Анализ финансового состояния санатория имени Лермонтова (Пятигорск)
Категория реферата: Рефераты по финансам
Теги реферата: курсовые работы скачать бесплатно, защита дипломной работы
Добавил(а) на сайт: Gref.
Предыдущая страница реферата | 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 | Следующая страница реферата
Для анализа особое значение приобретает «качество» текущих активов:
состояние производственных ресурсов, ликвидность дебиторской задолженности
и т.д. К труднореализуемым активам относят: залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом у покупателей, сомнительную дебиторскую
задолженность, незавершенное производство и некоторые другие виды средств.
От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества
предприятия, зависит реальная ликвидность.У данного санатория при общем
увеличении текущих активов на 1503 250 рублей , как это видно из таблицы
2.6.3. главным образом выросла величина запасов – на 798 393 рубля, но
качественный состав запасов позволяет отнести их большую часть к ликвидным
средствам. (около 70 %). Наблюдается также снижение величины реальных
ликвидных активов- денежных средств на 709791 рубль. Рост величины
краткосрочных финансовых вложений уравновешивает эту группу средств.
Классификация текущих активов по категориям риска:
1) минимальная степень риска: наличные денежные средства, реализуемые краткосрочные ценные бумаги;
2) малая степень риска: дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением, запасы (исключая залежалые), готовая продукция, пользующаяся спросом;
3) средняя степень риска: малоценные, быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
4) высокая степень риска: дебиторская задолженность предприятий находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы, готовая продукция вышедшая из употребления, залежалые запасы – неликвиды.
В современных условиях сложно оценить активы по спепени риска, так как деловые партнеры первоначально демонстрируют как правило порядочность в погашении своих обязательств. Кроме того, учреждению подобного типа, при наличии большой конкуренции со стороны аналогичных санаториев сложно выбирать деловых партнеров с безупречной репутацией. Многие из предприятий города также оказываются в сложном финансовом положении, то есть проблема рисковых и безрисковых активов не внутренняя, а внешняя, характерная для всей экономики России в настоящем периоде.
У анализируемого учреждения наблюдается снижение доли активов с
высокой степенью риска, что улучшает финансовую устойчивость предприятия.
Но все же в наличии запасы МБП, путевки, которые достаточно сложно продать, недостаточное количество денежных средств- то активы 3й степени риска .
Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на
имущество предприятия взимается со всей совокупности основных и оборотных
средств, то предприятию все же необходимо «избавляться» от подобного
балласта. Так выявленные по результатам инвентаризации залежалые запасы и
неликвиды должны быть списаны; на величину сомнительной дебиторской
задолженности в установленном порядке формируется резерв по сомнительным
долгам.
6.1. Анализ и оценка структуры пассивов баланса.
Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Из таблицы 2.6.3. «Сравнительный аналитический баланс за 2001 год» видно, что в санатории в основном используются собственные источники , привлекается только лишь кредиторская задолженность.
Причины увеличения имущества предприятия обусловлены характером
происшедших изменений в составе источников его образования. Поступления и
приобретения имущества может осуществляться за счет собственных и заемных
средств, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового
положения. Увеличение доли заемных средств с одной стороны свидетельствует
об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его
финансовых рисков, с другой – об активном перераспределении дохода от
кредитора предприятию-должнику. Общая сумма имущества предприятия
увеличилась на 1503250 рублей, из которых 2 739607 рублей- это увеличение
собственного капитала. Рост величины собственного капитала был бы более
значительным, если бы в структуре средств не было статьи- непокрытый убыток
прошлых лет. Сумма убытка значительно снизилась в текущем периоде – до
1194030 рублей, на что была потрачена полученная ранее прибыль. Это, безусловно улучшит финансовое состояние здравницы в будущем, но в настоящий
момент отрицательно повлияло на расчетные коэффициенты, характеризующие
финансовое состояние.
Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе
сравнительного аналитического баланса. В таблице 2.6.2. отражены доли
изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в
изменении общей величины источников средств предприятия. В результате
анализа определяется, что прирост собственных источников средств оказал
наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится по
каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются
статьи пассивов по которым произошло наибольшее увеличение общей величины
источников средств.
Собственный капитал предприятия характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования чистых активов. Сформированный собственный капитал представляет собой финансовую основу предприятия и включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники и формы функционирования.
Формы функционирования собственного капитала в санатории:
- добавочный капитал;
- нераспределенная прибыль прошлых лет;
- нераспределенная прибыль отчетного года
В санатории используются главным образом внутренние источники формирования
собственных средств - чистая прибыль остающаяся в распоряжении
предприятия, амортизационные отчисления и др.
Наиболее устойчивой частью собственного капитала является добавочный капитал, который, также подвергся изменениям в течении года, он увеличился на 1000000 рублей. И хотя значительно выросли заемные средства ( в виде кредиторской задолженности), в целом наблюдается увеличение доли собственных средств, что способствует повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств. Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают с показателем реального собственного капитала
2.6.1.Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов.
Для характеристики источников формирования используются несколько
показателей:
1) собственные оборотные средства = реальный собственный капитал –
внеоборотные активы; реальный собственный капитал = р.3 – «убытки» + «доходы будущих периодов»
- задолженность участников по взносам в уставный капитал – целевые
финансирования и поступления.
собственные оборотные средства (СОС) = реальный собственный капитал – итог
раздела 1 «Внеоборотные активы»
2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных (р.4) средств:
собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства;
3) общая величина источников формирования запасов: собственные оборотные
средства + долгосрочные + краткосрочные заемные средства. Данным
показателям соответствует три ситуации обеспеченности запасов и затрат
источниками формирования:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств:
собственные оборотные средства – запасы и затраты, (+,-);
2) излишек или недостаток собственных оборотных средств долгосрочных
заемных: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы –
запасы и затраты, (+,-);
3) излишек или недостаток общей величины основных источников формирования
запасов и затрат: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и
займы + краткосрочные кредиты и займы – запасы и затраты, (+,-).
На анализируемом предприятии мы наблюдаем рост источников запасов общей величины запасов и затрат в течение анализируемого периода.
Вычисление данных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Выделяют 4 типа финансовых ситуации:
1) абсолютная устойчивость: собственные оборотные средства > = запасов и затрат, т.е образуется излишек собственных оборотных средств.
2) нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия: собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы > = запасов и затрат, т.е. образуется излишек долгосрочных источников формирования запасов;
3) неустойчивое финансовое состояние: общая величина источников формирования запасов и затрат > = запасов и затрат, т.е. излишек общей величины источников. Связано с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных.
4) кризисное финансовое состояние: общая величина источников формирования запасов и затрат < запасов и затрат, т.е. недостаток общей величины источников. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, т.к. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность хотя и покрывают кредиторскую задолженности предприятия, но они недостаточны для образования источников запасов и затрат.
Таблица 2.6.1.1.
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования по итогам 2001 года.
|Показатели |код |На начало |На конец года|
| | |года | |
|Источники собственных средств,руб |490 |31 018950 |33 758 557 |
|Внеоборотные активы,руб |190 |32 331 772 |32363107 |
|Наличие собственных оборотных средств | |- 1312822 |1 395 450 |
|(СОС),руб | | | |
|Долгосрочные заемные средства |590 |- |- |
|Наличие собственных и долгосрочных | |- 1312822 |1 395 450 |
|заемных оборотных средств (СДОС) | | | |
|Краткосрочные заемные средства |610 |- |- |
|Общая величина источников формирования | |- 1312822 |1 395 450 |
|запасов (ООС) | | | |
|Запасы и затраты (ЗИЗ) |210 |2 673 203 |3 471 596 |
|Излишек или недостаток собственных | |- 3986025 |- 2 076 146 |
|оборотных средств (СОС - ЗИЗ) | | | |
|Излишек или недостаток собственных и | |- 3986025 |- 2 076 146 |
|долгосрочных заемных оборотных средств | | | |
|(СДОС -ЗИЗ) | | | |
|Излишек или недостаток общей величины | |- 3986025 |- 2076146 |
|источников формирования запасов | | | |
|(собственные, долгосрочные и | | | |
|краткосрочные заемные источники ) (СОС | | | |
|- ЗИЗ) | | | |
Расчет наличия или недостатка собственных оборотных средств имеет как
самостоятельное аналитическое значение, так и используется при расчете
многих коеэффициентов, характеризующих финансовое состояние фирмы. Динамика
темпов изменения объема собственных оборотных средств может выступать как
обобщающая характеристика эффективности управления. В данном случае в
начале года имелся значительный дифицит собственного оборотного капитала –
1312822 рубля .На конец года эта ситуация улучшилась и образовался
излишек источников для формирования оборотных средств - 1395450 рублей .
То есть из ситуации 4 типа «Кризисное финансовое состояние» предприятие
перешло к ситуации 3 типа «неустойчивое финансовое состояние». Но
поскольку общая величина необходимых запасов и затрат почти в три раза
выше, у предприятия и в конце года наблюдается значительный недостаток
собственных и заемных оборотных средств, хотя сама сумма недостатка
уменьшилась на 48 %. Динамика темпа характеризует достаточную деловую
активность предприятия, но общее финансовое состояние следует признать
неустойчивым, а санаторий недостаточно платежеспособным, с этой точки
зрения ему достаточно сложно получить кредиты в банке или ссуду,
Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: контрольная работа по математике класс, контрольные работы по математике.
Предыдущая страница реферата | 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 | Следующая страница реферата