Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата

Произведем расчеты, показывающие каковы будут показатели платежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса.
|Акти| Начало |Конец |Пасс| Начало |Конец | Платежный |
|в | | |ив | | |излишек |
| | | | | | |(недостаток) |
| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |
|А1 |1269325 |1335777 |П1 |10560045|729770369|-10547351| |-72843459|
| | | | |15 | |90 | |2 |
|А2 |576202628|71011236|П2 |0 |49153000 |576202628| |660959367|
| | |7 | | | | | | |
|А3 |257422707|24849661|П3 |0 |338740489|257422707| |-90243870|
| | |9 | | | | | | |
|А4 |423625282|41656283|П4 |40151429|400790920|221109855| |157719095|
| |3 |03 | |68 |8 | | | |
|Бала|507114748|51255730| |50711474|512557306| | | |
|нс |3 |66 | |83 |6 | | | |

Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “«ННН - нефть»” не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода:

- на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Но все же видны существенные изменения, начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный результат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улучшился на 82250929 тыс.руб.

На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных обязательств в размере
90243870 тыс.руб. Но показатель отсутствия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти данные говорят о повышении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление об изменении платежеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.
| Наименование |Порядок |Пояснения |Нормат| Значение |
| | | |ив | |
|Коэффициента | | | |коэффициента |
| |расчета | | |1996 |1997 |
|1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | |
|текущей | | | | | |
| ликвидности |П1+П2 |платежеспособности |> 2 |0,791 |1,232 |
|(Кпт) | | | | | |
| | | | | | |
|2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | |
|быстрой | | | | | |
| ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | |
| | |кратко | | | |
| | |срочных обязательств|до 1,0|0,547 |0,913 |
| | | в случае невозможности | | |
| | |продажи запасов | | | |
|3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | |
|абсолют | | | | | |
| ной ликвидности |П1+П2 | часть краткосрочной | | |
|(Каб) | | | | |
| | |задолженности может |> 0,2 |0,001 |0,002 |
| | |быть погашена в | | | |
| | |ближайшее время | | | |
|4.Коэффициент восста| |Показывает возмож | | | |
| новления |(Ктк+6/Т| ность восстановления | | |
|платежеспо |* | | | |
| собности (Квос.) |*(Ктк-Кт|платежеспособности |> 1 | |0,727 |
| |н)) | | | | |
| |/2 |за определенный | | | |
| | | промежуток времени | | |

Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается значительный рост относительных показателей платежеспособности предприятия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффициент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже достиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстановления платежеспособности.

Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия определим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15.

Таблица 15 - Показатели источников формирования запасов.
|Показатели |Порядок |Пояснения | |
|источников | | |Значение |
|Формирования |расчета | |1996 |1997 |
|запасов | | | | |
|1.Наличие собственных |Показывает чистый | | |
|оборотных средств |IVрП - |оборотный капитал |-217007368|-15619719|
| |IрА - | | |7 |
|СОС | - IIIрА| | | |
|2.Функционирующий |Показывает наличие| | |
|капитал |СОС+VрП |собственных и | | |
|СД | | долгосрочных |-217007368|182543292|
| | |заемных | | |
| | | источников формиров. | |
| | | запасов и затрат | | |
|3.Основные источники |Показывает общую | | |
|ОИ |СД+КЗС |величину основных |-217007368|231696292|
| |(стр.610| источников формиров. | |
| |) | | |
| | |запасов и затрат | | |

Из полученных расчетов видно, что все показатели существенно улучшились. И хотя предприятие по-прежнему не имеет собственных оборотных средств, но в 1997 году значительно снизилась доля внеоборотных активов, финансируемых за счет заемных источников. Кроме того у предприятия появились в наличии долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, значительно увеличиласьобщая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Расчет изменения показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования представлен в таблице 16.

Таблица 16 -Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
|Показатели |Порядок |Пояснения | |
| | | |Значение |
| |расчета | |1996 |1997 |
|1. ифСОС |СОС - ЗЗ |Показывает излишек(+) | |
| | |или недостаток (-) |-478532562 |-40621571|
| | | | |4 |
| | |собственных оборотных | |
| | |средств | | |
|2. ифСД |СД - ЗЗ |Показывает излишек(+) | |
| | |или недостаток (-) | | |
| | |собствен.и |-478532562 |-67475225|
| | |долгосрочн. | | |
| | |источников формиров. | |
| | |запасов | | |
|3. иф ОИ |ОИ -ЗЗ |Показывает излишек(+) | |
| | |или недостаток (-) | | |
| | |общей величины |-478532562 |-18322225|
| | |основных источников| | |
| | |формирования запасов | |

Расчеты, произведенные в таблице 16, показывают, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют по- прежнему отрицательные значения, на предприятии сохраняется кризисное финансовое состояние. Произведем сравнительный анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 17.

Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости.
|Показатели | | | | Начало |Конец | Изменения |
| | | |Условные | | |за |
| | | | |периода |периода | Период|
| | | |обозначения | | | |
|1.Источники | | | | | | | |
|формиро | | | | | | | |
|вания | | | |4019245455 |4009431106| |-9814349 |
|собственных | | |IVрП-IIIрА | | | | |
|Оборотных | | | | | | | | |
|средств | | | | | | | | |
|2.Внеоборотные | | | |4236252823 |4165628303| |-70624520 |
| | | |IрА | | | | |
|Активы | | | | | | | | |
|3.Наличие | | | | | | | | |
|собствен | | | | | | | | |
|ных оборотн. | | | |-217007368 |-156197197| |60810171 |
|Средств | | |СОС | | | | |
|(стр.1 - стр.2)| | | | | | | | |
|4.Долгосрочные | | | |0 |338740489 | |338740489|
| | | |VрП | | | | |
|Пассивы | | | | | | | | |
|5.Наличие собствен| | | | | | | | |
|ных и долгосрочных| | | |-217007368|182543292 | |399550660|
| | | |СД | | | | |
|Заемных источников| | | | | | | | |
|формирования | | | | | | |
|средств | | | | | | |
|(стр.3 + стр.4) | | | | | | | | |
|6.Краткосрочные | | | |0 |49153000 | |49153000 |
| | | |КЗС | | | | |
|заемные средства | | | | | | | | |
|7.Общая величина | | | | | | |
|осн | | | | | | |
|источников | | |-217007368|231696292 | |448703660|
|формиров. | |ОИ | | | | |
|запасов | | | | | | | | |
|(стр.5 + стр.6) | | | | | | | | |
|8.Общая величина | | | |261525194 |250018517 | |-11506677|
| | | |ЗЗ | | | | |
|запасов | | | | | | | | |
|9.Излишек(+), | | | | | | | | |
|недостаток(-) | | |-478532562|-406215714| |72316848 |
|ифСОС | |ифСОС | | | | |
|(стр.3 - стр.8) | | | | | | | | |
|10.Излишек(+), | | | | | | | | |
|недос | | | | | | | | |
|таток(-) | | | | | | | | |
|собственных | | | | | | | | |
|и долгосрочных | | | |-478532562|-67475225 | |411057337|
|заем | | |ифСД | | | | |
|ных источников | | | | | | |
|форми | | | | | | |
|рования запасов | | | | | | | | |
|(стр.5 - стр.8) | | | | | | | | |
|11.Излишек(+), | | | | | | | | |
|недос | | | | | | | | |
|Таток(-) общей | | | | | | | | |
|вели | | | | | | | | |
|чины основных | | | |-478532562|-18322225 | |460210337|
|источ | | |ифОИ | | | | |
|ников формирования| | | | | | | | |
|запасов | | | | | | | | |
|(стр.7 - стр.8) | | | | | | | | |

Как видно из таблицы 17 изменения за период заметно улучшились.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: новшество, реферат капитал.



Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки