Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

При выборе брокера из большого числа финансовых посредников, работающих на российском рынке ценных бумаг, частый инвестор должен руководствоваться несколькими простыми правилами. Для того, чтобы сделать правильный выбор, частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник имеет лицензию и является членом одной из само регулируемых организаций. Частный инвестор должен получить информацию о финансовых возможностях и общей репутации финансового посредника, об услугах, предоставляемых им частным инвесторам, о тарифной сетке выплат и комиссионных. Кроме того, перед тем, как сделать выбор, частный инвестор должен постараться составить личное впечатление о нескольких финансовых посредниках. Ниже эти вопросы будут рассмотрены более подробно.

3.1Лицензия

Частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник, вопрос об использовании брокерских услуг которого он рассматривает, имеет регистрационное свидетельство. Это свидетельство должно содержать индивидуальный регистрационный номер, название компании, печать и подписи представителей регистрирующего органа. Наличие такого сертификата означает, что данный финансовый посредник зарегистрирован в соответствии с законодательством, что все его учредительные документы в порядке и за этой организацией осуществляется официальное наблюдение и контроль. Однако, хотя наличие регистрационного свидетельства совершенно необходимо, его недостаточно для того, чтобы сделать вывод о надежности этого юридического лица.

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь еще одни важнейший документ - лицензию, то есть разрешение на осуществление определенного вида деятельности на рынке ценных бумаг. Частный инвестор должен проверить, имеет ли финансовый посредник право вести операции с ценными бумагами. Каждый вид деятельности финансового посредника, оперирующего на рынке ценных бумаг, требует отдельной лицензии - лицензии брокера, лицензии дилера и лицензии на доверительное управление. Отдельная лицензия требуется и на предоставление депозитарных услуг. Очень важно убедиться в том, что инвестиционные услуги, предлагаемые финансовым посредником, соответствуют имеющимся у него лицензиям. На лицензии должны быть проставлены номер, дата выдачи, время действия, название и печать выдавшего ее органа, фамилия ответственного лица и соответствующая подпись.
Лицензия означает свидетельство Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг о том, что данный финансовый посредник имеет соответствующие документы, опытный персонал и достаточные средства для осуществления того вида деятельности, на который выдана лицензия, и что контроль над этим финансовым посредником осуществляет ФКЦБ.

3.2 Членство в само регулируемой организации

Важно прояснить, является ли финансовый посредник членом профессиональной само регулируемой организации. Для брокеров и дилеров пока существует только одна такая организация - НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). Эта ассоциация осуществляет контроль за своими членами, и потому финансовый посредник-член НАУФОР предпочтительнее, чем тот, который не состоит в ассоциации. НАУФОР предъявляет к своим членам дополнительные внутренние требования, собирает регулярные отчеты для поддержания постоянного контроля за деятельностью своих членов и таким образом защищает интересы клиентов финансовых посредников, вступивших в организацию. Поэтому членство в НАУФОР означает, что ФП имеет хорошую финансовую репутацию, предоставляет качественные услуги и защищает права инвесторов. Кроме того, инвестор может получить в НАУФОР информацию о сомнительных инвестиционных компаниях и банках, которые следует избегать при выборе финансового посредника.

3.3 Финансовые возможности и общая репутация

Частный инвестор должен предпринять усилия с тем, чтобы собрать дополнительную информацию о финансовом посреднике - из его публикаций
(например, годовых отчетов, если таковые имеются), сообщений печати, от регистраторов, в региональных отделениях ФКЦБ и в НАУФОР. Эта дополнительная информация поможет частному инвестору составить лучшее представление о финансовых возможностях и общей репутации рассматриваемого им финансового посредника. Финансовые возможности (акционерный капитал) ФП
- это гарантия частному инвестору, что финансовый посредник выполнит свои обязательства перед клиентами.

3.4Услуги, предоставляемые частным инвесторам

Частный инвестор должен ознакомиться с набором услуг, предлагаемых финансовым посредником, к которому он обратился. Инвестор должен определить, привлекательны и подходят ли эти услуги лично для него.
Частному инвестору следует выяснить, какие печатные материалы этот финансовый посредник распространяет среди своих клиентов, насколько они полезны, как быстро они поступают к клиентам, какого рода рекомендации и консультативные услуги представляет финансовый посредник своим клиентам.
Должны также быть оценены качество, периодичность и важность для частного инвестора рассылаемых по электронной почте и факсу информационно- аналитических материалов. Обычно имеющие хорошую репутацию финансовые посредники направляют своим клиентам ежедневные, недельные и месячные обзоры и прогнозы, касающиеся ситуации в различных секторах рынка ценных бумаг. Они дают клиентам бесплатные инвестиционные консультации. Кроме того, они распространяют аналитические материалы о ситуации в различных секторах и отраслях экономики и даже об отдельных предприятиях, которые могут представлять потенциальный интерес для частных инвесторов. Все это помогает частному клиенту принять верные решения об инвестициях.

3.5 Плата и комиссионные
Частный инвестор должен внимательно ознакомиться с тарифами рассматриваемого им финансового посредника. Инвестор должен сравнить взимаемую данным институтом плату за стандартные операции с расценками других изучаемых им потенциальных финансовых посредников. Важно детально разобраться в процедурах финансового посредника в отношении частных клиентов, в формах договоров, отчетов и других документов.

3.6 Личное впечатление

Обратившись к своему потенциальному финансовому посреднику, частный инвестор должен поговорить с одним из менеджеров по работе с клиентами - чтобы получить представление, насколько квалифицированы, предупредительны и доброжелательны менеджеры по работе с клиентами в этом ФП. Частный инвестор должен, не стесняясь, задавать вопросы, чтобы прояснить неясные для него моменты и имеющиеся сомнения.

Сравните разных финансовых посредников! И, наконец, частный инвестор должен собрать такую информацию о нескольких, по крайней мере, трех, финансовых посредниках и сделать окончательный выбор после всесторонней оценки каждого из них.

4. Актуальные проблемы

4.1. Существующие проблемы

В настоящее время процесс расчета и удержания налоговым агентом подоходного налога с физических лиц по операциям с ценными бумагами в общем виде включает в себя следующие составляющие:

1.Определение агентом налогового статуса физического лица

2.Определение доходов физического лица от реализации ценных бумаг

3.Определение затрат физического лица на приобретение ценных бумаг

4.Соотнесение доходов физического лица с его затратами

5. Исчисление налогооблагаемой базы накопленным итогом в течение финансового года

Каждая из составляющих процесса налогообложения сопряжена с определенными проблемами:

4.1.1. Проблема определения налогового статуса налогоплательщика

К разным физическим лицам применяется различный порядок обложения подоходным налогом. Это заставляет налоговых агентов в каждом случае определять налоговый статус каждого лица, что сопряжено со следующими сложностями:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферати, скачать курсовую работу на тему.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки