Предыдущая страница реферата | 3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13 | Следующая страница реферата

Работа в финансовом отделе
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса.
Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи.
При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.
Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.
В таблице 11 представлен уплотненный аналитический баланс ОАО
"Измайловская мануфактура".
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно получить на основе выявления "больных" статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:
1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде: "Непокрытые убытки прошлых лет",
"Убытки отчетного периода".
Из формы №1 "Бухгалтерский баланс" (см. приложение 1 и 2) видно, что ОАО "Измайловская мануфактура" имело убытки как в 1997 (4881 тыс. руб.), так и в 1998 (4585 тыс. руб.) и в 1999 гг. (2460 тыс. руб.).
Несмотря на снижение убытков из года в год, их наличие свидетельствует о недостаточно хорошей работе предприятия в течение всего анализируемого периода и сложившемся в результате этого плохом финансовом состоянии.
2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской отчетности (форма № 5): "Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок", "Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок", "Краткосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок", "Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок",
"Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная",
"Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные".
Анализируя данные формы №5, можно сказать о следующих недостатках в работе ОАО "Измайловская мануфактура":
. наличие краткосрочных кредитов банка в 1997-1999 гг., и резкое их увеличение в 1998г.;
. рост дебиторской задолженности за два года почти в 7 раз

(6411:944(6,8), или на 5467 тыс. руб.;
. увеличение краткосрочной кредиторской задолженности с 2084 тыс. руб. в 1997 г. до 5043 тыс. руб. в 1999 г., то есть в 2,4 раза.
Положительно можно оценить отсутствие у предприятия в течение исследуемого периода долгосрочных кредитов банка и прочих долгосрочных займов, а также полное погашение в 1998 г. векселей выданных и в 1999 г. векселей выданных и полученных.
В таблице 11 приведен уплотненный аналитический баланс ОАО
"Измайловская мануфактура", составленный на основе бухгалтерского баланса этого предприятия за 1997, 1998 и 1999 гг. (см. приложение 1 и
2).

Таблица 11. Уплотненный баланс ОАО "Измайловская мануфактура" (тыс. руб.)
| |На конец |На конец |На конец |
|Показатели |1997 года |1998 года |1999 года |
|1 |2 |3 |4 |
|Актив | | | |
|I. Внеоборотные активы | | | |
|1.1. Нематериальные активы |— |— |— |
|1.2. Основные средства |27 738 |23 162 |21 468 |
|1.3. Незавершенное строительство |— |— |108 |
|Долгосрочные финансовые вложения |2 |2 |2 |
|1.5. Прочие внеоборотные активы |— |— |— |
|Итого по разделу I |27 740 |23 164 |21 578 |
|II. Оборотные активы | | | |
|2.1. Запасы |1 747 |2 341 |5 627 |
|2.2. НДС |88 |173 |626 |
|2.3. Дебиторская задолженность |944 |5 112 |6 411 |
|1 |2 |3 |4 |
|2.4. Краткосрочные финансовые |— |— |— |
|вложения | | | |
|2.5. Денежные средства |27 |5 |20 |
|2.6. Прочие оборотные активы |— |— |— |
|Итого по разделу II |2 806 |7 631 |12 684 |
|БАЛАНС (I+II) |30 546 |30 795 |34 262 |
|Пассив | | | |
|III. Капитал и резервы | | | |
|3.1. Уставный капитал |84 |84 |84 |
|3.2. Добавочный капитал |27 172 |27 172 |27 172 |
|3.3. Резервный капитал, фонды, |5 419 |2 967 |2 888 |
|целевые финансирование и | | | |
|поступления | | | |
|3.4. Убытки |- 4 881 |- 4 585 |- 2 460 |
|Итого по разделу III |27 794 |25 638 |27 684 |
|IV. Долгосрочные пассивы |— |— |— |
|V. Краткосрочные пассивы | | | |
|5.1. Заемные средства |500 |2 187 |1 250 |
|5.2. Кредиторская задолдженность |2 084 |2 885 |5 043 |
|5.3. Расчеты по дивидендам |— |— |— |
|5.4. Доходы будущих периодов |— |— |— |
|5.5. Фонды потребления |— |— |— |
|5.6. Резервы предстоящих расходов и|168 |85 |285 |
|платежей | | | |
|5.7. Прочие краткосрочные пассивы |— |— |— |
|Итого по разделу V |2 752 |5 157 |6 578 |
|БАЛАНС |30 546 |30 795 |34 262 |

Как видно из таблицы 11 данное предприятие испытывало трудности на протяжении всего исследуемого периода, так как к концу 1997 г. убытки составили 4881 тыс. руб., к концу 1998 г. — 4585 тыс. руб. и к концу
1999 г. — 2460 тыс. руб.
За 1998 год финансовое положение ОАО улучшилось, так как сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, выросла на 249 тыс. руб., или на 0,8%. В следующем году сумма данных ресурсов по сравнению с 1998 г. увеличилась на 3467 тыс. руб., или на 11,3%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
В таблицах 12 и 13 представлены сравнительные аналитические балансы за анализируемые 1997, 1998 и 1999 гг. данного предприятия.
Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:
. показатели структуры баланса (гр. 7);
. показатели динамики баланса (гр. 8);
. показатели структурной динамики баланса (гр. 9).
На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.
Таблица 12. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская мануфактура" за 1997 и 1998 гг
| |Абсолютные |Удельный | |
| |величины |вес, % |Изменения |
| |(тыс. руб.) | | |
|Показатели | | | |
| |на |на |на |на |Абсол|Удельн|% к |% к |
| |конец|конец|конец|конец|ютных|ого |вели|измене|
| |1997 |1998 |1997 |1998 | |веса, |чина|нию |
| |г. |г. |г. |г. |велич|% |м |итога |
| | | | | |ин, | |1997|баланс|
| | | | | |тыс. | |г. |а |
| | | | | |руб. | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|Актив | | | | | | | | |
|1. Внеоборотные| | | | | | | | |
|активы |27 |23 |90,81|75,22|- 4 |- |+ |+ 1 |
| |740 |164 |4 |0 |576 |15,594|16,5|837,75|
|2. Оборотные | | | | | | | | |
|активы. |2 806|7 631|9, |24,78|+ 4 |+ |+ |+ 1 |
|В том числе: | | |186 |0 |825 |15,594|172,|937,75|
| | | | | | | |0 | |
|Запасы |1 747|2 341|5,719|7,602|+ 594|+ 1, |+ |+ |
| | | | | | |883 |34,0|238,55|
|Дебиторская | | | | | | | | |
|Задолженность |944 |5 112|3,091|16,60|+ 4 |+ |+ |+ |
| | | | |0 |168 |13,509|441,|1637,9|
| | | | | | | |5 |0 |
|Денежные |27 |5 |0,088|0,016|- 22 |- |- |- 8,84|
|средства | | | | | |0,072 |81,5| |
|БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 |
| |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | |
|Пассив | | | | | | | | |
|1. Собственный |27 |25 |90,99|83,25|- 2 |- 7, |- |- |
| |794 |638 |1 |4 |156 |647 |7,8 |865,86|
|капитал | | | | | | | | |
|2. Заемный |2 752|5 157|9,009|16,74|+ 2 |+ |+ |+ |
|капитал. В том | | | |6 |405 |7,737 |87,4|965,86|
|числе: | | | | | | | | |
|Кредиты и займы|500 |2 187|1,637|7,102|+ 1 |+ |+ |+ |
| | | | | |687 |5,465 |337,|677,51|
| | | | | | | |4 | |
|Кредиторская | | | | | | | | |
|задолженность |2 084|2 885|6,882|9,368|+ 801|+ |+38,|+ |
| | | | | | |2,468 |4 |321,69|
|БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 |
| |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | |

Из таблицы 12 видно, что в 1998 году имущество ОАО увеличилось на
249 тыс. руб., или 0,8%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств на 15,6% за счет роста дебиторской задолженности (+
13,5%) и запасов (+ 1,9%). Это говорит о росте мобильности имущества предприятия. Однако произошло снижение денежных средств на 22 тыс. руб., или 81,5%.
Анализ структуры изменений в пассиве показывает, что прирост имущества произошел преимущественно за счет заемных источников (доля кредиторской задолженности увеличилась на 38,4%, займов — 5,5%). При этом наблюдается снижение доли собственных средств на 2156 тыс. руб., или 7,8%. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников, то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер. То есть в последующие периоды этих средств может не быть, по крайней мере, в прежних размерах.
Таблица 13. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская мануфактура" за 1998 и 1999 гг.
| |Абсолютные |Удельный | |
| |величины |вес, % |Изменения |
| |(тыс. руб.) | | |
|Показатели | | | |
| |на |на |на |на |Абсол|Удель|% к |% к |
| |конец|конец|конец|конец|ютных|ного |велич|измене|
| |1998 |1999 |1998 |1999 | |веса,|инам |нию |
| |г. |г. |г. |г. |велич|% | |итога |
| | | | | |ин, | |1998 |баланс|
| | | | | |тыс. | |г. |а |
| | | | | |руб. | | | |
|Актив | | | | | | | | |
|1. Внеоборотные| | | | | | | | |
| |23 |21 |75,22|62,97|- 1 |- |- 6,8|- |
|активы |164 |578 |0 |9 |586 |12,24| |45,75 |
| | | | | | |1 | | |
|2. Оборотные | | | | | | | | |
|активы. |7 631|12 |24,78|37,02|+ 5 |+ |+ |+ |
|В том числе: | |684 |0 |1 |053 |12,24|66,2 |145,75|
| | | | | | |1 | | |
|Запасы |2 341|5 627|7,602|16,42|+ 3 |+ |+ |+ |
| | | | |4 |286 |8,822|140,4|94,78 |
|Дебиторская | | | | | | | | |
|задолженность |5 112|6 411|16,60|18,71|+ 1 |+ |+ |+ |
| | | |0 |2 |299 |2,112|25,4 |37,47 |
|Денежные |5 |20 |0,016|0,058|+ 15 |+ |+ 300|+ 0,43|
|средства | | | | | |0,042| | |
|БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 |
| |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | |
|Пассив | | | | | | | | |
|1. Собственный | | | | | | | | |
| |25 |27 |83,25|80,80|+ 2 |- |+ 8,0|+ |
|капитал |638 |684 |4 |1 |046 |2,453| |59,01 |
|2. Заемный |5 157|6 578|16,74|19,19|+ 1 |+ |+ |+ |
|капитал. В том | | |6 |9 |421 |2,453|27,6 |40,99 |
|числе: | | | | | | | | |
|Кредиты и займы|2 187|1 250|7,102|3,648|- 937|- |- |- 27,3|
| | | | | | |3,454|42,8 | |
|Кредиторская | | | | | | | | |
|задолженность |2 885|5 043|9,368|14,71|+ 2 |+ |+ |+ |
| | | | |9 |158 |5,351|74,8 |62,24 |
|БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 |
| |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | |

Данные таблицы 13 характеризуют структуру стоимости имущества ОАО в
1999 г. и показывают те же тенденции, что и при анализе структуры имущества предприятия в 1998 г. То есть имущество предприятия за 1999 г. увеличилось на 3467 тыс. руб., или 11,3%. Это произошло за счет притока заемного капитала (+ 1421 тыс. руб.), затем вложенного в основном в оборотные активы. Однако наблюдается рост собственных средств на 2046 тыс. руб., или 8%. Это говорит о том, что повышение мобильности имущества в 1999 г. носит более стабильный характер, чем в
1998 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет судить о некотором улучшении финансового состояния "Измайловской мануфактуры".
Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ОАО необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для оценки запасов и затрат используют данные группы статей
"Запасы" II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как: СОС=СИ-ВА, где СИ — собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:

СД=СОС+ДП, где ДП — долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат: ОИ=СД+КЗС,

где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).
Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(СОС=СОС-З,

где З — запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ((СД):

(СД=СД-З,

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ((ОИ): (ОИ=ОИ-З,

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

S={(СОС; (СД; (ОИ}, характеризующий тип финансовой устойчивости:

1) S={1; 1; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0 абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики
России встречается крайне редко);

2) S={0; 1; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0 нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

3) S={0; 0; 1}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0
Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

4) S={0; 0; 0}, то есть (СОС(0; (СД(0; (ОИ(0 кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент обороотного капитала — запасы — не обеспечены источниками их покрытия.

Сведем показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу 14.
Таблица 14. Анализ финансовой устойчивости ОАО "Измайловская мануфактура" в 1997-1999 гг. (тыс. руб.)
| |Условные|На |На |На |Изменен|Изменен|
|Показатели |обозначе|коне|коне|коне|ия за |ия |
| |ния |ц |ц |ц |1998 |за 1999|
| | |1997|1998|1999|год |год |
| | |г. |г. |г. |(гр. |(гр. |
| | | | | |4-гр.3)|5-гр. |
| | | | | | |4) |
|Источники формирования | | | | | | |
|собственных оборотных |СИ |32 |30 |30 |- 2 452|- 79 |
|средств | |675 |223 |144 | | |
|Внеоборотные активы |ВА |27 |23 |21 |- 4 576|- 1 586|
| | |740 |164 |578 | | |
|Наличие собственных | | | | | | |
|оборотных средств (стр. 1|СОС |4 |7 |8 |+ 2 124|+ 1 507|
|- стр. 2) | |935 |059 |566 | | |
|4. Долгосрочные пассивы |ДП |— |— |— |— |— |
|Наличие собственных и | | | | | | |
|долгосрочных заемных |СД |4 |7 |8 |+ 2 124|+1 507 |
|источников формирования | |935 |059 |566 | | |
|средств | | | | | | |
|6. Краткосрочные заемные |КЗС |500 |2 |1 |+ 1 687|- 937 |
|средства | | |187 |250 | | |
|7. Общая величина | | | | | | |
|основных источников (стр.|ОИ |5 |9 |9 |+ 3 811|+ 570 |
|5 + стр. 6) | |435 |246 |816 | | |
|8. Общая величина запасов|З |1 |2 |5 |+ 594 |+ 3 286|
| | |747 |341 |627 | | |
|9. Излишек (+) или | | | | | | |
|недостаток (-) |(СОС |3 |4 |2 |+ 1 530|- 1 779|
|собственных оборотных | |188 |718 |939 | | |
|средств (стр. 3 - стр. 8)| | | | | | |
|10. Излишек (+) или | | | | | | |
|недостаток (-) | | | | | | |
|собственных и |(СД |3 |4 |2 |+ 1 530|- 1 779|
|долгосрочных заемных | |188 |718 |939 | | |
|источников формирования | | | | | | |
|запасов (стр. 5 - стр.8) | | | | | | |
|11. Излишек (+) или | | | | | | |
|недостаток (-) общей | | | | | | |
|величины основных |(ОИ |3 |6 |4 |+ 3 217|- 2 716|
|источников формирования | |688 |905 |189 | | |
|запасов (стр. 7 - стр. 8)| | | | | | |
|12.Трехкомпонентный | | | | | | |
|показатель типа |(СОС |{1; |{1; |
|1} |1} | | |

Данные таблицы 14 свидетельствуют, что за 1998 год такой вид источников формирования запасов как собственные оборотные средства вырос почти в полтора раза по сравнению с 1997 годом:

7059:4935(1,43 раза, или на 2124 тыс. руб.
Однако в 1999 году их увеличение было уже менее значительным:

8566:7059(1,21 раза, или на 1507 тыс. руб.
Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию как устойчивую. Но необходимо обратить внимание на то, что для сохранения финансовой устойчивости предприятию рекомендуется не снижать собственный капитал (СИ), как оно делало это в 1998 г. (- 2452 тыс. руб.) и в 1999 г. (- 79 тыс. руб.), а наоборот увеличивать его, сохраняя при этом величину запасов на оптимальном уровне.
Таким образом, ОАО "Измайловская мануфактура", как в 1998, так и в
1999 гг. было обеспечено собственными оборотными средствами, не имея при этом долгосрочных заемных источников формирования.
Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия использовалась по назначению, то есть как источник формирования запасов.
В целом, наиболее удачным для ОАО в плане финансовой устойчивости был 1998 год, так как все три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования имеют наибольшие положительные показатели по сравнению с 1997 и 1999 гг. Однако по типу финансовой устойчивости предприятие на протяжении всего анализируемого периода характеризуется как абсолютно устойчивое, то есть относится к первому типу.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: образец реферата, рефераты бесплатно.



Предыдущая страница реферата | 3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки