Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7

Выбирая управляющую компанию, нужно ориентироваться не столько на низкие комиссионные, а, в первую очередь, на ее репутацию в финансовом мире, ее собственный капитал, реальный опыт управления крупными средствами, инфраструктуру и широту спектра предлагаемых услуг.

Важно принимать во внимание такой важный фактор как величина риска – стандартное отклонение или волатильность и некоторые коэффициенты, отражающие степень и источники рисков.

Волатильность (риск) портфеля отражает степень нестабильности
(разброса) результатов управления. Если стоимость средств под управлением не претерпевает "резких" скачков, это означает, что волатильность находится на низком уровне. Чем меньше показатель волатильности, тем меньше риск стратегии и, соответственно, тем больше мастерство управляющего.
Математически волатильность можно определить как стандартное отклонение
(разброс) изменения стоимости соответствующего актива. Волатильность рассчитывается на основании исторических данных о доходности портфеля в рублевом эквиваленте и выражается в процентах годовых.

Коэффициент Шарпа

Oтражает соотношение доходности и риска инвестирования в тот или иной актив. Чем больше коэффициент Шарпа, тем лучше. Коэффициент Шарпа определяется как отношение доходности управления к волатильности портфеля за рассматриваемый период.

Коэффициент Бета

Указывает, насколько изменение стоимости портфеля связано с динамикой рынка. Если Бета

Скачали данный реферат: Feodota, Пищальников, Alistratov, Vladislava, Antonovich, Эгина.
Последние просмотренные рефераты на тему: отчет по производственной практике, наука реферат, сочинение, учет реферат.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки