Предыдущая страница реферата | 17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27 | Следующая страница реферата

. сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

. повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на поиск своей ниши на рынке услуг и т.д.

3.4. Анализ движения денежных средств

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс
(формы №1), приложение к балансу (формы №5), отчет о финансовых результатах и их использовании (формы №2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования.
И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в формы № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270 —
310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств, как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств — документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств (см. таблицу 14) — это отчет об изменениях финансового состояния на 2001год, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Таблица 14

Отчет о движении денежных средств.
|Показатели |сумма, |по текущей |по |по финансовой |
| |тыс. руб.|деятельности |инвестиционной |деятельности |
| | | |деятельности | |
|1.Остаток денежных |68,734 | | | |
|средств на начало | | | | |
|отчетного периода | | | | |
|2.Поступило денежных |2595,753 |2595,753 | | |
|средств- всего, в том | | | | |
|числе: | | | | |
|выручка от продажи |2487,320 |2487,320 | | |
|товаров, продукции, и | | | | |
|услуг | | | | |
|авансы, полученные от |17,100 |17,100 | | |
|покупателей | | | | |
|прочие поступления |91,333 |91,333 | | |
|3.Направлено денежных |2608,897 |1316,452 |163,659 | |
|средств всего, в том | | | | |
|числе: | | | | |
|на оплату |843,293 |729,708 |113,585 | |
|приобретенных товаров,| | | | |
|работ, услуг | | | | |
|на оплату труда |823,565 | | | |
|отчисления в гос. |305,221 | | | |
|внебюдж. фонды | | | | |
|на выдачу подотчетных |160,938 |160,938 | | |
|сумм | | | | |
|на выдачу авансов |55,373 |5,299 |50,074 | |
|на расчеты с бюджетом |408,688 |408,688 | | |
|прочие выплаты, |11,819 |11,819 | | |
|перечисления | | | | |
|Итого чистое изменение|-13,144 | | | |
|4.Остаток денежных |55,590 | | | |
|средств на конец | | | | |
|отчетного периода | | | | |

Таблица 15

Анализ поступления и использования денежных средств.
|Показатели |Абсолютная величина, |Доля от всех источников|
| |тыс. руб. |(%) |
|I. Поступление и | | |
|источники денежных | | |
|средств | | |
|- выручка от реализации |2487,320 |95,8 |
|товаров, работ, услуг | | |
|- реализация основных | | |
|ср-в и иного имущества | | |
|- авансы полученные от |17,100 |0,7 |
|покупателей | | |
|- бюджетные ассигнования | | |
|и иное целевое | | |
|финансирование | | |
|- кредиты, займы | | |
|- дивиденты, % по финанс.| | |
|Вложениям | | |
|- прочие поступления |91,333 |3,5 |
|Итого: |2595,753 |100 |
|II. Использование | | |
|денежных средств | | |
|- оплата приобретенных |843,293 |32,3 |
|товаров, работ, услуг | | |
|- оплата труда |823,565 |31,6 |
|- отчисления на соц. |305,221 |11,7 |
|нужды | | |
|- выдача подотчетных сумм|160,938 |6,2 |
|- выдача авансов |55,373 |2,1 |
|- финансовые вложения | | |
|- выплата дивидентов в % | | |
|- расчеты с бюджетом |408,688 |15,7 |
|- оплата % по кредитам, | | |
|займам | | |
|- прочие выплаты |11,819 |0,5 |
|Итого: |2608,897 |100 |
|III. Изменение денежных |55,590 | |
|средств | | |

В отчетном периоде остаток денежных средств уменьшился на 13,144 тыс. руб. и на конец периода составил 55,590 тыс. руб. Движение денежных средств происходит в осносном по текущей деятельности.

Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.

Основным источником притока денежных средств на предприятии была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 95,8
% от суммы всех поступлений.

Среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.

3.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

. разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.

В процессе анализа хозяйственной деятельности используются показатели балансовой прибыли, прибыль от реализации услуг, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Как видно из таблицы 16 план по балансовой прибыли выполнен на 39%, по сравнению с прошлым годом ситуация значительно ухудшилась – получена прибыль в размере 96,900 тыс. руб. Прибыль от реализации услуг составляет наибольшую долю в балансовой прибыли, а внереализационные расходы резко увеличились с 4% до 30% по сравнению с прошлым годом.

Таблица 16

Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год.
|Состав балансовой |2001 год |2002 год |
|прибыли | | |
| |сумма, |Структур|план |факт |
| |тыс. |а, % | | |
| |руб. | | | |
| | | |сумма, |структур|Сумма, |структу|
| | | |тыс. |а % |тыс. |ра % |
| | | |руб. | |руб. | |
|Балансовая прибыль |345,738|100,0 |-248,50|100,0 |96,900 |100,0 |
| | | |0 | | | |
|Прибыль от |404,580|117,0 |-244,90|98,6 |125,200|129,2 |
|реализации услуг | | |0 | | | |
|Прибыль от прочей |-14,745|4,3 |- |- |- |- |
|реализации | | | | | | |
|Внереализационные |-13.019|3.8 |-3,6 |1,4 |-28,3 |29,2 |
|финансовые | | | | | | |
|результаты | | | | | | |

[pic]

Рис. 5. Динамика прибыли от реализации услуг и балансовой прибыли, тыс. руб.

Прибыль от реализации услуг зависит от объема реализации продукции
(Vрп) и ее себестоимости (С)( то есть от затрат на предоставление услуг).
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Увеличение реализации объема убыточной продукции приводит к уменьшению суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к увеличению прибыли и наоборот.

При планировании цен и выручки предприятием достигнуто договорное соглашение о назначении стоимости оказываемых услуг в размере 3% от получаемого дохода курируемых предприятий.

Оценка рентабельности

Полученная прибыль распределяется Учредителями предприятия на развитие предприятия и на выдачу дивидендов по акциям.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Таблица 17

Расчет и анализ коэффициентов рентабельности за 2002год.
|Показатель |Значение |
|1. Прибыль от реализации продукции (Пр) |125,200 |
|2. Себестоимость реализации продукции (Себ) |4063,700 |
|3. Чистая прибыль (ЧП) |75,900 |
|4. Объем реализации (V) |4188,900 |

|Показатели | |Значение |
|Рентабельность продаж |Рп = Пр/V |0,03 (3%) |
|Рентабельность основной деятельности|Род = Пр/Себ |0,03 (3%) |
|(окупаемость издержек) | | |
|Рентабельность всего капитала |Рк = ЧП/Б |0,7 (7%) |
|Рентабельность внеоборотных активов |Рва = ЧП/ВА |75,900/253,8455=0,3(30%) |
|Рентабельность собственных средств |Рсс = ЧП/ИС х |75,900/634,1085=0,12(12%) |
| |100% | |

Таблица 18

Расчет и анализ коэффициентов рентабельности за 2001год.
|Показатель |Значение |
|1. Прибыль от реализации продукции (Пр) |373,125 |
|2. Себестоимость реализации продукции (Себ) |1927,864 |
|3. Чистая прибыль (ЧП) |253,900 |
|4. Объем реализации (V) |2300,989 |

|Показатели | |Значение |
|Рентабельность продаж |Рп = Пр/V |0,16 (16%) |
|Рентабельность основной |Род = Пр/Себ |0,19 (19%) |
|деятельности(окупаемость издержек) | | |
|Рентабельность всего капитала |Рк = ЧП/Б |253,900/748,300=0,34(34%) |
|Рентабельность внеоборотных активов |Рва = ЧП/ВА |253,900/264,0135=0,96(96%) |
|Рентабельность собственных средств |Рсс = ЧП/ИС х |253,900/531,972=0,48 (48%) |
| |100% | |

Вывод:

Как видно из таблиц, все показатели рентабельности значительно снизились в 2002 году по сравнению с 2001 годом, рассмотрим каждый показатель:

1. Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В нашем случае мы видим, что в 2002году с
1 рубля реализованной продукции предприятия получено чистой прибыли – 0,03 руб. а в 2001 году – 0,16 руб. Мы наблюдаем снижение показателя в
2002году. Показатель в 2002году находится на очень низком уровне, он недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия.
Коэффициент рентабельности продаж показывает очень низкий процент оборотных средств, что говорит о низкой стоимости услуг. Предприятию необходимо увеличить стоимость и объем предоставляемых услуг.

2. Коэффициент рентабельности основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, что в 2002году на каждый рубль затрат предприятие имеет 0,03 руб. или 3 коп. прибыли, а в 2001году 0,19 руб. или 19 коп.
Снова наблюдаем тенденцию к уменьшению показателя рентабельности в 2002 году. Показатель недостаточен для устойчивости финансового положения предприятия. Коэффициент рентабельности производственной деятельности показывает очень низкий процент окупаемости издержек, что говорит о большой доле издержек в доходе предприятия. Предприятию необходимо сократить долю издержек.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат принципы, банк курсовых, век реферат.



Предыдущая страница реферата | 17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки