Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

За 2002 год: - 9199 тыс. руб.

Ситуация за эти два периода не изменилась в смысловом аспекте, а лишь не значительно изменилась в числовом, поскольку за эти периоды была получена прибыль от продаж, показатели рентабельности, рассчитанные с ее использованием, имеют положительное значение. В то же время, показатели рентабельности по чистой прибыли имеют отрицательно значение вследствие того, что в целом от финансово-хозяйственной деятельности был получен убыток.

Отличием является только показатели на начало 2001 года, что в свою очередь объясняется меньшим участием на то время данной организации во внереализационной деятельности, т.е. организация имеет меньшии внереализационные расходы, которые покрываются большей прибылью от продаж.

Также замечены значительные изменения, в лучшую сторону, рентабильности активов предприятия, на основе чего можно сделать вывод, что в 2002 году были наиболее эффективно, использованы привлеченные средства, что повлияло на увелечение имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитал, как и многие другие показатели рентабильности, так же изменились, что в свою очередь объясняет снижение убытка в 2002 году.
3. Показатели деловой активности
Таблица 1.5 - Расчет показателей оборачиваемости
|Показатели |Расчетная формула |На 2001 |На 2002 год|
| | |год | |
|Оборот дебиторской |Выручка от реализации |3 |2 |
|задолженности, раз |продукции | | |
| |Средняя величина дебиторской| | |
| |задолженности | | |
|Срок погашения дебиторской |Длительность периода |120 |179 |
|задолженности, дней |Оборот дебиторской | | |
| |задолженности | | |
|Оборачиваемость |Себестоимость реализованной |11 |9 |
|производственных запасов, |продукции | | |
|раз (Ф.1: стр.211,212,213, |Средняя величина | | |
|216, 217) |производственных запасов | | |
|Срок оборота |Длительность периода |33 |39 |
|производственных запасов, |Оборот производственных | | |
|дней |запасов | | |
|Оборачиваемость |Выручка от реализации |5 |4 |
|кредиторской задолженности,|продукции | | |
|раз |Средняя величина | | |
| |кредиторской задолженности | | |
|Период погашения |Длительность периода |69 |95 |
|кредиторской задолженности,|Оборот кредиторской | | |
|дней |задолженности | | |
|Оборачиваемость активов |Отношение выручки к |1.1 |0.6 |
| |среднегодовой стоимости | | |
| |активов | | |
|Срок оборота активов, дней |Длительность периода |343 |581 |
| |Оборот активов | | |
|Оборачиваемость |Отношение выручки к |3.94 |4.05 |
|собственного капитала |среднегодовой величине | | |
| |собственного капитала | | |
|Срок оборота собственного |Длительность периода |91 |89 |
|капитала, дней |Оборот собственного капитала| | |
|Выручка, тыс. руб. |- |884523 |764510 |
|Чистая прибыль, тыс. руб. |- |-21134 |-9199 |
|Фондоотдача |Выручка от реализации |5,15 |4,29 |
| |Среднегодовая стоимость ОС | | |

Оборачиваемость дебиторской задолженности достаточно низкая как в течение 2001 года, так в 2002 году. Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие излишне «любит» своих потребителей, устанавливая большие продолжительности кредитов или не требуя выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Это доказывает
2002 год, когда срок оборачиваемости значительно увеличился.

Так же замечены значительные изменения в увеличении срока оборачиваемости активов, что явилось результатом увеличения среднегодовой стоимости активов в 2002 году.

За отчетные периоды были получены убытки, но в 2002 году этот убыток удалось снизить почти вдвое за счет уменьшения внереализационных расходов, получения внереализационных дохов и увеличения прибыли от продаж в 1,5 раза больше, чем в предыдущий год.

1.4 Коэффициенты финансовой устойчивости
Таблица 1.6 - Анализ показателей финансовой устойчивости организации
|Показатель |Значение| |Описание показателя и его |
| |показате| |нормативное значение |
| |ля | | |
| |на |на |на конец| |
| |начало |конец |2002 | |
| |2001 |2001 |года | |
| |года |года | | |
|Коэф-т автономии |0.33 |0.22 |0.11 |Отношение собственного капитала|
| | | | |к валюте баланса. |
| | | | |Рекомендованное значение: > 0,5|
| | | | |(обычно 0,6-0,7) |
|Коэф-т отношения |2.01 |3.61 |7.90 |Отношение заемного капитала к |
|заемных и | | | |собственному. |
|собственных | | | |Оптимальное значение: 1. |
|средств | | | | |
|Коэф-т покрытия |0.77 |0.67 |0.71 |Отношение собственного капитала|
|инвестиций | | | |и долгосрочных обязательств к |
| | | | |общей сумме капитала. |
| | | | |Нормальное значение в мировой |
| | | | |практике: ок. 0,9. Критическое:|
| | | | |< 0,75 |
|Коэф-т |0.40 |0.24 |0.17 |Отношение собственных оборотных|
|маневренности | | | |средств к источникам |
|собственного | | | |собственных и долгосрочных |
|капитала | | | |заемных средств. |
|Коэф-т |0.54 |0.49 |0.40 |Отношение оборотных средств к |
|мобильности | | | |стоимости всего имущества. |
|оборотных средств| | | | |
|Коэф-т |2.32 |1.09 |1.35 |Отношение собственных оборотных|
|обеспеченности | | | |средств к величине |
|материальных | | | |материально-производственных |
|запасов | | | |запасов. |
| | | | |Нормативное значение: не менее |
| | | | |0,5 |
|Коэф-т |0.57 |0.32 |0.30 |Отношение собственных оборотных|
|обеспеченности | | | |средств к текущим активам. |
|текущих активов | | | |Нормативное значение: не ниже |
| | | | |0,1 |
|Коэф-т |0.35 |0.42 |0.32 |Отношение краткосрочной |
|краткосрочной | | | |задолженности к сумме общей |
|задолженности | | | |задолженности. |
|Коэффициент |-0,236 |-0,602 |-1,213 |Собственные оборотные средства |
|мобильности | | | |Оборотные средства |
|Коэффициент |0,765 |0,669 |0,719 |Источники собственных средств +|
|финансовой | | | |Долгосрочные обязательства. |
|устойчивости | | | |Валюта баланса |
| | | | |Нормативное значение: не ниже |
| | | | |0,5 |
|Коэф-т финансовой|3 |4,6 |8,8 |Валюта баланса |
|зависимости | | | |Собственный капитал |
|Коэф-т |0,66 |0,78 |0,88 |Заемный капитал |
|концентрации | | | |Валюта баланса |
|заемного капитала| | | | |

Коэффициент автономии организации говорит о крайне высокой зависимости организации от заемного капитала, которая с каждым годом имеет тенденцию к увеличению. Это, скорее всего, связано с бурным развитием рынка и расширением производства, что в свою очередь требует заемные средства, которые обеспечат наиболее краткосрочное их осуществление.

Значение коэффициента заемных средств (2), показывающего соотношение заемного и собственного капитала, по экономическому смыслу полностью соответствует коэффициенту автономии (1) и показывает, что в данном случае величина собственного капитала меньше величины заемного.

Коэффициент маневренности собственного капитала (4) показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами.
Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением 0,5-0,6. В данном случае значение показателя составляет 0.24, а в
2002 году снизился до 0,17.

Судя по коэффициенту мобильности оборотных средства (5) доля оборотных средств во всем имуществе организации поставляет 49 %, а в 2002 году уже
40%.

Краткосрочная задолженность в общей сумме обязательств организации составляет на конец 2002 года 32 %, что на 10 % меньше, чем в конце 2001 года. Т.е. у организации появилась возможность использовать более долгосрочные средства, которые дают больше возможности их вложения в долгосрочные проекты.

Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает, что организация твердо стоит на ногах и с каждым годом старается улучшить это положение путем привлечения долгосрочных средств в общем объеме обязательств.

Коэф-т финансовой зависимости показывает, что с каждым годом доля собственных средств в общей сумме капитала уменьшается, при чем как показывают данные этого коэффицианта в 2002 году, доля собственных средств уменьшилась почти вдвое, что приводит к значительной зависимости предприятия от других привлекаемых средств.

Коэф-т концентрации заемного капитала также доказывает выше сказанное утверждение, показывая увеличение в 2002 году доли заемного капитала в общей сумме капитала. Это увеличение, скорее всего, связано с активной инвестиционной деятельностью предприятия и финансовыми вложениями.

1.5 Имущественное положение
Таблица 1.7 - Структура имущества организации и источников его формирования
| |На начало 2001 |На конец 2001 |На конец 2002 года|
| |года |года | |
| |тыс. руб. |в % |тыс. |в % |тыс. руб. |в % |
| | | |руб. | | | |
|АКТИВ | | | | | | |
|Имущества всего: |721 704 |100 |962 146 |100 |1 507 340 |100 |
|1.1. Иммобилизационные |331 832 |46,0|491 794 |51,1 |902 623 |59,9 |
|активы | | | | | | |
|1.2. Оборотные активы |389 872 |54,0|470 352 |48,9 |604 717 |40,1 |
|1.2.1. Запасы |104 826 |14,5|153 645 |16,0 |151 542 |10,1 |
|1.2.2. Дебиторская |280 884 |38,9|307 658 |32,0 |450 570 |29,9 |
|задолженность | | | | | | |
|1.2.3. Денежные средства |4 162 |0,6 |9 049 |0,9 |2 605 |0,2 |
|ПАССИВ | | | | | | |
|Источников имущества |721 704 |100 |962 146 |100 |1 506 467 |100 |
|всего: | | | | | | |
|1.1. Собственный капитал |240 016 |33,3|208 735 |21,7 |169 378 |11,2 |
|1.2. Заемный капитал |481 688 |66,7|753 411 |78,3 |1 337 089 |88,7 |
|1.2.1. Долгосрочные |312 377 |43,3|434 644 |45,2 |913 007 |60,6 |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.2. Краткосрочные |30 709 |4,3 |116 340 |12,1 |221 239 |14,7 |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.3. Кредиторская |138 602 |19,2|202 427 |21,0 |202 843 |13,5 |
|задолженность | | | | | | |

Таблица 1.8 – Расчет доли средств в активах
|Наименование показателя |Расчетная формула |за 2001 год |за 2002 год |
|Доля ОС в активах |Стоимость основных |0,19 |0,12 |
| |средств | | |
| |Валюта баланса | | |
|Доля активной части ОС в |Стоимость активных |0,19 |0,12 |
|активах |основных средств | | |
| |Валюта баланса | | |

Итак, на основе полученных данных видно, что за два года общее имущество организации выросло почти в 2 раза начиная с 721 704 тыс. руб. до
1 507 340 тыс. руб. В основном на это повлияли иммобилизационные активы, оборотные активы, а также дебиторская задолженность, которая увеличилась вдвое.

Если проанализировать источники организации, то также можно выделить значительное увеличение заемного капитала, которое составляет почти 2,5 раза, по сравнению с началом 2001 года.

Появление новых источников финансирования и более долгосрочных позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и расширения производства.

Рассмотрев показатели доли активной части ОС в активах видно, что все имеющиеся у организации ОС участвуют в производстве, а их уменьшение связано с увеличением валюты баланса на конец 2002 года.

Оценка динамики финансовых коэффициентов

Таблица 2.1 – Динамика финансовых коэффициентов
|1 Оценка имущественного |Формула расчета |на начало |на конец |абсолютное |темп |на конец |абсолютное |темп роста|
|положения | |2001 |2001 |изменение |роста |2002 |изменение | |
|1 Сумма хозяйственных |итог баланса-нетто |721704,000|962146,00|240442,000 |1,333 |1507340,0|545194,000 |1,567 |
|средств находящихся в | | |0 | | |00 | | |
|распоряжении организации| | | | | | | | |
|2 Доля основных средств |стоимость основных |0,235 |0,179 |-0,057 |0,759 |0,124 |-0,061 |0,670 |
|в активах |средств/итог | | | | | | | |
| |баланса-нетто | | | | | | | |
|2 Оценка ликвидности |
|3 Величина собств. |собств. капитал + |220561,000|151585,00|-68976,000 |0,687 |180635,00|35312,000 |1,243 |
|оборотных средств |долгосрочные | |0 | | |0 | | |
|(функционирующий |обязательства – | | | | | | | |
|капитал) |внеоборотные активы| | | | | | | |
|4 Маневренность |денежные |0,015 |0,053 |0,038 |3,472 |0,001 |-0,054 |0,026 |
|собств.оборотных средств|средства/функционир| | | | | | | |
| |ующий капитал | | | | | | | |
|5 Коэффициент текущей |оборотные |2,303 |1,476 |-0,827 |0,641 |1,426 |-0,030 |0,979 |
|ликвидности |активы/краткосрочны| | | | | | | |
| |е пассивы | | | | | | | |
|6 Коэффициент быстрой |(оборотные активы -|1,684 |0,994 |-0,690 |0,590 |1,069 |0,075 |1,076 |
|ликвидности |запасы)/краткосрочн| | | | | | | |
| |ые пассивы | | | | | | | |
|7 Коэффициент абсолютной|денежные |0,020 |0,025 |0,005 |1,268 |0,001 |-0,025 |0,024 |
|ликвидности |средства/краткосроч| | | | | | | |
| |ные пассивы | | | | | | | |
|8 Доля оборотных средств|оборотные |0,540 |0,489 |-0,051 |0,905 |0,401 |-0,081 |0,832 |
|в активах |активы/всего | | | | | | | |
| |хоз.средств (нетто)| | | | | | | |
|9 Доля собств.оборотных |собств.оборотные |0,566 |0,322 |-0,243 |0,570 |0,299 |-0,014 |0,954 |
|средств в активах |средства/оборотные | | | | | | | |
| |активы | | | | | | | |
|2 Оценка ликвидности |Формула расчета |на начало |на конец |абсолютное |темп |на конец |абсолютное |темп роста|
| | |2001 |2001 |изменение |роста |2002 |изменение | |
|10 Доля запасов в |запасы/оборотные |0,269 |0,327 |0,058 |1,215 |0,251 |-0,067 |0,789 |
|оборотных активах |активы | | | | | | | |
|11 Доля собств. |собств.оборотные |2,104 |0,987 |-1,117 |0,469 |1,192 |0,206 |1,209 |
|оборотных средств в |средства/запасы | | | | | | | |
|покрытии запасов | | | | | | | | |
|12 Коэффициент покрытия |«нормальные» |2,716 |2,095 |-0,621 |0,771 |3,038 |0,896 |1,419 |
|запасов |источники | | | | | | | |
| |покрытия/запасы | | | | | | | |
|3 Оценка финансовой устойчивости |
|13 Коэффициент |собственный |0,333 |0,217 |-0,116 |0,652 |0,112 |-0,104 |0,520 |
|концентрации собственного|капитал/всего хоз.| | | | | | | |
|капитала |средств (нетто) | | | | | | | |
|14 Коэффициент финансовой|всего хоз.средств |3,007 |4,609 |1,603 |1,533 |8,899 |4,270 |1,922 |
|зависимости |(нетто) | | | | | | | |
| |/собственный | | | | | | | |
| |капитал | | | | | | | |
|15 Коэффициент |собств.оборотные |0,919 |0,726 |-0,193 |0,790 |1,066 |0,367 |1,525 |
|маневренности |средства/собственн| | | | | | | |
|собственного капитала |ый капитал | | | | | | | |
|16 Коэффициент |заемный |0,667 |0,783 |0,116 |1,173 |0,888 |0,104 |1,132 |
|концентрации заемного |капитал/всего | | | | | | | |
|капитала |хоз.средств | | | | | | | |
| |(нетто) | | | | | | | |
|17 Коэффициент |заемный |2,007 |3,609 |1,603 |1,799 |7,899 |4,270 |2,176 |
|соотношения заемных и |капитал/собственны| | | | | | | |
|собственных средств |й капитал | | | | | | | |
|4 Оценка деловой активности |
|18 Выручка от реализации (товарооборот) |518451,000|884523,00|366072,000 |1,706 |764510,00|-120013,000|0,864 |
| | |0 | | |0 | | |
|19 Чистая прибыль |311,000 |-21134,00|-21445,000 |-67,95|-9199,000|11935,000 |0,435 |
| | |0 | |5 | | | |
|4 Оценка деловой |Формула расчета |на начало |на конец |абсолютное |темп |на конец |абсолютное |темп роста|
|активности | |2001 |2001 |изменение |роста |2002 |изменение | |
|20 Оборачиваемость |ср.дебиторская |- |119,768 |- |- |178,521 |58,753 |1,491 |
|средств в дебиторах |задолженность*270 | | | | | | | |
| |дней/товарооборот | | | | | | | |
| |за период | | | | | | | |
|21 Оборачиваемость |средние запасы * |- |52,599 |- |- |70,380 |17,781 |1,338 |
|средств в запасах |270 | | | | | | | |
| |дней/товарооборот | | | | | | | |
| |за период | | | | | | | |
|22 Продолжительность |показатель 20 + |- |172,367 |- |- |248,901 |76,534 |1,444 |
|операционного цикла |показатель 21 | | | | | | | |
|23 Оборачиваемость |выручка от |- |3,942 |- |- |4,054 |0,112 |1,028 |
|собственного капитала |реализации/ср.вели| | | | | | | |
| |чина | | | | | | | |
| |собств.капитала | | | | | | | |
|24 Оборачиваемость |выручка от |0,718 |0,919 |0,201 |1,280 |0,507 |-0,412 |0,552 |
|совокупного капитала |реализации/итог | | | | | | | |
| |среднего | | | | | | | |
| |баланса-нетто | | | | | | | |
|5 Оценка рентабельности |
|25 Рентабельность |прибыль от |0,039 |0,002 |-0,037 |0,053 |0,00497 |0,003 |2,436 |
|продукции |реализации/выручка| | | | | | | |
| |от реализации | | | | | | | |
|26 Рентабельность |прибыль от |0,040 |0,002 |-0,038 |0,051 |0,00500 |0,003 |2,444 |
|основной деятельности |реализации/затраты| | | | | | | |
| |на произв-во и | | | | | | | |
| |сбыт продукции | | | | | | | |
|27 Рентабельность |чистая |- |-0,025 |- |- |-0,007 |-0,0001 |1,004 |
|совокупного капитала |прибыль/итог | | | | | | | |
| |среднего | | | | | | | |
| |баланса-нетто | | | | | | | |
|28 Рентабельность |чистая |- |-0,094 |- |- |-0,049 |-0,0002 |1,002 |
|собственного капитала |прибыль/ср.величин| | | | | | | |
| |а собств.капитала | | | | | | | |

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат по труду, конспект лекций.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки