Автоматизация анализа купонных облигаций
Категория реферата: Рефераты по экономике
Теги реферата: бесплатные дипломы, конспекты занятий в саду
Добавил(а) на сайт: Сигачёв.
Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 5 6
Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России третьей серии. Произвести расчет эффективности операции на 18 марта 1997 года исходя из следующих данных .
Дата выпуска ОВВЗ – 14/05/1993 г. Дата погашения – 14/05/1999 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 85,83. Требуемая норма доходности – 10% годовых.
Полученная в результате таблица должна иметь вид рис. 2.10.
Рис. 2.10. Решения примера 2.10
Большинство из рассмотренных функций можно использовать и для анализа облигаций с плавающей ставкой купона (ОГСЗ, ОФЗ и др.). Однако следует отметить, что результаты расчета доходности к погашению будут справедливы только для текущей ставки купона (т.е. для периода между двумя купонными выплатами).
При окончательном определении величины полученного дохода, т.е. ретроспективном анализе операций с ОГСЗ, ОФЗ и ряда муниципальных бумаг с плавающей ставкой доходности, удобно пользоваться функцией БЗРАСПИС(). Ее можно применять и для приблизительной оценки будущих доходов, предположив, например, что купонная ставка будет изменяться с фиксированным шагом. Альтернативным вариантом является определение доходности YTM по значениям полученных платежей с помощью функции ЧИСТВНДОХ().
Следует отметить, что рассмотренные в данном параграфе фундаментальные зависимости справедливы для любых ценных бумаг, отражающих отношения займа.
Скачали данный реферат: Телицын, Ivashev, Chudov, Janut', Slepov, Близнюк.
Последние просмотренные рефераты на тему: курсовая работа по психологии, чужие сообщения, бесплатные конспекты, конспект урока культура.
Предыдущая страница реферата | 1 2 3 4 5 6