МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

ЗАПОРІЗЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДО ЗАХИСТУ ДОПУЩЕНИЙ

Зав. кафедрою МіМ, к.е.н., доцент

______________ Л. О. Кримська

"____" ______________ 2002 г.

ДИПЛОМНА РАБОТА
Визначення та керування валютними ризиками підприємством ЗЕД на прикладі

ТОВ “Корпорація “Агросинтез”

Розробив: ст. гр. ФЭУ-517 В.А.Коверник

Керівник: Г.В.Казицька

Консультант з охорони праці Г.І.Дуднік

Нормоконтролер И.В.Зайцева

2002 г.

ЗМІСТ
|Завдання на дипломну роботу...……………………………………………......................... |2 |
|Реферат...……………………………………….................................................|4 |
|..................... |5 |
|Перелік умовних позначок, символів, одиниць, скорочень |7 |
|термінів...………………..... |12 |
|ВСТУП........................……………………………………………………………………...... |12 |
|1 ВАЛЮТНИЙ РИНОК ЯК МІСЦЕ ФУНКЦІЮВАННЯ |14 |
|ВАЛЮТИ................................ |15 |
|1.1 Валютний ринок: визначення й основні |16 |
|поняття...……………….............................. |17 |
|1.1.1 Операції з іноземною |18 |
|валютою...………………………………............................ |19 |
|1.1.2 Купівля і продаж |23 |
|валюти...…......………………………………............................. |23 |
|1.1.3 Організація валютних розрахунків |25 |
|........................................................................ |33 |
|1.2. Валютний курс як основний фактор виникнення валютних |39 |
|ризиків.....………....... |39 |
|1.2.1 Вплив валютного курсу на зовнішню |41 |
|торгівлю...…………….............................. |47 |
|1.2.2 Експозиція і валютний ризик ………………………………………...................... |56 |
|2 ВАЛЮТНІ РИЗИКИ.......…………………………………………………......................... |59 |
|2.1 Поняття і головні фактори виникнення валютних |61 |
|ризиків...……............................. |65 |
|2.2 Класифікація валютних |74 |
|ризиків...……………………………………......................... |81 |
|2.3 Особливості керування валютними |86 |
|ризикам...……………………............................ |86 |
|3 КЕРУВАННЯ ВАЛЮТНИМИ РИЗИКАМИ..…………………………........................... |87 |
|3.1Хеджування...…………………………………………………………........................... |97 |
|3.2 Форвардні валютні |100 |
|контракти...…………………………………................................ |102 |
|3.2.1 Нові форми форвардних |102 |
|контрактів...…………………………............................. | |
|3.2.2 Форвардні контракти: деякі практичні | |
|аспекти..................................................... | |
|3.2.3 Використання форвардних контрактів на українському валютному ринку | |
|...... | |
|3.3 Валютні контракти «своп»...………………………………………….......................... | |
|3.4 Валютні ф’ючерси ………………………………………………….............................. | |
|3.5 Валютні опціони...…………………………………………………….......................... | |
|3.6 Форфейтинг...……………………………………………………………...................... | |
|4 ОХОРОНА | |
|ПРАЦІ.....................................................................| |
|.......................................... | |
|4.1 Законодавчі акти про охорону | |
|праці.....................................................................| |
|....... | |
|4.2 Санітарно-гігієнічні вимоги до приміщення | |
|ІОЦ....................................................... | |
|ВИСНОВКИ.....……………………...……………………………………………................. | |
|Перелік посилань………………………………………………………………..................... | |
|Додаток А…………………………………………………………………............................ | |
|Додаток | |
|В.........................................................................| |
|........................................................ | |

РЕФЕРАТ

Дипломна робота: 102 сторінки, 6 таблиць, 2 додатка, 18 джерел.

Об'єкт дослідження: валютні ризики підприємств ЗЕД України, ТОВ
«Корпорація «Агросинтез», експортно-імпортні контракти ТОВ «Корпорації
«Агросинтез».

Мета роботи – показати процес ухвалення рішення щодо вибору методів страхування (хеджування) валютних ризиків в залежності від характеру угоди підприємством ЗЕД, описати можливі переваги кожного з методів страхування валютних ризиків як способу запобігання потенційних збитків чи одержання додаткового прибутку.

Завдання: дослідити й охарактеризувати практику хеджування валютних ризиків. Проаналізувати, які витрати і збитки несуть підприємства ЗЕД по валютних операціях у зв'язку з коливаннями валютних курсів і виявити можливі шляхи запобігання цих ризиків; на прикладі показати процес ухвалення рішення про шляхи мінімізації валютних ризиків, а також роль використання стратегії керування валютними ризиками в ефективності зовнішньоекономічної діяльності підприємства.

Методи дослідження: описовий, аналітичний, моделювання.

Специфіка роботи у тому, що розглядаються шляхи мінімізації можливих утрат від коливань валютних курсів, яких практично неможливо уникнути при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності і також шляху одержання додаткового незапланованого прибутку від тих же коливань валютних курсів.

При написанні роботи був проведений аналіз зовнішньоторговельних операцій підприємств, зокрема суб'єктів ЗЕД; описані головні способи і методи страхування валютних ризиків на вітчизняному ринку й у світовій практиці; показаний взаємозв'язок діяльності підприємств ЗЕД безпосередньо з банківськими установами і їхньою діяльністю на міжнародних валютних ринках і з підприємствами ЗЕД; запропоновані порівняльні характеристики методів страхування валютних ризиків у залежності від специфіки операцій з іноземною валютою.

ВАЛЮТНИЙ РИНОК, ВАЛЮТА, ВАЛЮТНА ПОЗИЦІЯ, КУРС ВАЛЮТИ, ВАЛЮТНИЙ РИЗИК,
ХЕДЖУВАННЯ, ЕКСПОЗИЦІЯ, ФОРВАРДНИЙ КОНТРАКТ, Ф'ЮЧЕРСНИЙ КОНТРАКТ, «СВОП»,
ВАЛЮТНИЙ ОПЦІОН, ФОРФЕЙТИНГ, ТЕНДЕР, ПРЕМІЯ, ДИСКОНТ, МАРЖА, СПРЕД.

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ, СИМВОЛІВ, ОДИНИЦЬ, СКОРОЧЕНЬ І ТЕРМІНІВ

ЗТФ – зовнішньоторговельна фірма
МВФ – Міжнародний валютний фонд
ЄВС – Європейська валютна система
США – Сполучені штати Америки
ЦП – цінні папери
СДР – Special Drawing Rights, спеціальні права запозичення
LIFFE – London International Financial Futures Exchange, Лондонська міжнародна біржа фінансових ф’ючерсів
CFTC – Commodity Futures Trading Commission, Комісія по ф’ючерсній торгівлі
IMM – International Monetary Market, Міжнародний валютний ринок
BBA – British Brokers Association, Асоціація британських банкірів
FRA – Forward rate agreements, погодження про форвардну відсоткову ставку р. – рік т.д. – так далі т.п. – тому подібне ін. – інше грн. – гривна дол. – долар США нім.м. – німецька марка фр.ф. – французький франк швейц.ф. – швейцарський франк ф.ст. – фунт стерлінгів млрд. – мільярд табл. – таблиця
% -- відсотки
$ -- долар

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки