеся во времени процентные ставки, то наращенная сумма будет определяться следующим образом:

S = Р ( 1 +n1i2+ n2i2 + ... +nmim ) (4)

Где ik – процентная ставка в период k, nk – продолжительность периода к.

В ряде практических приложений финансового анализа встает вопрос об определении первоначальной суммы долга по накопленной сунне, в зависимости от используемой ставки он решается путей использования математического дисконтирования или банковского учета.

Математическое дисконтирование

Математическое дисконтирование является точным формальным решением обратной задачи.

Р = S/(1+ni) (5)

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки