Финансовый анализ и аудит

Категория реферата: Рефераты по финансам
Теги реферата: доклад по обж, реферат по русскому языку
Добавил(а) на сайт: Jeksperimentov.

Предыдущая страница реферата | 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 | Следующая страница реферата

В 1997 году :

Од = 32155219 * 365 =
269,4 дня.

43566463

Исходя из данных расчетов, можно сделать вывод о том, что в 1997 г. резко ухудшились качество и ликвидность дебиторской задолженности. Это выражается в увеличении продолжительности одного оборота на 120,9 дней. Эти факторы не могли не повлиять на уровень платежеспособности, исследованию которой посвящен следующий параграф.

3.3. Анализ платежеспособности.

Под платежеспособностью следует понимать наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности. Теоретические аспекты данной проблемой заключаются в том, что в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении . К срочным обязательствам относятся текущие пассивы, то есть обязательства и долги, подлежащие погашению : краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги - бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и прочее.

Для определения текущей платежеспособности следует рассматривать информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки оплаты которых наступили (в тыс. руб.).
1. Предъявлены к оплате счета поставщиков 40234997
1. Остаток средств на расчетном счете

44307
1. Краткосрочный кредит банка к погашению

-
1. Счета подрядной строительной организации, предъявленные к оплате

561413
5. Счета покупателей, подлежащие к оплате
31923504
6. Векселя, выданные поставщикам, к оплате

-
7. Задолженность бюджета по налогам и другим платежам 1841151
8. Наступил срок выплаты по оплате труда
907523
9. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 623854
10. Остаток денежных средств в кассе

3463
11. Дебиторская задолженность к поступлению.
231715

На основании этой информации можно определить платежные средства и срочные обязательства (таблица 3.3.1.).

Приведенная в таблице информация свидетельствует, что на 31.12.97. предприятие могло оплатить только 73,9 % своих долгов (32202989/43568938 *
100), а 26,1 % долгов останутся неоплаченным и перейдут в разряд просроченных, что приведет к уплате штрафных санкций, а следовательно, убыткам предприятия. Среди платежных средств 99,1 % занимает наименее ликвидное среди них - подлежащие к оплате счета покупателей. А в общей сумме срочных обязательств удельный вес предъявленных счетов поставщиков равен 92,4 %.

Серьезным последствием низкой ликвидности может стать неспособность предприятия оплатить текущие долги и обязательства, следствием чего является вынужденная продажа долгосрочных активов, а в крайней форме - (для предприятия жизнеобеспечения города ) - структурную реорганизацию при вмешательстве органов исполнительной или законодательной власти.

Особое значение следует придавать показателю текущей ликвидности. Он широко используется, потому что : во - первых, текущее отношение отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов : чем выше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств (поэтому этот показатель можно назвать общим коэффициентом покрытия) ; во - вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает буфер против убытков, которые могут возникнуть при продаже или ликвидации текущих активов ( кроме денежных средств). Следовательно, текущие отношение измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценивания текущих активов , показывает резерв ликвидности средств , превышающие текущие обязательства , которые можно использовать как гарантию безопасности против неопределённости и любого рода рынка , которому подвержено движение средств предприятия .

Некоторыми ограничениями использования текущего отношения являются :
9. его статичность т.к. рассчитывается оно на определённую дату ;
10. при его расчёте не учитываются такие важные факторы , как объем реализации , затраты , прибыль ,изменения в условиях хозяйствования;
11. усилие администрации предприятия (его политика) в первую очередь направлена на оптимизацию уровня производственных запасов , затрат и дебиторской задолженности , эффективного использование активов , следовательно только во вторую очередь на ликвидность .

Коэффициент текучей ликвидности рассчитывается , как отношение итога раздела II за вычетом строки 217 (расходы будущих периодов) к итогу раздела VI . Теоретически достаточно считается значения этого показателя в пределах 2-2,5 , но в зависимости от форм расчётов , скорости оборачиваемости оборотных средств , продолжительности производственного цикла , эти значения могут быть значительно ниже , но положительно оценивается лишь , если они выше единицы . Тем не менее очень важно рассчитать достаточный уровень коэффициента текучести ликвидности применительно к исследуемому предприятию (таблица 3.3.2.) .

Таблица 3.3.2.

Баланс текущей платёжеспособности тыс. руб.

следует иметь в виду , чем ниже материалоёмкость , тем ниже достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности . В МППУ «Водоканал» минимальная сумма оборотных средств , необходимых для обеспечения платёжеспособности
, равна сумме достаточной потребности в материальных оборотных средствах , безнадёжной дебиторской задолженности и текущих пассивов (краткосрочных обязательств) , иначе эта сумма представляет 41297 млн. Руб.
(3930+500+36867) . Фактические средние остатки материальных оборотных средств составляли 1759 млн. Руб. Эта сумма почти в два раза меньше рассчитанной достаточной потребности в материальных оборотных средствах , что

Расчёт достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности на 31.12.97 года.
| | Уровень |
|Показатели |показателя |
|1. Выручка от реализации услуг , без НДС и акцизов| 43566 |
|2.Затраты на оказание услуг | 59252 |
|2.1Материальные затраты |47090 |
|3.Число дней в анализируемом периоде |360 |
|4.Однодневный расход материалов | 131 |
|5.Необходимый запас оборотных средств | 30 |
|6.Достаточная потребность в оборотных средствах | 3930 |
|7.Фактические средние остатки оборотных средста | 1759 |
|8. Безнадёжная дебиторская задолженность | 500 |
|9.Средние остатки краткосрочных обязательств | 36867 |
|10. Коэффициент оборачиваемости | 24,8 |
|11Достаточный уровень коэффициента текущей | 1,12 |
|ликвидности | |

с точки зрения платёжеспособности оценивается отрицательно , а с точки зрения рационального использования средств свидетельствует об экономии оборотного капитала , повышения эффективности его использования .

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: темы рефератов по информатике, какой ответ.

Предыдущая страница реферата | 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 | Следующая страница реферата

Рефераты | Рефераты по финансам | Финансовый анализ и аудит

Финансовый анализ и аудит

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки

Категории:

Разделы сайта