Рефераты | Остальные рефераты | Использование репортных сделок на рынке государственных ценных бумаг для финансирования промышленных проектов

Использование репортных сделок на рынке государственных ценных бумаг для финансирования промышленных проектов

Категория реферата: Остальные рефераты
Теги реферата: реферати безкоштовно, список рефератов
Добавил(а) на сайт: Кологреев.

Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 | Следующая страница реферата

Рассмотрим указанные варианты на конкретном примере (название счетов и размеры сумм условные).

Предположим, что банк А имеет 1000000 рублей временно свободных денежных средств, которые он хочет инвестировать на короткий срок. Для этого банк А покупает государственные ценные бумаги у банка Б и соглашается продать их банку Б через неделю по цене 1050000 рублей.

Понятно, что в данном случае банк А заключает договор об обратном РЕПО с банком Б. Для банка Б, с другой стороны, указанная операция выглядит как
РЕПО.

По первому варианту ведения бухгалтерского учета банки делают следующие проводки (см. таблицу 4.1.).

Таблица 4.1.

*ГЦБ – государственные ценные бумаги

Таким образом при первом варианте банк А учитывает приобретенные ценные бумаги по счету (или субсчету), более точное название которого звучит следующим образом “ценные бумаги, приобретенные по обратным РЕПО”. На седьмой день происходит исполнение второй части договора между банками А и
Б. При этом банк А продает ценные бумаги и получает процентный доход в размере 50000 рублей.

Первый вариант, таким образом, предусматривает сохранение ценных бумаг, продаваемых при проведении РЕПО на балансе банка. Применительно к нашему примеру речь идет о банке Б. Банк Б, если следовать американской практике, получает депонированные средства в обмен на проданные (вроде бы заложенные) ценные бумаги. Эти средства автоматически становятся обязательством банка Б перед банком А.

Второй вариант несколько отличается от первого (см. таблицу 4.2.)

Таблица 4.2.

Ценные бумаги, приобретаемые по договору РЕПО, учитываются на активном счете “Вложения в государственные ценные бумаги” стороны по договору
“обмениваются” гарантиями на продажу и покупку ценных бумаг для исполнения второй части заключенного между ними договора РЕПО.

Отличительной чертой второго варианта также является то, что ценные бумаги действительно уходят с баланса банка продавца. Тем самым бухгалтерский учет закрепляет переход права собственности от одной стороны к другой, что отвечает принципам отечественного бухгалтерского учета. По этой причине второй вариант в большей степени применим к постепенно развивающемуся в России рынку РЕПО.

-----------------------

РЕПО

НОЧНЫЕ РЕПО

Срок действия составляет один день. При этом процентная ставка является фиксированной на срок проведения операции.

ОТКРЫТЫЕ РЕПО

Срок операции точно не установлен. Каждая из сторон может потребовать исполнения РЕПО, но при соблюдении процедуры уведомления. Ставка неявляется фиксированной. Она, как правило, пересчитывается каждый день.

СРОЧНЫЕ РЕПО

РЕПО на фиксированный срок, превышающий один день. Ставка является постоянной на протяжении срока проведения операции.

Бухгалтерский учет РЕПО

Открытие отдельных балансовых счетов (1)

На балансе банка (или другого финансового института) открываются новые балансовые счета или субсчета для учета ценных бумаг, покупаемых и продаваемых при проведении операций РЕПО. Данный вариант характерен для американской практики.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: фонды реферат, новые рефераты.

Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 | Следующая страница реферата

Рефераты | Остальные рефераты | Использование репортных сделок на рынке государственных ценных бумаг для финансирования промышленных про�

Использование репортных сделок на рынке государственных ценных бумаг для финансирования промышленных проектов

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки

Категории:

Разделы сайта