Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирование и изменение источников капитала необходимо более детальное их изучение , включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям . Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период .

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, следует иметь а виду , что ими , как правело , являются долгосрочные кредиты банка и займы , собственные источники . Причём здесь соблюдается принцип целевого назначения , т.е. покрытие определённых активов осуществляется определёнными источниками .

Для анализа составляется таблица 3.1.2.
Данные таблицы 3.1.2. показывают , что на начало и конец периода основной капитал покрываются собственными источниками .

Превышения суммы собственных источников над суммой их использования на покрытие основного капитала направляются на покрытие оборотного капитала (в спец. Литературе используется понятие «собственные оборотные средства») .

Таблица 3.1.2

Анализ источников формирования основного капитала
|Долгосрочные и | На | На |Измене|Источник|На | На |Измене|
|нематериальные |31.12.9|31.12.9|-ние |и |31.12.|31.12.|-ние |
|аккредитивы |5 |7 |(+,-) |покрытия|95 |97 |(+,-) |
|(основной |млн.руб|млн.руб| | |млн.ру|млн.ру| |
|капитал) | | | |основног|б |б | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
| | | 2| | | | | |
|А |1 | |3 |В |1 |2 |3 |
|1.Долгосрочные | | | |1.Долгос| | | |
|активы |316903 |313846 |- 3057|рочные | | | |
|(основные | | | |финан-вы| | | |
|средства и . т | | | |е |--- |--- |--- |
|. д.) | | | |обяз-ств| | | |
| | | | |а | | | |
| | | | |(итог | | | |
| | | | |раздела | | | |
| | | | |V | | | |
| | | | |пассива)| | | |
|2.Нематериальны| | ___| |2.Собств| | | |
|е |___ | |___ |енные |317331|316600|- 731 |
|активы | | | |источник| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |2.1Испмо| | | |
|2.Нематериальны|--- |--- |--- |г |316903|313846|- 3057|
|е активы | | | |напокрыт| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |основног| | | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
|3.Итого | | | |3.Итого |317331|316600| - |
|(основной |316903 |313846 |- 3057| | | |731 |
|капитал) | | | | | | | |

Важным направлением анализа является изучение источников финансирование текущих активов (оборотных средств , оборотного капитала) . Это необходимо для получения ответа на вопрос о финансирования этих активов , так как оно оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение .На основании данных бухгалтерского баланса и предыдущих расчётов составим таблицу
3.1.3.

Таблица 3.1.3.

Анализ источников формирования оборотного капитала

| | | | | | | | |
|Текущие активы |На |На |Изменение |Источники |На 31.12.95 |На 31.12.97 |Изменение |
|(оборотные |31.12.95 |31.12.97 |(+ , --) |покрытия текущих | | |(+ , --) |
|средства) | | |млн. руб. |активов |млн. Руб. |млн. Руб. |млн. Руб. |
| |млн. Руб. |млн. | | | | | |
| | |Руб. | | | | | |
| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
| | | | | | | | |
|1.Запасы и |1048 |2417 |+1369 |1.Собственные |317331 |316600 |- 731 |
|затраты | | | |источники всего| | | |
| | | | |: | | | |
| | | | | | | | |
|1.1Производстве| | | |1.1.Используемые | | | |
|н-ные запасы |1048 |2241 |+1193 |на покрытия |316903 |313846 |- 3057 |
|(включая МБП) | | | |основного | | | |
| | | | |капитала (табл | | | |
| | | | |3.1.2) | | | |
| | | | | | | | |
|1.2.Незавершенн|--- |18 |+18 |1.2 Используемая | | | |
|ое производство| | | |для покрытия |428 |2754 |2326 |
| | | | |оборотного | | | |
| | | | |капитала | | | |
| | | | | | | | |
|1.3Расходы |--- |6 |+6 |2.Краткосфинобяза| | | |
|будущих | | | |тельство всего : |12722 |52135 |39414 |
|периодов | | | | | | | |
|1.4Готовая | | | |2.1.Краткосрочные| | | |
|продукция |--- |152 |+152 |кредиты банков |492 |---- |- 492 |
|1.5Товары | | | |
|отгруженные |---- |---- |---- |

Продолжение таблицы 3.1.3.

| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
|1.6 Товары | | | |2.2.Краткие займы | 11708 | 40796| 29088|
| |___ |___ |___ | | | | |
|1.7Издержки | | | |2.3.Кредиторская | | | |
|обращения на |___ |___ |___ |задолженность и |522 |11339 |10817 |
|остаток товаров | | | |прочие пассивы | | | |
|2.Днежные | | | | | | | |
|средства и |12102 |52472 |26795 |3. Всего : (с 1.2 |13150 |54889 |41739 |
|прочие пассивы | | | |+1.2) | | | |
|2.1.Денежные | | | | | | | |
|средства |10 |48 |38 | | | | |
|2.2.Краткосрочны| | | | | | | |
|е финансовые |___ |___ |___ | | | | |
|влажен | | | | | | | |
|2.3.Дебиторская | | | | | | | |
|задолженность |10818 |32155 |21337 | | | | |
|2.4.Прочие | | | | | | | |
|активы |1274 |20269 |5420 | | | | |
|3. Всего (с 1 + | | | | | | | |
|с.2) |13150 |54889 |28164 | | | | |

Данные таблицы 3.1.3. показывают , что за счет собственных оборотных средств на начало периода покрывалось 3,3 % (428/13150*100) текущих активов (общей суммы оборотного капитала ) , на конец периода этот показатель составил 5, 0%
(2754/54889*100) .Такое положение сложилось в основном за счёт опережения темпов роста собственного оборотного капитала над темпами роста общей суммы оборотного капитала - 543,5% (2754-4028/428*100) и 317,7% (54889-

13150) /(13150*100) соответственно . Необходимо заметить , что на конец периода значительный удельный вес в сумме текущих и прочих активов занимает непокрытый убыток отчётного года 24,7% (13576/54889*100).
В качестве недостающих источников предприятием били привлечены краткосрочные займы (в основном задолженности поставщикам ) и средство в расчётах . Задолженность поставщиком по существу представляет собой коммерческий кредит , по которому не требуется обеспечение и который почти бесплатный .
Доля кредиторской задолженности в формировании оборотного капитала составляла : на начало периода 96, 8 % (12722/13150*100) , на конец-95, 0%
(52135/54889*100) . Значительная доля в формировании оборотного капитала принадлежит краткосрочным займам (задолженность поставщикам) . На начало периода она составила 89, 0 % (11708/13150*100) , на конец - 74, 3 %
(40796/54889*100) .Её спад обусловлен возрастающей задолженностью бюджету
, по по оплате труда и.т.д.
Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала принадлежит кредитной задолженности , целесообразно изучить её состав и структуру , происшедшие изменения , произвести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью . Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составим таблицу 3.1.4.

Таблица 3.1.4.
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
|Расчёт с | На 31.12.95 | На 31.12.97| Изменения |
|кредиторами |Сумма | | |
| |удел |Сумма |Сумма |
| |млн. руб. |удел |удел |
| |вес |млн. руб. |млн. руб. |
| | |вес |Вес% п |
|1. За товар , | 11708 | 40796 | +29088 - |
|работы и услуги |95, 7 |78, 3 |17, 4 |
|2.По выданным | __ | __ | __ |
|векселям |__ |__ |__ |
|3.По авансовым | __ | 1700 | +1700 |
|поучениям |__ |3, 2 |+3, 2 |
|4.По страхованию | __ | 348 | +348 |
| |__ |0, 7 |+0, 7 |
|5.По внебюдж. | __ | 422 | +422 |
|Платежам |__ |0, 8 |+0, 8 |
|6.С бюджетом | 201 | 1241 | +1040 |
| |1, 6 |2, 4 |+0, 8 |
|7.По соц. Страху | 86 | 624 | +538 |
| |0, 7 |1, 2 |+0, 5 |
|8.По оплате труда| 235 | 908 | +673 |
| |2, 0 |1, 7 |-0, 3 |
|9.С подопечными | __ | 2 | +2 |
|лицами |__ |__ |__ |
|10. С прочими | __ | 6094 | +6094 |
|кредиторами |__ |11, 7 |+11, 7 |
|ИТОГО : | 12230 |52135 |+39905 |
| |100, 0 |100, 0 |Х |

Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.4. в составе и структуре кредиторской задолженности за товар , работы и услуг на 17, 4 пункта , причём абсолютный рост составил 29088 млн. Руб.

Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами - при её полном отсутствии в начале периода на конец периода она составила 6094 млн. Руб.
, или 11, 7 % (6094/52135*100).

Возросла в абсолютном выражении задолженность по оплате труда и по социальному страхованию и обеспечению , соответственно , на 674 млн. Руб.
И 538 млн. Руб. Основной причиной изменения структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи .

Дебиторская задолженность составила на конец периода 38848 млн. Руб., а превышение её кредитной задолженности - 13287 млн. Руб. Взаимные неплатежи на лицо . Можно сделать вывод , что такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения , однако сложилось такое положение
, что предприятие не использует эти источники (13287 млн. Руб.) на пополнения оборотного капитала (денежных средств и .т.д.) . Этому препядствует наличие не покрытого убытка 1997-го отличного года в сумме
13575 млн. Руб. , который больше даже положительной разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью .

Сложившаяся ситуация обуславливается тем ,что в отличном году имело место превышение затрат , произведённых предприятием , над выручкой от оказания услуг .

Анализ причин повлекших за собой такое положение , будет произведён в дальнейшем.

2. Анализ размещение и структура капитала

Объектами анализа использования капитала являются виды и состав имущества , имеющего натурально - вещевую форму , ценные бумаги , капитальные и иные затраты , денежные средства и средства в расчётах .

В связи с этим целесообразно исследовать их состав и структуру , оборачиваемость , т.к. состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала , приводящего к очередному витку притока денежных средств
.

Для характеристики наличия , состава , структуры капитала и происходивших в них изменения по данным баланса составим аналитическую таблицу 3.2.1. В ней отражаются данные на 01.01.95. и 31.12.97. годов.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: темы рефератов по информатике, какой ответ.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки