Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

. угрозой импорта со стран СНГ и Восточной Европы;

. увеличением влияния неценовой конкуренции – повышением требований к качеству продукции, гибких графиков поставок и др.

4.5. Условия финансирования и расчет платежей по кредиту

Организация производства автолиста предусматривается за счет привлечения заемных валютных средств.

Ориентировочная стоимость приобретения по импорту стана 1700 холодной прокатки и колпаковых термических печей, на основании проведенных переговоров, определена в 56.5 $ млн.

Стоимость работ, обеспечивающих нормальное функционирование приобретаемого оборудования (строительно-монтажные работы, инженерные сети, системы вентиляции и др.), определены в 22.3 $ млн.

Таким образом, общая стоимость работ, связанных с организацией производства автолиста, составляет:

56.5 + 22.3 = 78.8 $ млн.

Финансирование валютных платежей проекта предусмотрено на кредитно- компенсационной основе на следующих условиях кредитования:

. в счет аванса – 15%;

. обслуживание кредита (страховой сбор, операционные расходы) –

3.5%;

. оставшаяся часть в течении 3-х лет реконструкции, пропорционально стоимости выполненных работ.

Кредит используется в начале каждого расчетного периода. Погашение кредита осуществляется равными долями после завершения реконструкции.
Процент за кредит принят в размере 10% годовых.

Расчет погашения задолженности за кредит

(млн. долл. США)
|Наименование |Годы |Годы погашения кредита | |
|показателей |реконструкции | | |
| |1-й |2-й |3-й |1-й |2-й |3-й |4-й |5-й |Всег|
| | | | | | | | | |о |
|Авансовый взнос – 15%|11.8 |- |- |- |- |- |- |- |11.8|
|Основная сумма |16.8 |23.4|26.8|- |- |- |- |- |67.0|
|кредита | | | | | | | | | |
|Общая стоимость | | | | | | | | |78.8|
|кредита | | | | | | | | | |
|Сумма задолженности |- |16.8|40.2|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- |
|по кредиту на начало | | | | | | | | | |
|года | | | | | | | | | |
|Сумма использования |16.8 |23.4|26.8|- |- |- |- |- |67.0|
|кредита | | | | | | | | | |
|Погашение основного |- |- |- |13.4|13.4|13.4|13.4|13.4|67.0|
|долга | | | | | | | | | |
|Сумма задолженности |16.8 |40.2|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- |- |
|по кредиту на конец | | | | | | | | | |
|года | | | | | | | | | |
|Сумма для начисления |16.8 |40.2|67.0|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- |
|процентов за кредит | | | | | | | | | |
|Уплата процентов за |1.7 |4.0 |6.7 |6.7 |5.4 |4.0 |2.7 |1.3 |32.5|
|кредит – 10% | | | | | | | | | |
|Уплата операционных |2.3 |- |- |- |- |- |- |- |2.3 |
|расходов – 3.5% | | | | | | | | | |
|ИТОГО уплата % за |4.0 |4.0 |6.7 |6.7 |5.4 |4.0 |2.7 |1.3 |34.8|
|кредит и расходов по | | | | | | | | | |
|его обслуживанию | | | | | | | | | |
|ИТОГО срочные |15.8 |4.0 |6.7 |20.1|18.8|17.4|16.1|14.7|113.|
|ежегодные платежи с | | | | | | | | |6 |
|учетом аванса | | | | | | | | | |
|То же нарастающим |15.8 |19.8|26.5|46.6|65.4|82.8|98.9|113.| |
|итогом | | | | | | | |6 | |
|Общая стоимость |32.6 |60.0|93.5|100.|105.|109.|112.|113.| |
|затрат с учетом | | | |2 |6 |6 |3 |6 | |
|аванса и % за кредит | | | | | | | | | |
|нарастающим итогом | | | | | | | | | |

Для погашения задолженности за валютный кредит намечается продажа на мировом рынке продукции комбината (рулонов и листов холоднокатаных) за свободно-конвертируемую валюту.

4.6. Эффективность проекта

Эффективность проекта характеризуется сроком возмещения капитальных вложений приростом полученной чистой прибыли.

Показатели эффективности реконструкции

(млн. долл. США)
|Наименование показателей|Годы |Годы погашения кредита |
| |реконструкции | |
| |1-й |2-й |3-й |1-й |2-й |3-й |4-й |5-й |
|Стоимость товарной |112.|112.|112.|158.|158.|158.|158.|158.|
|продукции цеха холодной |0 |0 |0 |4 |4 |4 |4 |4 |
|прокатки №1 | | | | | | | | |
|Себестоимость продукции |74.3|74.3|74.3|83.7|83.7|83.7|83.7|83.7|
|Балансовая прибыль |37.7|37.7|37.7|74.7|74.7|74.7|74.7|74.7|
|Налог на прибыль, (30%) |11.3|11.3|11.3|22.4|22.4|22.4|22.4|22.4|
|Чистая прибыль |26.4|26.4|26.4|52.3|52.3|52.3|52.3|52.3|
|Амортизационные |1.1 |1.1 |1.1 |10.5|10.5|10.5|10.5|10.5|
|отчисления | | | | | | | | |
|ИТОГО чистая прибыль и |27.4|27.4|27.4|62.8|62.8|62.8|62.8|62.8|
|амортизация | | | | | | | | |
|Прирост чистой прибыли с|- |- |- |35.4|35.4|35.4|35.4|35.4|
|амортизацией | | | | | | | | |
|Срочные ежегодные |15.8|4.0 |6.7 |20.1|18.8|17.4|16.1|14.7|
|платежи за пользование | | | | | | | | |
|кредитом с учетом % | | | | | | | | |
|Прирост чистой прибыли и|-15.|-4.0|-6.7|15.3|16.6|18.0|19.3|20.7|
|амортизации с учетом |8 | | | | | | | |
|погашения платежей | | | | | | | | |
|(чистый доход) | | | | | | | | |
|Чистый доход нарастающим|-15.|-19.|-26.|-11.|5.4 |23.4|42.7|63.4|
|итогом |8 |8 |5 |2 | | | | |
|Срок возмещения затрат, |4.7 года с момента начала реконструкции, |
|(лет) |или |
| |1.7 года с начала погашения кредита |

4.7. Определения внутренней нормы рентабельности

Расчет внутренней нормы рентабельности проекта выполнен методом дисконтирования разновременных чистых доходов, полученных за период жизнедеятельности продукта, при условии, что суммарный приведенный чистый доход будет равен нулю. При этом, в качестве периода жизнедеятельности продукта принимается:

. период строительства – 3 года;

. период эксплуатации – 10 лет.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: рецензия на дипломную работу, таможенные рефераты.



Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки