Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

. оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

. денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.).

На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (см. табл. 1):

Табл. 1
|Показатель |Формула |Метод определения |
|Выручка от | | |
|реализации (В) | | |
|Валовой |ВД = В - Стмц и |Выручка о реализации минус |
|коммерческий |ги |стоимость приобретенных |
|доход (ВД) | |товарно-материальных ценностей и |
| | |готовых изделий |
|Добавленная |ДС = ВД - Рэ |ВД минус эксплуатационные расходы|
|стоимость (ДС) | |(административные, на |
| | |субподрядчиков) |
|Валовой |ВЗД = ДС - Рзп - |ДС минус расходы на зарплату, |
|эксплуатационный|Нзп - |минус налоги на зарплату, минус |
|доход (ВЭД) |-Ротп |оплата отпусков |
|Валовой |ВЭР = ВЗД - Кр% |ВЭД минус уплата процентов за |
|эксплуатационный|+ Двлж - Отчриск|кредит плюс доход от вложения |
|результат (ВЭР) | |средств в другие предприятия и |
| | |минус отчисления в фонд риска |
|Прибыль, которая|СФ = ВЭР - Праб |ВЭР минус прибыль, распределяемая|
|может быть |- Нпр |между работниками предприятия, и |
|использована для| |минус налоги на прибыль |
|самофинансирован| | |
|ия (СФ) | | |
|Чистая прибыль |П = СФ + Дслуч -|СФ плюс или минус случайные |
|(П) |Рслуч - - |доходы (расходы) минус |
| |Анедв |амортизация недвижимости |

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику
Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

[pic];

[pic];

[pic];

[pic];

[pic].

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.
Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

6. Методика определения класса кредитоспособности заемщика.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних к 3. В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и акционерных предприятий (Табл. 2).

Табл. 2
| |Коэффициент |Коэффициент |Показатель |
|Наименовани|ликвидности Кл |покрытия |обеспеченности |
|е | |Кпокр. |собственными |
|отрасли | | |средствами |
| | | |Псс.=1 - Кпривл |
| |1 |2 |3 |1 |2 |3 |1 |2 |3 |
| |класс|класс|класс|класс|класс|клас|класс|класс|класс|
| | | | | | |с | | | |
|П/п отрасли|Более|0.6- |Менее|Более|1.5- |1.3-|Более|50- |Менее|
| | |0.4 | | |1.3 | | |30% | |
|1 |0.6 | |0.4 |1.5 | |1.0 |50% | |30% |
|П/п отрасли|Более|0.4- |Менее|Более|2.0- |1.5-|Более|35- |Менее|
| | |0.25 | | |1.5 | | |25% | |
|2 |0.4 | |0.25 |2.0 | |1.0 |35% | |25% |
|П/п отрасли|Более|0.45-|Менее|Более|1.8- |1.3-|Более|60- |Менее|
| | | | | |1.3 | | |45% | |
|3 |0.45 |0.3 |0.3 |1.8 | |1.0 |60% | |45% |

Рейтинг (значимость) показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности:

Б = ((Реi(Клi), где Б - сумма баллов, Реi - рейтинг i-го показателя, Клi - класс i- го показателя.

По сумме баллов предприятию присваивается класс кредитоспособности (I,
II, III). I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат книга, доклад, отправить сообщение.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки