Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Стратегия «Стрэдл» выглядит следующим образом.

Покупка стрэдла. Покупка опциона колл и покупка опциона пут с одинаковыми ценами и датами исполнения.

Пример конструкции: купить июньский 100 колл за 5 и купить июньский 100 пут за 10 .

Формулы расчета

Ца—цена акции;

Ци—цена исполнения опционов;

П1 —премия опциона колл;

П2—премия опциона пут:

а) Ца  Ци      Р = (Ца - Ци) - (П1 + П2);

б) Ца < Ци        Р = (Ци-Ца)-(П1 + П2).

Основные характеристики:

максимальный риск — сумма уплаченных премий;

максимальный доход — неограничен;

точки нулевого дохода (убытка): цена исполнения плюс обе премии и цена исполнения минус обе премии.

Стратегия «Стрэнгл».

Покупка стрэнгла. Покупка опциона колл и покупка опциона пут с одинаковыми датами исполнения, но с разными ценами исполнения.

Пример конструкции: купить июньский 105 колл за 5 и купить июньский пут за 10.

Формулы расчета:

Ци1—цена исполнения колла;

Ци2—цена исполнения пута:

а) Ца  Ци1          Р = (Ца - Ци1) - (П1 + П2);

б) Ци2 < Ца < Ци1       Р = —(П1 + П2);

в)Ца  Ци2         Р=(Ци2-Ца)-(П1+П2);

Основные характеристики:

1) если цена исполнения колла выше цены исполнения пута:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: ответы на сканворды, отцы и дети сочинение.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки