Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1998-1999
|№|Показатели |Значения показателей по годам |
| | |1998 |1999 |% к 1996 |
|1|Средняя стоимость материальных|713 313 |1 656 596 |232,2 |
| |оборотных средств, тыс. руб. | | | |
|2|Средняя дебиторская |131 401 |206 795 |154,7 |
| |задолженность, тыс. руб. | | | |
|3|Средняя стоимость оборотных |902 829 |2 037 628 |225,6 |
| |средств, тыс. руб. | | | |
|4|Выручка от реализации без НДС,|7 459 444 |5 649 432 |132,8 |
| |тыс. руб. | | | |
|Р| | | | | |
|а| | | | | |
|с| | | | | |
|ч| | | | | |
|е| | | | | |
|т| | | | | |
|н| | | | | |
|ы| | | | | |
|е| | | | | |
|п| | | | | |
|о| | | | | |
|к| | | | | |
|а| | | | | |
|з| | | | | |
|а| | | | | |
|т| | | | | |
|е| | | | | |
|л| | | | | |
|и| | | | | |
|5|Коэффициент оборачиваемости |7,9 |4,5 |56,96 |
| |материальных оборотных | | | |
| |средств. | | | |
|6|Время оборота матер. обор. |46 |80,6 |175,2 |
| |средств, дни | | | |
|7|Коэффициент оборачиваемости |42,9 |36,3 |84,6 |
| |дебиторской задолженности | | | |
|8|Время оборота дебиторской |8,5 |10 |117,6 |
| |задолженности, дней | | | |
|9|Коэффициент оборачиваемости |6,25 |3,7 |59,2 |
| |оборотных средств. | | | |
|1|Время оборота оборотных |5,8 |99 |170,6 |
|0|средств, дней. | | | |

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1998 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 1998 и 10 дней в 1999 году.
Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 2.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 1998 году до 4,5 оборотов в 1999 году.
Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1999 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием леспромхозом рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Рис. 2.

Оценим изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась.
В 1998г. это уменьшение составило 619 414 тыс. руб., а в 1999 году 293 691 тыс. руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 1999 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно , если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно , резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в табл.1.

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за 1999 год уменьшились на 342
453 тыс. руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 1998 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тыс. руб. или на
19,6 % , их удельный вес за 1998 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %).
Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 1998 году она возросла на 50 000 тыс. рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 1999 году
«Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%).
Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно не сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности леспромхоза.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 1998 года они составляли 0,59%, в начале 1999 года - 0,63%, а в конце 1999 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20
142 тыс. рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов.
Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же время ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тыс. рублей с добавлением непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тыс. рублей.

2.5. Планирование объема реализации и квартального баланса.

В АО «Теренгульский леспромхоз» на 2000 год были запланированы расходы и выручка от реализации, приведенные в табл. 7. Данные рассчитывались, исходя из итогов 1999 года по объему реализации, а также из конкретных возможностей. Предполагалось в 1-ом квартале 2000 года реализовать 25% от объема реализации 1999 года (см. ниже «3.1. Анализ финансовых результатов») , т.е. на сумму

7 504 492 руб. х 25%

= 1800000 руб.

100%

Переменные расходы планируются на уровне 45% от объема реализации;

Постоянные -
40%

Прибыль от реализации 15%

15 х 100

Рентабельность = 17,6%

(100 – 15)

1 800 000 х
15 сумма прибыли от реализации =
270000 руб.

100

Таблица 7

Планируемые расходы и выручка от реализации

|Показатели |Руб. |В % к итогу |
|1. Выручка от реализации, в том числе |2 000 000 |100 |
|2. Материальные затраты |600 000 |30 |
|3. Фонд оплаты труда |600 000 |30 |
|4. Отчисления во внебюджетные фонды (38,5 %|231 000 |11,55 |
|от стр. 3) | | |
|5. Амортизация |114 000 |5,7 |
|6. Прочие затраты |139 500 |3,1 |
|7. Итого себестоимость реализуемой |1 700 000 |85 |
|продукции | | |
|8. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 7) |300 000 |15 |

Предприятие не предполагает осуществлять какую-либо реализацию помимо основной деятельности.

Внереализационные доходы предприятия учитывают предполагаемое взыскание штрафных санкций в сумме 10% от дебиторской задолженности (326
555 х 10 / 100 = 33 000 руб.), штрафы рассчитаны и предъявлены конкретным задолжникам. Налог на имущество составит (0,5% от 6514241) 33 000 руб.
Поэтому сальдо по внереализационным доходам/расходам равно 0.

Эти данные являются основой для составления финансового плана леспромхоза (табл. 8).

Таблица 8

Финансовый план АО «Теренгульский леспромхоз»
|N п/п |Наименование показателя |Сумма, руб. |
| |Доходы и поступления средств | |
|1. |Прибыль от реализации |300000 |
|2. |Прибыль от прочей реализации |- |
|3. |Прибыль от внереализационных операций |- |
|4. |Доходы от курсовых разниц по операциям в |- |
| |иностранной валюте | |
|5. |Начисленная амортизация |114000 |
|6. |Долгосрочные кредиты |- |
|7. |Долгосрочные займы |- |
|8. |Ссуды на наполнение оборотных средств |- |
|9. |Арендная плата сверх стоимости имущества по |- |
| |лизингу | |
|10. |Целевое финансирование и поступление из бюджета |10000 |
|11. |Целевое финансирование и поступление из |- |
| |внебюджетных фондов | |
|12. |Безвозмездная финансовая помощь |- |
|13. |Прочие доходы и поступления |67000 |
| |Итого доходов |491000 |

Продолжение таблицы 8
|N п/п |Наименование показателя |Сумма, руб. |
| |Расходы и отчисления средств | |
|1. |Платежи в бюджет (35% от прибыли) |171850 |
|2. |Отчисления в резервные фонды |- |
|3. |Отчисления в фонд накопления |60000 |
|4. |Отчисления в фонд потребления |160000 |
|5. |Отчисления в фонд социальной сферы |- |
|6. |Отчисления на благотворительные цели |- |
|7. |Выплаченные дивиденды |- |
|8. |Долгосрочные инвестиции |- |
|9. |Долгосрочные финансовые вложения |- |
|10. |Погашение долгосрочных ссуд и уплата процентов |- |
| |по ним | |
|11. |Погашение оборотных средств |- |
|12. |Погашение ссуд на пополнение оборотных средств |- |
|13. |Уценка товаров |- |
|14. |Резерв предстоящих расходов и платежей |10000 |
|15. |Резерв по сомнительным долгам |- |
|16. |Резервы под обеспечение вложений в ЦБ |- |
|17. |Прочие расходы и отчисления |89150 |
| |Итого расходов |491000 |

Запланированные на квартал показатели по объему реализации и затратам на реализованную продукцию окажут влияние на структуру баланса предприятия.

Для леспромхоза характерны следующие соотношения статей баланса:

. В составе запасов очень велик удельный вес готовой продукции, а сырье, материалы и другие аналогичные ценности не являются решающей составляющей запасов;

. В составе дебиторской и кредиторской задолженности очень велика доля просроченной;

. Кредиторская задолженность в значительной части состоит из долгов бюджету, среди которых также велика доля просроченных.

Состав запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на 1.01.2000 г. показан в табл. 9.

Таблица 9
|Показатели |Руб. |В % к фактической сумме|
| | |статьи баланса |
|Запасы в т.ч. |2654868 |100 |
|Сырье, материалы, и др. |567045 |25 |
|аналогичные ценности | | |
|Готовая продукция | | |
| |1725664 |65 |
|Дебиторская |326555 |100 |
|задолженность в т.ч. | | |
|Покупателей, заказчиков |310227 |95 |
|и по выданным авансам | | |
|Из стр.2.1. | | |
|Просроченная |48983 |15 |
|задолженность | | |
|Кредиторская |1917405 |100 |
|задолженность в т.ч. | | |
|3.1 Поставщикам, |1073746 |56 |
|подрядчикам и полученные| | |
|авансы | | |
|из стр.3.1 | | |
|3.1.1. Просроченная |230089 |12 |
|задолженность | | |
|3.2. Задолженность перед|651918 |34 |
|бюджетом | | |
|из стр. 3.2 | | |
|3.2.1. Просроченная |139587 |13 |
|задолженность | | |

Для определения плановой структуры баланса АО «Теренгульский леспромхоз» произведем расчеты.

По данным леспромхоза однодневный расход материалов на производство составляет 10000 руб, цикл производства – 30 дней. Следовательно, нормальный размер сырья и материалов на квартал:

300000 руб.

По условиям организации производства и сбыта нормальный остаток готовой продукции должен быть рассчитан на 30 дней. Однодневные затраты на производство за год составляют:

Выручка 7504492

= = 20846 руб.

360 дней 360

Нормальный запас готовой продукции 20846 х 30 = 625380 руб.

Плановая структура баланса АО «Теренгульский леспромхоз» на I квартал
2000 г. приведена в табл. 10.

Таблица 10
|Показатели |Руб. |
|1. Сырье и материалы |300000 |
|2. Готовая продукция |625380 |
|3. Всего запасов |1287539 |
|4. Дебиторская задолженность |500000 |
|Кредиторская задолженность: | |
|А) по расчетам с поставщиками и подрядчиками |425000 |
|Б) по расчетам с бюджетом |512331 |
|В) всего |937331 |

Расчеты к балансу:
. Строка 3 рассчитана исходя из того , что все запасы, кроме сырья и материалов и готовой продукции, остаются на фактическом уровне:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: доклад по английскому, дипломная работа.



Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки