Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата

Финансовое состояние ОАО "ТД ЦУМ" на 1998г. оценивалось по балансу
(ф.N1) и "Отчету о прибылях и убытках" (ф. N2).

Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках ОАО "ТД ЦУМ" за 1998г. (в тыс. руб)

|Наименование показателя |Код стр. |За отчетн. |
| | |период |
|Выручка от реализации товаров, |10 |205252 |
|продукции, услуг | | |
|(без НДС, акциза и др. платежей) | | |
|Себестоимость реализации продукции |20 |78577 |
|(работ, услуг) | | |
|Коммерческие расходы |30 |0 |
|Управленческие расходы |40 |0 |
|Прибыль(убыток) от реализации |50 |126675 |
|Проценты к получению |60 |0 |
|Проценты к оплате |70 | |
|Доходы от участия в других |80 | |
|организациях | | |
|Прочие операционные доходы |90 |148 |
|Прочие операционные расходы |100 | |
|Прибыль (убыток) от |110 |126824 |
|финансово-хозяйственной | | |
|деятельности | | |
|Прочие внереализационные доходы |120 |165712 |
|Прочие внереализационные расходы |130 |104119 |
|Прибыль (убыток) отчетного периода |140 |188417 |
|Налог на прибыль |150 |0 |
|Отвлеченные средства |160 |0 |
|Нераспределенная прибыль (убыток) |170 |188417 |
|отчетного периода | | |
|Товарооборот | |900 251 |
|Чистая прибыль | |134 041 |

Таблица 4
Агрегированный баланс ОАО "ТД "ЦУМ" за 1998 год ( руб)

|А К Т И В |Код |На начало |На конец |
| |стр. |года |года |
|1.Внеоборотные активы | | | |
|Нематериальные активы |110 |68 731 |8590 |
|Основные средства (по остат. |120 |50889598 |57835005 |
|стоим.) | | | |
|Незавершенное строительство |130 |818886 |728207 |
|Долгосрочные финансовые вложения |140 |1080201 |17720543 |
|Прочие внеоборотные активы |150 | | |
|ИТОГО по разделу 1 |190 |52857416 |76292345 |
|2. Оборотные активы | | | |
|Запасы |210 |98907759 |131650424 |
|Налог на добавл. стоимость по приобр. |220 |373250 |1475859 |
|ценностям | | | |
|Дебиторская задолженность (платежи |230 | | |
|через год) | | | |
|Дебиторская задолж-ность (платежи в |240 |25012051 |18575860 |
|теч. года) | | | |
|Краткосрочные финансовые вложения |250 |23149949 |87294345 |
|Денежные средства |260 |22855632 |30781757 |
|Прочие оборотные активы |270 |0 |0 |
|ИТОГО по разделу 2 |290 |170298641 |269778245 |
|3. УБЫТКИ | | | |
|Непокрытые убытки прошлых лет |310 | | |
|Непокрытые убытки отчетного года |320 | | |
|ИТОГО по разделу 3 |390 |0 |0 |
|БАЛАНС (сумма строк 190+290+390) |399 |223156057 |346070590 |
|П А СС И В | | | |
|4. Капитал и резервы | | | |
|Уставный капитал |410 |600000 |60000000 |
|Добавочный капитал |420 |70261991 |26882879 |
|Резервный капитал |430 |150000 |7057039 |
|Фонды накопления |440 |51514200 |103747275 |
|Фонды социальной сферы |450 |0 |0 |
|Целевые финансирование и поступления |460 |320950 |357938 |
|Нераспределенная прибыль прошлых лет |470 | | |
|Нераспределенная прибыль отчетного |480 |0 |0 |
|года | | | |
|ИТОГО по разделу 4 |490 |122847141 |198045131 |
|5. Долгосрочные пассивы | | | |
|Заемные средства |510 |595005 |695000 |
|Прочие долгосрочные пассивы |520 |0 |0 |
|ИТОГО по разделу 5 |590 |595005 |695000 |
|6. Краткосрочные пассивы | | | |
|Заемные средства |610 |599989 |98558877 |
|Кредиторская задолженность |620 |80557192 |6946493 |
|Расчеты по дивидендам |630 |153 |833 |
|Доходы будущих периодов |640 |2064615 |5275721 |
|Фонды потребления |650 |16394293 |36026328 |
|Резервы предстоящих расходов и |660 |37493 |322022 |
|платежей | | | |
|Прочие краткосрочные пассивы |670 |60176 |200185 |
|ИТОГО по разделу 6 |690 |99713911 |147330459 |
|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | |223156057 |346070590 |
| |699 | | |

Результаты анализа структуры баланса приведены в табл.5. Для ЦУМа характерен довольно стабильный рост активов (55%). К сожалению, собственные активы имеют меньший порядок роста (табл.5). Это означает, что компания наращивает имущественный потенциал главным образом за счет заемных ресурсов.

Таблица 5
Анализ структуры баланса 1998г.
|Наименование показателя |Ед. изм. |На начало |На конец |
| | |года |года |
|Активы | | | |
|Доля основных средств в активах |% |22,80 |16,71 |
|Доля денежных средств в оборотных|% |13,42 |11,41 |
|активах | | | |
|Доля дебиторской задолженности в |% |4,28 |5,37 |
|активах | | | |
|Доля дебиторской задолженности в |% |5,61 |6,89 |
|оборотных активах | | | |
|Оборачиваемость дебиторской |ед. |14,60 | |
|задолженности | | | |
|Чистые активы |тыс.руб |125149953 |237513383 |
|Пассивы | | | |
|Доля текущих обязательств в |% |44,68 |42,57 |
|пассивах | | | |
|Доля кредиторской задолженности в|% |36,10 |2,01 |
|пассивах | | | |
|Доля кредиторской задолженности в|% |80,31 |4,69 |
|в обязательствах | | | |
|Доля собственного капитала в |% |63,34 |69,25 |
|пассивах | | | |

В структуре имущества преобладают оборотные активы. В течение 1997 года доля оборотных активов стабильно поддерживалась на уровне 80%, что для торговой компании является нормальным. В отличие от промышленных предприятий, за акциями которых стоят здания и производственное оборудование, здесь акции обеспечены ликвидными активами - товарными запасами и денежными средствами, полученными от продажи этих запасов.

Что касается финансовой устойчивости, то к концу 1997г. положение стабилизировалось - это видно из динамики долей собственных и заемных средств в активах (табл.6). Об улучшении финансового состояния говорит и рост доли собственных средств в оборотных активах.

Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости за 1998г.

|Показатель |Норматив- |На |На |Откло- |
| |ные знач-я|начало|конец |нение |
|Коэффициент финансовой |opt |0,64 |0,69 |0,06 |
|устойчивости |0.8-0.9 | | | |
|Коэффициент автономии |>= 0,6 |0,55 |0,57 |0,02 |
|Коэффициент маневренности |>=0,5 |0,82 |0,75 |-0,07 |
|Коэффициент соотношения |=0,7 |0,93 |1,42 |0,50 |
|запасов и | | | | |
| затрат собственными оборот. | | | | |
|ср-вами | | | | |
|Соотношение дебиторской и |>2 |0,31 |2,67 |2,36 |
|кредитор- | | | | |
|ской задолженности | | | | |

За 1998г. ЦУМ значительно повысил свою платежеспособность и многие из коэффициентов ликвидности оказались гораздо выше минимально допустимых значений (табл.7).
Таблица 7
Показатели ликвидности 1998г.

|Показатель |Норматив- |На на- |На |Откло- |
| |ные знач-я|чало |конец |нение |
|Коэффициент общей |opt >2 |1,91 |2,55 |0,65 |
|ликвидности |min=1 | | | |
|Коэффициент срочной |>0,7 |0,68 |1,29 |0,61 |
|ликвидности | | | | |
|Коэффициент абсолютной |>0,2 |0,57 |1,12 |0,55 |
|ликвидности | | | | |
|Общий показатель ликвидности|>=1 |0,93 |2,42 |1,49 |
|Соотношение ликвидных и |>1 |3,22 |3,54 |0,31 |
|неликвидных средств | | | | |

Например, коэффициент абсолютной ликвидности (D/P ratio=1,12) говорит о том, что компания способна почти полностью покрыть текущие обязательства денежными средствами и приравненными к ним по степени ликвидности активами.

Финансовых успехов компания достигла за счет стабильного получения прибыли. В 1997г. на темпах роста прибыли все больше стало сказываться падение покупательной способности населения. В этих условиях ЦУМ стремится повысить оборачиваемость товарных запасов, наращивая объемы продаж в регионах России.

Успешную деятельность компании подтверждают очень высокие значения коэффициентов рентабельности (табл.8)

Таблица 8
Финансово-экономические результаты за 1998г.

| Показатели доходности и эффективн. | | За отч. |
|производства |Разм. |период |
|Рентабельность продаж | | |
| |% |63,34 |
|Экономическая рентабельность | | 161,21|
| |% | |
|Доходность активов | | |
| |% |54,44 |
|Доходность собственного капитала | | |
| |% |95,14 |
|Коэффициент оборачиваемости активов | | |
| |ед. |0,72 |
|Коэффициент оборачиваемости производственных | | |
|запасов |ед. |0,68 |

Приложения

(образцы типовых договоров:

- Договор купли - продажи партии продукции (товара)

- Договор комиссии

Договор купли - продажи партии продукции (товара)

Договор комиссии

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: сочинение 7 класс, диплом школа.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки