Расчет стоимости знаний

Дэвид А. Уэттен (David A. Whetten), профессор Калифорнийского государственного университета (California State University).

Поскольку общепринятой методики расчета стоимости интеллектуальной собственности компании (CIV, a company's intellectual value) не существует, традиционный бухгалтерский учет учетом таких нематериальных активов не занимается. Эту проблему позволяет решить приводимая ниже формула.

Расчет общей стоимости интеллектуальной собственности компании (CIV)

Рыночная стоимость компании отражает не только ее материальные, но и нематериальные активы, т.е. знания. Стоимость интеллектуальной собственности компании можно рассчитать так же, как и стоимость ее бренда. Обладание устоявшимся и успешным брендом дает компании определенные преимущества: рентабельность ее активов становится выше, чем у других фирм, не владеющих таким брендом.

Для этого ваша компания должна быть прибыльной, а рентабельность ее активов (ROA, return on assets) должна быть выше средней — хотя в противном случае полученные показатели просто будут отрицательными.

Рассчитаем общую стоимость интеллектуальной собственности вашей компании. Для этого:

1. Рассчитаем ее среднюю прибыль до налогообложения за три последних года. Допустим, она равна 4,23 млн. долл.

2. Определим по вашему балансу среднюю стоимость материальных активов на конец года, используем данные за последние три года. Допустим, она равна 8,98 млн. долл.

3. Разделим прибыль на активы и получим рентабельность активов. ROA = 47%.

4. Найдем среднеотраслевую ROA за те же три года. Допустим, она равна 21%.

5. Рассчитаем доход от нематериальных активов. Умножим среднеотраслевую ROA на среднюю стоимость материальных активов компании. Вычтем полученную величину из рассчитанной в самом начале прибыли до налогообложения. Доход от нематериальных активов = 2,37 млн. долл.

6. Рассчитаем среднюю за три года ставку налога на прибыль и умножим ее на повышенную доходность. Вычтем полученный результат из рассчитанной ранее доходности и получим посленалоговую премию, обусловленную наличием нематериальных активов. При средней налоговой ставке, равной 32%, эта премия составит 1,612 млн. долл.

7. Рассчитаем чистую приведем тую стоимость этой премии, разделив ее значение на подходящую ставку дисконта. При ставке дисконта, равной 11%, CIV = 14,65 млн. долл. Ставка дисконта — процентная ставка, по которой компания может привлекать деньги внешних инвесторов.

В результате этого расчета вы получите "балансовую" стоимость нематериальных активов (т.е. в случае если бы они отражались в балансе). Рыночная стоимость этих активов будет выше, поскольку она показывает, во что обошлось бы кому-либо создание их с нуля. CIV — это показатель вашей способности использовать свои нематериальные активы для получения конкурентного преимущества над другими компаниями вашей отрасли.

Аудит знаний

Аудит знаний позволит вам получить общее представление об имеющихся в компании знаниях. В некоторых случаях целесообразно провести аудит всего объема информации и знаний, которые имеются и используются в вашей компании, или в которых она нуждается. Аудит знаний позволит вам определить:

где в настоящее время находятся знания в вашей компании (т.е. в каком месте они хранятся или кто из служащих ими обладает);

где и как они создаются;

как они систематизированы (если вообще систематизированы);

насколько полезны, ценны, актуальны и доступны имеющиеся у вас знания;

каковы вообще потребности вашей компании в знаниях;

какие из этих потребностей еще не удовлетворены;

какие внутренние и внешние источники знаний используются;

какие препятствия для создания и распространения знаний имеются в компании;

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки