Финансы предприятий

Категория реферата: Рефераты по экономике
Теги реферата: бесплатные рассказы, реферат республика беларусь
Добавил(а) на сайт: Пушкин.

Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 | Следующая страница реферата

Делаем расчет оптимальной прибыли от реализации по «ситуациям» с использованием «эффекта производственного рычага».

(исходные данные из таблицы 1 и приложения 10)

Ситуация 1

Ситуация 2

Ситуация 3

Выводы о характере изменения прибыли по ситуациям:

Таблица 4 тыс. руб.
|Наименование показателей |Базовые |1 |2 |3 |
| |Показате|ситуаци|ситуаци|ситуаци|
| |ли |я |я |я |
|1. Выручка от реализации |7690 |8459 |8459 |7074,8 |
| |100% |110% |110% |92% |
|2. Переменные расходы |3077,768|3385,54|3385,54|2831,54|
| | |5 |5 |7 |
| |100% |110% |110% |92% |
|3. Постоянные расходы |3688,968|3688,96|3762,74|3688,96|
| | |8 |7 |8 |
| |100% |100% |102% |100% |
|4. Прибыль от реализации (п.1 – п.2 –|923,264 |1384,48|1310,70|554,285|
|п.3) | |7 |8 | |
|4.1. прибыль (%) к базовому | | | | |
|показателю | | | | |
| |100% |150% |142% |60% |
|5. С |? 4,99 |? 3,66 |? 3,87 |? 7,65 |
|6. Процент прироста (снижения) |— |36,6% |38,7% |- 61,2%|
|прибыли в ответ на изменение выручки | | | | |
|(п. 1 * п. 5(?%)) | | | | |

С – сила воздействия производственного рычага (показывает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону)
С = (выручка от реализации – переменные затраты) / сумма прибыли от реализации

Базовый показатель С:
С = (7690 – 3077,768) / 923,264 = 4,99 ? (5)
Ситуация 1:
С = (8459 – 3385,545) / 1384,487 = 3,66 ? п.4.1. = 923,264 / 1384,487 * 100 = 150%
Ситуация 2:
С = (8459 – 3385,545) / = 1310,708 = 3,87 ? п.4.1. = 923,264 / 1310,708 * 100 = 142%
Ситуация 3:
С = (7074,8 – 2831,547) / 554,285 = 7,65 ? п.4.1. = 923,264 / 554,285 * 100 = 60%

В ситуации 1 самый высокий прирост прибыли, в денежном выражении, к базовому показателю при незначительно меньшем значении «производственного рычага». Произошло это за счет того, что в ситуации 2 кроме равных с ситуацией 1 увеличения выручки (на 10%) и переменных затрат (на 10%) увеличились постоянные расходы (на 2%).

В формуле расчета силы «производственного рычага» используется соотношение маржинального дохода(y) и прибыли от реализации(z), поэтому во
2 ситуации значение «С» выше ((y + 2%) / z)). Т.е. на увеличение значения
«С» и снижение прибыли от реализации во 2 ситуации повлияло увеличение постоянных расходов.

Таким образом, во 2 ситуации из за увеличения постоянных расходов показатель «С» выше, чем в 1 ситуации, а прибыль от реализации меньше.;
I Так же, на прибыль оказывает сильное влияние себестоимость, изменяющаяся с изменением переменных и постоянных расходов.
Влияние переменных и постоянных расходов на себестоимость единицы продукции

(под единицей продукции принимается 1 руб. выручки)
= с/с перемен. / объем выручки + с/с пост. / объем выручки.

Базовый:
= 3077,768 / 7690 + 3688,968 / 7690 = 0,4 + 0,48 = 0,88
Ситуация 1:
= 3385,545 / 8459 + 3688,968 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84
Ситуация 2: ? ?
?
= 3385,545 / 8459 + 3762,747 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84
Ситуация 3:
= 2831,547 / 7074,8 + 3688,968 / 7074,8 = 0,4 + 0,52 = 0,92

Целью является получение наибольшей прибыли, поэтому ситуация 1 наиболее предпочтительна.

Таблица 3
Смета прибылей и убытков на год, тыс. руб.
| |Наименование показателей |Базовый|Оптимальны|
| | | |й |
|п.|1 |2 |3 |
|1 |Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. | |7690 |8459 |
|2 |Себестоимость реализованной продукции (товаров, | |6766,73|7074,513 |
| |услуг), тыс. руб. | |6 | |
|3 |Прибыль от реализации (п.1 - п.2), тыс. руб. |+ |932,264|1384,487 |
|4 |Проценты к получению |+ |85 |85 |
|5 |Проценты к уплате |- |12 |12 |
|6 |Прочие операционные доходы |+ |270 |270 |
|7 |Прочие операционные расходы |- |213,029|213,029 |
|8 |Прочие внереализационные доходы |+ |0 |0 |
|9 |Прочие внереализационные расходы |- |232 |232 |
|10|Балансовая прибыль (убыток) | |821,235|1282,458 |
|11|Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | |629,968|957,438 |
| |(чистая прибыль) | | | |

* п.1 гр.3 = (по прил. 10) (2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250) +

10% = 8459 тыс. руб.

* п.2 гр.3 = (п.6.1. табл.1 § 3.1. + 10%) + п.6.2. табл.1 § 3.1. =

(3077,768 + 10%) + 3688,968 = 7074,513 тыс. руб.

* п.4 гр.3 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.

* п.5 гр.3 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12 тыс. руб.

* п.6 гр.3 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности других организаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений)

+ п.5 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13

(Доходы от реализации имущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.

* п.7 гр.3 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.

* п.8 гр.3 = нет

* п.9 гр.3 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз. договоров.) + п.8 прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) + п.10 прил.13(Потери от стихийных бедствий) + п.11 прил.13(Убытки от хищений) = 18 + 95 + 87 + 32 = 232 тыс. руб.

* п.10 гр.3 = 1384,487 + 85 – 12 + 270 – 213,029 – 232 = 1282,458 тыс. руб. для расчета Пчист (п.11) рассчитаем: налог на имущество (относится на прибыли (убытки)) = стоимость облагаемого имущества / 100 * 2 = среднегодовая стоимость основных фондов

+ среднегодовая стоимость нематериальных активов + Среднегодовая стоимость оборотных средств – амортизация = (10600 + 4 + ((36 + 58,85)/2)

– 587,10) / 100 * 2 = 10651,425 / 100 * 2 = 213,029 тыс. руб. налогооблагаемая база по налогу на Доходы по ценным бумагаМ = 12 тыс. руб.
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ:
Прибыль налогооблагаемая = Пбал – доход по ценным бумагам – льготы
(капитальные затраты(прил. 12) – ассигнования и амортизация) = 1282,458 –
85 – (870 – 200 – 587,1) = 1114,558 тыс. руб.
НнП = 1114,558 * 29% = 323,22 тыс. руб.

* п.11 гр.3 = п.10 гр.3 – налог по доходам от ценных бумаг(выплате дивидендов) - налог на прибыль = 1282,458 – (12 / 100 * 15) – 189,467

= 1282,458 – 1,8 – 323,22 = 957,438 тыс. руб.

§ 3.5. План распределения чистой прибыли.

Таблица 5(оптимал.)
Распределение чистой прибыли, тыс. руб.
| |Наименование показателей | | |
|1 |Чистая прибыль (Пчист.) | |957,438|
|2 |Направления использования чистой прибыли | | |
|А |на формирование: | | |
|А.1|- фонда накопления (в % от Пчист) |70% |276,566|28,89|
|. | | | |% |
|А.2|- резервного фонда (в % от Пчист ) |5 % |47,872 |
|. | | | |
|Б |на цели социального развития предприятия:| | |
|Б.1|- материальную помощь |200 |200 |
|. | | | |
|Б.2|- премирование |140 |140 |
|. | | | |
|Б.3|- содержание детских и медицинских |120 |120 |
|. |учреждений | | |
|Б.4|- на жилищное строительство |25 |25 |
|. | | | |
|Б.5|- приобретение путевок |68 |68 |
|. | | | |
|Б.6|- прочие социальные нужды |80 |80 |
|. | | | |

По закону РФ «#G0Об акционерных обществах»#M12291 9000344#S от 26.12.95 N
208-ФЗ (ст.48 п.11), решением Собрания акционеров решено изменить часть чистой прибыли выраженной в процентах, отчисляемую в фонд накопления с 70 до 28ч29. Причиной такого решения послужила потребность в денежных средствах на других направлениях хозяйственной деятельности. Кроме того, решено увеличивать фонд накопления за счет других источников.

Фонд накопления: средства фонда предназначаются на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, проведение научно-исследовательских работ, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях. Часть средств фонда используется в качестве взносов в создание инвестиционных фондов, совместных предприятий, акционерных обществ и ассоциаций. За счет средств фонда финансируют главным образом капитальные вложения на производственное развитие, природоохранные мероприятия и т.п. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда. Происходит трансформация, преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных фондов.
Резервный фонд: предназначен для пополнения основного капитала в случае его обесценивания и для выплаты дивидендов путем ежегодных платежей из прибыли.

Таблица 6 (оптимал.)
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.
| |Виды |Норматив |Норматив ОБС на конец |Прирост |
| |нормируемых ОБС |на |планируемого года |Норматив|
| | |Начало | |а |
| | |Планируемо| |(гр.5 – |
| | |го | |гр.2) |
| | |Года | | |
| | |(прил. 14)| | |
| | | |Расход в|Норма|Норматив ОБС| |
| | | | | |на | |
| | | |День |Запас|Конец года | |
| | | |( тыс. |а |( гр.3 х | |
| | | |руб.) |В |гр.4) | |
| | | | |днях | | |
| |1 |2 |3 |4 |5 |6 |
|1|Производственные запасы |36 |2,354 |25 |58,85 |22,85 |
|2|Незавершенное производство|- |- |- |- |- |
|3|Расходы будущих периодов |11 |- |- |10 |– 1 |
|4|Готовая продукция |- |- |- |- |- |
| |Итого потребность |47 |- |- |68,85 |21,85 |
| |Источники финансирования | | | | | |
| |потребности: | | | | | |
|1|Чистая прибыль |- |- |- |- |- |
|2|Прирост устойчивых |118,885 | | |169,614 |50,729 |
| |пассивов | | | | | |

|Материальные затраты в |847,45 |
|год, тыс. руб. | |
|Материальные затраты в |847,45 / 360 = |
|день, тыс. руб. |2,354 |

Устойчивые пассивы:

3. задолженность по заработной плате: на начало года = З = ФОТ / 100 * 70 * d (день выдачи з/п) / Д = 3006 /

100 * 70 * 15 / 360 = 2104,2 * 15 / 100 = 87,675 тыс. руб. на конец года = З = ФОТ * d / Д = 3006 * 15 / 360 = 125,25 тыс. руб.

2. отчисления от заработной платы: на начало года = (2104,2 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 31,21 тыс. руб. на конец года = (3006 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 44,589 тыс. руб.

* устойчивые пассивы на начало года = 87,675 + 31,21 = 118,885 тыс. руб.

* устойчивые пассивы на конец года = 125,25 + 44,589 = 169,614 тыс. руб.

§ 3.8. Расчет планового размера фонда накопления.

Таблица 7
Плановый баланс фонда накопления (ФН), тыс. руб.
| |Наименование показателей | | |
|1 |Источники формирования ФН | | |
|1.1|Часть чистой прибыли (табл. 5) |276,56| |
|. | |6 | |
|1.2|Прочие источники |28,879| |
|. | | | |
| |Итого источников |305,44| |
| | |5 | |
|2 |Направления использования ФН | | |
|2.1|Погашения ссуд банка, полученных в предыдущие |– | |
|. |годы | | |
|2.2|Проценты за кредит |– | |
|. | | | |
|2.3|Затраты на НИОКР |72,545| |
|. | | | |
|2.4|Капитальные затраты |82,9 | |
|. | | | |
|2.5|Прочие затраты |150 | |
|. | | | |
| |Итого затрат |305,44| |
| | |5 | |

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: рефераты по предметам, мировая экономика.

Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 5 6 7 8 9 | Следующая страница реферата

Рефераты | Рефераты по экономике | Финансы предприятий

Финансы предприятий

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки

Категории:

Разделы сайта