Гарантийное обеспечение лизинговой сделки

Категория реферата: Рефераты по финансам
Теги реферата: информационные технологии реферат, конспект
Добавил(а) на сайт: Voejkov.

. объемов производственно-коммерческой деятельности;

. финансового положения клиента:

. опыта сотрудничества клиента с банками в прошлом.

В компании "РГ-лизинг" (Русско-германская лизинговая компания — учредитель Сбербанк Российской Федерации) проработка лизингового проекта начинается с предоставления клиентом документов, где одним из основных является оригинал письма от банка-гаранта. В этом письме банк-гарант должен изъявить согласие выдать гарантию на всю сумму сделки за вычетом предоплаты и представить следующие документы:

. баланс банка на 1 января текущего года;

. баланс банка на последнюю отчетную дату;

. расчет нормативов;

. расшифровку внебалансовых счетов;

. копию устава;

. копию учредительного договора;

. копию лицензии банка;

. копию аудиторского заключения.
Если в качестве гаранта выступает Сберегательный банк РФ, эти документы соответственно не требуются.
После изучения всех документов принимается решение о заключении договора банковской гарантии.
Однако большинство из перечисленных гарантий российских банков и лизинговых компаний не имеет ценности для иностранных лизингодателей. Ведь они не могут их реализовать, т. е. большинство из этих гарантий являются для них неликвидными.
Вот гарантийные условия, предъявляемые, к примеру, одной из крупнейших германских лизинговых компаний к российскому лизингополучателю:
1. Российское предприятие должно заключить нерасторжимые контракты по экспорту произведенной им продукции с западными покупателями на период, сопоставимый с продолжительностью лизингового соглашения.
2. В случае, если эти контракты гарантируют лизингополучателю поступление фиксированных объемов платежей, предпочтительно в DM, следует:
— переуступить свои соответствующие платежные требования по этим контрактам лизинговой компании;
— позаботиться, чтобы покупатели продукции лизингополучателя перечисляли средства на счет в западном банке, где минимальное предварительное количество средств должно оставаться постоянно;
— давать указания банку выплачивать .лизинговые платежи лизинговой компании, когда наступает срок;
— до начала действия лизингового соглашения выплатить на счет в распоряжение лизинговой компании равную двум лизинговым платежам сумму, которая будет служить обеспечением. Зачет этой суммы в качестве
.лизингового платежа от лизингополучателя может быть осуществлен самое раннее одновременно с последними двумя выплатами по лизинговому соглашению
(при условии, что выплата предыдущих платежей была осуществлена надлежащим образом).

Страхование лизинговых операций
В течение многих лет в лизинге принимают участие страховые компании.
Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы, имущественные риски.
Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, отмечается и
Оттавской конвенцией, регулирующей правовые взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу.
В соответствии с Гражданским кодексом (ст. 929) по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор
(выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).
По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:
1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (ст. 930);
2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу Других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам — риск гражданской ответственности (ст. 931, 932);
3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов — предпринимательский риск (ст.
933).
Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица
(страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении данного имущества.

Глава 2

Разработка обеспечения контракта на поставку оборудования

PFAFF росcийской фирме DSN.

Компания DSN, российский производитель товаров легкой промышленности, находящаяся затруднительном положении, после неудачной сделки на поставку сырья, оказалась не в состоянии ответить по своим обязательствам. В следствие этого ей пришлось претерпеть процедуру банкротства. В течение процедуры некий российский банк, именуемый в дальнейшем банк DSN, видя возможные перспективы компании, согласился акцептовать все счета, предъявленные компании. В следствие всего произошедшего банк стал единоличным собственником компании. Однако банк, являясь финансово- кредитным учреждением не пожелал заниматься дальнейшей реструктуризацией предприятия и продал его. Дальнейшие 3года на предприятии не наблюдалось никаких весомых изменений, которые могли бы изменить его положение на рынке.
Спустя 3 года в компании появился новый генеральный директор, и произведя реструктуризацию предприятия сделал вывод о необходимости полной замены оборудования. Так как у предприятия не хватало средств на приобретение новой технологии, она была вынуждена прибегнуть к лизингу.
Однако фирма ZINGER, являющаяся лидером в производстве оборудования для данной отрасли отказалась от заключения договора по причине необеспеченности его в полной мере финансовыми ресурсами. Тогда компанией была разработана схема обеспечения данной сделки. Схема представлена ниже.

На представленной схеме различными цветами обозначаются соответствующие денежные потоки:
* синим цветом обозначается поток необходимого для DOUTSCHE Leasing гарантийного обеспечения на счет в уполномоченном им банке.
* оранжевым цветом обозначаются потоки оплаты предоставленных гарантий
* красным цветом обозначаются лизинговые платежи как по договору российского, так и по договору международного лизинга
* зеленым цветом обозначен денежный поток, отражающий факт приобретения в собственность оборудования

Цифрами на схеме обозначены следующие операции:

1. Компания DSN обязана обеспечить 37% стоимости контракта, что составляет $259 000 самостоятельно. Данная сумма будет обеспечена за счет следующих средств.

- рыночная стоимость активов предприятия - 10%

- Векселя, авалированные банками - 7%

- Право собственности на проект - 20%

Итого 37%

2. DSN банк обязан внести гарантийное обеспечение в размере 60,5% стоимости контракта. Данная сумма состоит из 37% гарантии DSN и 23,5% риска самого банка. Столь высокая степень риска объясняется следующими факторами:

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки