Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Из всего набора имеющихся коэффициентов (табл. 3) для всесторонней оценки финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз» достаточно двух показателей:

. коэффициент текущей ликвидности (иначе называемый общим коэффициентом покрытия), приведенный в табл.4 ;

. коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Таблица 3

Расчет показателей финансовой устойчивости АО «Теренгульский леспромхоз»
|Показатели |Ед. Измерения |Значения за 1999 г. |
|1. Капитал и резервы |Руб. |3 667 076 |
|2. Заемные средства |Руб. |2 847 165 |
|3. Оборотные активы |Руб. |3 307 021 |
|4. Внеоборотные активы |Руб. |2 896 908 |
|5. Собственные оборотные средства|Руб. |459 856 |
|(стр.1 – стр.4 – стр.16 + стр.6) | | |
|6. Долгосрочные пассивы |Руб. |0 |
|7. Сумма основных средств, сырья,|Руб. |5 074 284 |
|материалов, незавершенного | | |
|производства, МБП | | |
|8. Стоимость активов |Руб. |6 514 241 |
|9. Коэффициент соотношения |Б/р |0,77 |
|заемных и собственных средств | | |
|(стр. 2 : стр. 1) | | |
|10. Коэффициент обеспеченности |Б/р |0,13 |
|собственными средствами (стр. 5 :| | |
|стр. 3) | | |
|11. Коэффициент маневренности |Б/р |0,12 |
|собственных средств (стр. 5 : | | |
|стр. 1) | | |
|12. Индекс постоянного актива |Б/р | 0,78 |
|(стр.4 : стр. 1) | | |
|13. Коэффициент автономии (стр. 1|Б/р |0,56 |
|: стр.8) | | |
|14. Коэффициент долгосрочного |Б/р |0 |
|привлечения заемных средств | | |
|(стр.6 : стр.8) | | |
|15. Коэффициент реальной |Б/р |0,77 |
|стоимости имущества (стр 7 : стр | | |
|8) | | |
|16. Убытки |Руб. |310312 |

Таблица 4

Расчет коэффициента текущей ликвидности АО «Теренгульский леспромхоз» за 1999 год
|Показатели |Единица измерения |Фактические значения |
|1. Оборотные активы (Ао) |Руб. |3 307 021 |
|2.Краткосрочная задолженность|Руб. |1 917 405 |
|(Дк) | | |
|3.Коэффициент текущей |Б/р |1,72 |
|ликвидности, К тл (строка 1 :| | |
|строку 2) | | |

Ктл получился меньше 2, минимального нормативного значения коэффициента текущей ликвидности, т.е по официальной методике леспромхоз следует признать неплатежеспособным предприятием.

2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств.

В табл.1 приведен состав имущества предприятия.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (на 161 612 рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря на рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года.

Таблица 5.

Оценка имущества (средств) предприятия.

| | | |Отклонения |Отклонения |
|Показатели |1998 |1999 |1998 |1999 |
| | |На |На |На |На |Абсолю|% |Абсолю|% |
| | |начало|конец |начало|конец |т | |т | |
| | | |года | |года | | | | |
| | |Года | |Года | | | | | |
|1.Всего | |4 847 |4 208 |4 208 |6 514 |-638 |86.8 |2 305 |154.7 |
|имуществ| |436 |747 |747 |241 |689 | |494 | |
|а | | | | | | | | | |
|(строка | | | | | | | | | |
|399) | | | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | | |
| | | |Внеобо| | | | | | |
| | | |ротные| | | | | | |
| | | |активы| | | | | | |
|2.ОС и | |3 810 |3 190 |3 190 |2 896 |-619 |83.7 |-29369|90.8 |
|прочие | |013 |599 |599 |908 |414 | |1 | |
|внеоборо| | | | | | | | | |
|тные. | | | | | | | | | |
|Активы | | | | | | | | | |
|(строка | | | | | | | | | |
|190) | | | | | | | | | |
| - то же в % к |78.6 |75.8 |75.8 |44.5 |-2.8 | |-31.3 | |
|имуществу | | | | | | | | |
|2.1.Нематериальны| | | | | | | | |
|е активы (строка | | | | | | | | |
|110) | | | | | | | | |
|-то же в % к | | | | | | | | |
|внеоборотным | | | | | | | | |
|активам | | | | | | | | |
|2.2.Основные |3 431 |2 761 |2 761 |2 419 |-669 |80.4 |-34245|87.6 |
|средства (строка |283 |869 |869 |416 |414 | |3 | |
|120) | | | | | | | | |
|-то же в % к |90 |86.6 |86.6 |83.5 |-3.4 | |-3.1 | |
|внеоборотным | | | | | | | | |
|активам | | | | | | | | |
|2.3.Незавершённое|358 |408 |408 |457 |50 000|113.9|48 762|112 |
|строительство |588 |588 |588 |350 | | | | |
|(строка 130) | | | | | | | | |
|-то же в % к |9.4 |12.8 |12.8 |15.7 |3.4 | |2.9 | |
|внеоборотным | | | | | | | | |
|активам | | | | | | | | |
|2.4.Долгосрочные |20 142|20 142|20 142|20 142|0 |100 |0 |100 |
|финансовые | | | | | | | | |
|вложения (строка | | | | | | | | |
|140) | | | | | | | | |
|-то же в % к |0,59 |0,63 |0,63 |0,7 |0,04 | |0,07 | |
|внеоборотным | | | | | | | | |
|активам | | | | | | | | |

Продолжение табл. 5

| | | |Отклонения |Отклонения |
|Показатели |1998 |1999 |1998 |1999 |
| | |На |На |На |На |Абсолю|% |Абсолю|% |
| | |начало|конец |начало|конец |т | |т | |
| | | |года | |года | | | | |
| | |Года | |Года | | | | | |
| | | |Оборот| | | | | | |
| | | |ные | | | | | | |
| | | |активы| | | | | | |
|3.Оборот| |103742|768 |768 |3307 |-26918|74 |2538 |430 |
|ные(моби| |3 |236 |236 |021 |7 | |785 | |
|льные | | | | | | | | | |
|средства| | | | | | | | | |
|) | | | | | | | | | |
|(строка | | | | | | | | | |
|290) | | | | | | | | | |
|- то же в % к |21.4 |18.25 |18,25 |50.7 |-3.15 | |32.45 | |
|имуществу | | | | | | | | |
|3.1.Материальные |768 |658 |658 |265486|-10997|85.7 |199654|403 |
|оборотные |302 |324 |324 |8 |8 | |4 | |
|средства (с. 210)| | | | | | | | |
|-то же в % к |74 |85.6 |85.6 |80.3 |11.6 | |-5.3 | |
|оборотным | | | | | | | | |
|средствам | | | | | | | | |
|3.2.Денежн. |93 355|22 876|22 876|184 |-70 |в |161 |В 8р.|
|средства и | | | |488 |479 |24.5р.|612 | |
|краткосрочные | | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | | |
|(250+260) | | | | | | | | |
|-то же в % к |8.9 |3 |3 |5.6 |-5.9 | |2.6 | |
|оборотным | | | | | | | | |
|средствам | | | | | | | | |
|3.3.Дебиторская |175 |87 036|87 036|326 |-88 |49.5 |239 |В |
|задолженность |766 | | |555 |730 | |519 |3.75 |
|(230+240) | | | | | | | |раза |
|-то же в % к |16.9 |11.3 |11.3 |9.9 |-5.6 | |-1.4 | |
|оборотным | | | | | | | | |
|средствам | | | | | | | | |
|3.4.НДС по | | | |141 | | |141 | |
|приобретенным | | | |110 | | |110 | |
|ценностям (ст. | | | | | | | | |
|220) | | | | | | | | |
|-то же в % к | | | |4.3 | | |4.3 | |
|оборотным | | | | | | | | |
|средствам | | | | | | | | |
|4.Убытки| | |249 |249 |310 |249912|-- |60 400|124 |
| | | |912 |912 |312 | | | | |
|(строка | | | | | | | | | |
|390) | | | | | | | | | |
| - то же в % к |0,00 |5.9 |5.9 |4.76 |5.9 | |-1,14 | |
|имуществу | | | | | | | | |

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). В леспромхозе данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85,6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 50,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается и леспромхоз затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, в леспромхозе не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.

Леспромхозу необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвид- ность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производем путём сопоставления её показателей за 2 года. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 6.

Таблица 6

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: доклад по английскому, дипломная работа.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки