Денежные потоки в виде серии равных платежей (аннуитеты)
Категория реферата: Рефераты по экономике
Теги реферата: реферат исследование, новшество
Добавил(а) на сайт: Ямов.
Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 | Следующая страница реферата
Данная функция применяется в том случае, если необходимо определить величину периодического платежа – CF.
Предположим, что в примере 1.11 требуется определить размер периодического платежа при заданной будущей величине фонда в 46410.
=ППЛАТ(0,1; 4; 0; 46410) (Результат: -10000,00).
Для банка, в котором размещен данный депозит, периодические платежи означают приток средств, а конечная сумма по депозиту – расход:
=ППЛАТ(0,1; 4; 0; -46410) (Результат: 10000,00).
Обратите особое внимание на значение параметра "нз" (PV). Условиями данной операции наличие первоначальной суммы на депозите в момент времени t = 0 не предусмотрено, поэтому значение параметра "нз" равно нулю. Изменим условия примера 1.10 следующим образом.
Пример 1.13
Финансовая компания создает фонд для погашения обязательств путем помещения в банк суммы в 50000, с последующим ежегодным пополнением суммами по 10000. Ставка по депозиту равна 10% годовых. Какова будет величина фонда к концу 4-го года ?
=БЗ(0,1; 4; -10000; -50000) (Результат: 119615,00).
Соответственно изменится и формат функции для определения величины ежегодного платежа:
=ППЛАТ(0,1; 4; -50000; 119615) (Результат: -10000,00).
В случае, если условиями контракта предусмотрено начисление процентов в начале каждого периода, при исчислении любой характеристики финансовой операции необходимо задавать аргумент “тип”, равный 1.
Для предыдущего примера, функции вычисления будущей величины и периодического платежа будут иметь следующий вид:
=БЗ(0,1; 4; -10000; -50000; 1) (Результат: 124256,00).
=ППЛАТ(0,1; 4; -50000; 124256; 1) (Результат: -10000,00).
Отметим, что начисление процентов в начале каждого периода всегда приводит к большему значению будущей величины аннуитета за тот же срок.
При начислении процентов m-раз в году, величины r и n корректируются также, как и в предыдущих примерах.
Попробуйте самостоятельно построить шаблон для определения количественных характеристик денежных потоков, представляющих собой простой аннуитет. Его можно получить путем несложных преобразований предыдущего шаблона, воспользовавшись командами редактирования ППП EXCEL.
На рис. 1.7 приведен один из простейших вариантов подобного шаблона, который может быть взят за основу. Формулы шаблона приведены в табл. 1.3.
Таблица 1.3
Формула шаблона (аннуитеты)
|
Ячейка |
Формула |
||||
|
В15 |
=БЗ(B5/B6;B7*B6;B10;B8;B11) Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: дипломная работа по праву, лечение пяточной шпори. Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 | Следующая страница реферата Поделитесь этой записью или добавьте в закладкиКатегории: |