Раздел 2. Анализ деятельности предприятия.

2.1. Классификация коэффициентов.

Коэффициенты являются основными инструментами финансового анализа, помогающими установить связь между различными цифрами в финансовых отчетах.
При использовании коэффициентов субъект финансового анализа может не только оценить текущее финансовое состояние организации, но и предвидеть реакции кредиторов и других лиц, которые обычно используют их для оценки деятельности компании. В настоящее время в мировой практике известны десятки показателей, используемых для оценки финансово-имущественного состояния предприятия. Применение набора тех или иных показателей обуславливается целями анализа, информационными потребностями заинтересованных лиц. В связи с этим сложился определенный подход к их классификации. Как правило, выделяют группы показателей, описывающих:
1. Имущественное положение предприятия. Данные показатели рассчитываются на основании данных актива баланса.
2. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Эти показатели отражают взаимосвязь между активом и пассивом баланса предприятия.
3. Финансовую устойчивость предприятия
4. Деловую активность предприятия:
— показатели оборачиваемости,
— фондоотдача.
5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности:
— рентабельность продаж;
— рентабельность совокупного капитала;
. рентабельность собственного капитала

2.2. Характеристика имущественного положения

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т. п.

После составления сравнительного аналитического баланса и проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия.

К таким показателям относятся:
1. Общая стоимость имущества предприятия, которая равна итогу актива баланса (стр. 280 = 119350 тыс. грн.).
2. Стоимость необоротных средств (активов), которая равна итогу первого раздела актива баланса (стр. 80 = 108308 тыс. грн.).
3. Стоимость мобильных (оборотных) активов — сумма итогов второго и третьего разделов актива баланса (стр. 260 + стр. 270 = 11042 тыс. грн.).

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). В нашем случае стоимость имущества предприятия уменьшилась на 0,68 %, что может говорить, хоть и незначительном, но все же снижении предприятием хозяйственного оборота.

Следующий шаг — анализ структуры активов.

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (90,7 %). Предприятие имеет “тяжелую” структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40 %, говорят о
“тяжелой”

структуре активов, менее — “легкой”). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки.

Стоимость оборотных активов предприятия возросла на 1176 тыс. грн.
(темп роста составил 111,92 %). При этом увеличилась на 1,04 процентных пункта доля оборотных активов в структуре активов предприятия. Это может говорить о расширении производства.

табл.2.
|Наименование |На начало отчетного |На конец отчетного|Изменения |
|статей |периода |периода | |
| |Абсолют |Относи |Абсолютн|Относи |+/- |% |Темпы |
| |ные |тельные |ые |тельные | | |роста,|
| |величины |величины | | | | |% |
|Оборотные активы: | | | | | | | |
|Запасы |2443 |24,76 |1887 |17,09 |-556|-7,7|-77 |
|Дебиторская |3852 |39,04 |4732 |42,85 |880 |3,8 |122,85|
|задолженность | | | | | | | |
|Денежные средства |448 |4,5 |721 |6,53 |273 |2,0 |160,9 |
|и их эквиваленты | | | | | | | |
|Итого пор разделу |9866 |100 |11042 |100 |1176|- |111,92|
|2 | | | | | | | |

Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели:
1) коэффициент износа;
2) коэффициент обновления;
3) коэффициент выбытия

Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:
Кизн= накопленный износ / первоначальную стоимость = стр. 032 ф.1 / стр.
031 ф.1 =

67588/175259 = 0,43 или 43%

Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности основных средств. Его значение равно 0,57 или 57%.

Несмотря на всю условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать; что значение коэффициента износа более чем 50 % (а, следовательно, коэффициента годности менее 50 %) является нежелательным.

Следовательно, на данном предприятии данные коэффициенты находятся в приемлемых границах их значений.

Таким образом, имущество рассматриваемого предприятия за отчетный период уменьшилось на 817 тыс. грн. Подобное уменьшение произошло в основном за счет снижения стоимости основных средств 1993 тыс. грн., и увеличения оборотных средств на1176 тыс. грн.. Такие изменения являются отрицательными, так как отсутствует обновление основных средств, а коэффициент износа составляет 43%!

2.3. Расчет и оценка по данным баланса показателей,

характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости

от кредиторов и инвесторов.

Единого общепризнанного подхода к решению задачи количественного определения финансовой устойчивости и построения соответствующих алгоритмов оценки нет. В отношении методов решения этой задачи существует два основных подхода:

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки