Транзакционные издержки
Категория реферата: Рефераты по эргономике
Теги реферата: реферат трудовой, древния греция реферат
Добавил(а) на сайт: Milena.
Предыдущая страница реферата | 1 2
рыночная заявка. Достоинство: гарантированное исполнение. Недостаток: получаем в полной мере проскальзывание на объеме и спрэд.
лимитированная заявка, выставляемая хуже текущей цены. В этом случае сразу же исполняется часть заявки, остальное встает в очередь с достаточно высокой вероятностью дальнейшего исполнения. Получается некий компромисс. Делается обычно в целях контроллировать риск проскальзывания, ограничив его величиной отклонения цены заявки от текущей цены рынка.
лимитированная заявка, выставляемая по текущей цене. Попытка контроллировать цену исполнения и избежать проскальзывания и влияния спрэда. За попытку приходится платить риском неисполнения со всеми вытекающими последствиями.
лимитированная заявка, выставляемая лучше текущей цены. Попытка использовать волатильность рынка в целях получения максимально приятной цены исполнения заявки. Риск неисполнения по начальной цене достаточно высок, стало быть необходимым довеском к такой стратегии входа/выхода является способ работы с неисполнившимися заявками.
Контроль исполнения лимитированной заявки:
Неисполнившиеся заявки просто снимаем. В этом случае сигнал остается неисполненным. Разумеется, так можно поступить только с сигналом на вход, так как позиция должна быть закрыта в любом случае. Недостаток: возможное снижение эффективности стратегии засчет отфильтровывания наиболее прибыльных сделок.
В определенный момент (заявка стоит слишком долго либо цена ушла слишком далеко) принимаем решение переставить заявку на худшую цену. Платим деньгами за вероятность исполнения.
Как видно, "бесплатных" способов замены одних типов заявок на другие нет, у всех есть свои преимущества и недостатки. Преимуществом рыночной сделки является гарантированное исполнение, преимуществом лимитированной - цена исполнения. И если исследовать конкретную стратегию на конкретном рынке, то вполне может оказаться что определенный способ исполнения заявок дает выйгрыш по сравнению с остальными.
Скачали данный реферат: Бендлин, Kovshevnikov, Янко, Барышев, Алифанов, Kuz'mov, Калягин.
Последние просмотренные рефераты на тему: сочинение тарас бульбо, ценности реферат, скачать сочинение, конспекты 9 класс.
Предыдущая страница реферата | 1 2