Предыдущая страница реферата | 7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17 | Следующая страница реферата

Анализ деловой активности предприятия призван раскрыть механизм и степень эффективности использования средств предприятия. Рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Таблица 15

Общие показатели для оценки деловой активности

АО «Прогресс» в анализируемом периоде

|Показатель |Абсолютное значение |
| |в 2001 |принятые за |
| |г. |базу |
| | |сравнения |
|1 |2 |3 |
|Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года) |1,386 |1,0-2,0 |
|Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на|0,511 |>1,0 |
|конец года) | | |
|Коэффициент срочной ликвидности (на конец года) |0,560 |0,7-1,0 |
|Коэффициент абсолютной ликвидности (на конец года) |0,060 |0,2-0,5 |
|Коэффициент восстановления платежеспособности |0,733 |1,0 |
|Коэффициент утраты платежеспособности |0,726 |1,0 |
|Коэффициент обеспеченности собственными оборотными |0,293 |>0,1 |
|средствами (на конец года) | | |
|Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года) |0,714 |>0,5 |
|Коэффициент финансирования (на конец года) |2,494 |1,0 |
|Коэффициент инвестирования (на конец года) |1,199 |>1,0 |
|Коэффициент независимости (автономности) (на конец |0,714 |>0,6 |
|года) | | |
|Коэффициент маневренности всего капитала (на конец |0,166 |0,1-0,5 |
|года) | | |
|Коэффициент оборачиваемости всех активов |4,175 |- |
|(среднегодовая) | | |
|(64000 + 61500)/2 = 62750; 262000/62750 = 4,175 | | |
|Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |9,924 |9,782 |
|(среднегодовая) | | |
|Рентабельность всего капитала (активов) (среднегодовая)|11,23 |10,66 |
|Рентабельность собственного капитала (среднегодовая) |15,89 |15,23 |
|Рентабельность продаж (чистая прибыль на 1 руб. |2,69 |2,64 |
|реализации) (среднегодовая) | | |
|Доля просроченной задолженности в общей дебиторской |62,20 |53,56 |
|задолженности (на конец года) 5480/8810*100 | | |
|Доля просроченной задолженности в составе всей |54,85 |43,06 |
|кредиторской задолженности (на конец года) | | |
|9160/16700*100 | | |
|Доля дебиторской задолженности, признанной |37,59 |18,15 |
|сомнительной, в общей величине просроченной | | |
|задолженности | | |
|Доля кредиторской задолженности, признанной |67,69 |49,87 |
|сомнительной, в общей величине просроченной | | |
|задолженности | | |
|Период погашения дебиторской задолженности, дни |9,23 |9,03 |
|Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |7 890 |13530 |
|(«+» превышение кредиторской над дебиторской, «-» | | |
|превышение дебиторской над кредиторской) и влияние | | |
|этого соотношения на финансовое состояние (на конец | | |
|года) | | |
|Прирост прибыли от всей деятельности за отчетный период|340 |- |
|(10840 – 10500) | | |
|Прирост прибыли от реализации товаров, продукции, |400 |- |
|работ, услуг | | |
|Соотношение между притоком и оттоком денежных средств в|-2300 |- |
|отчетном периоде | | |

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков), которым важно знать финансовые возможности партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет общепринятым требованиям, однако, в течение года он снизился, что говорит о возрастающей вероятности того, что предприятие не сможет погасить свою текущую задолженность. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Вычисленный коэффициент показал, что предприятие не имеет достаточно денежных средств и финансовых вложений, чтобы покрыть необходимую часть краткосрочных обязательств, а к концу года этот показатель стал еще хуже. Коэффициент промежуточной ликвидности опять же говорит о том, что АО «Прогресс» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, из-за нехватки собственных денежных средств, причем коэффициент восстановления платежеспособности показал, что в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить платежеспособность, и в то же время коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что за период 3 месяца предприятие может утратить свою платежеспособность.

Величина собственных оборотных средств характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. За отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: увеличилась доля основного капитала в связи с возросшей суммой основных средств и незавершенного строительства, сумма нематериальных активов уменьшилась из-за их амортизации; а доля оборотного капитала соответственно снизилась из-за уменьшения запасов к концу года, что повлекло меньший выпуск готовой продукции; сумма дебиторской задолженности значительно возросла; сумма денежной наличности сильно снизилась к концу года, что говорит об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

От состояния текущих активов в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов, по сравнению с началом значительно уменьшился, а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась. Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия.
Удельный вес сомнительной дебиторской задолженности значительно возрос, это говорит о том, что возможно что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, а это оказывает отрицательное влияние на платежеспособность.

Коэффициент финансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) свидетельствует о том, что предприятие в данный период времени финансово устойчиво. Динамика коэффициента финансирования
(коэффициента покрытия долгов собственным капиталом), это характеризует достаточность финансирования в течение года и улучшение финансовой обстановки. Коэффициент независимости характеризует незначительное увеличение степени финансовой независимости предприятия от кредиторов.

Маневренность функционирующего капитала характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом, этот коэффициент снижение доли наиболее мобильных средств, так как доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов выше принятого за базу сравнения, что говорит об эффективности использования оборотного капитала, эти же выводы подтверждает повышение рентабельности, как активов предприятия, так и собственного капитала, а также рентабельности продаж.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. У АО «Прогресс» в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность. Это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Средний период погашения всей дебиторской задолженности вырос в течение года

Очевидно превышение отрицательных денежных потоков над положительными и предприятие выходит из положения за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

В целом можно сказать, что деловая активность АО «Прогресс» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия.

Рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия:
. По возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
. Осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д. Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.
. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

Приложение1.

Форма № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АО «ПРОГРЕСС» на 1 января 2002 г. тыс.руб.
|АКТИВ |Код |На начало года |На конец года |
| |стр. | | |
|1 |2 |3 |4 |
| |
|1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|Нематериальные активы (04, 05) |110 |550 |360 |
|Основные средства (01, 02, 03) |120 |34 590 |35 000 |
|Незавершенное строительство | | | |
|(07,08,61) |130 |960 |1 240 |
|Долгосрочные финансовые вложения | | | |
|(06,82) |140 | | |
|Прочие внеоборотные активы |150 | | |
|Итого по разделу I |190 |36 100 |36 600 |
| |
|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|Запасы |210 |17 360 |13 200 |
| |сырье, материалы и другие | | | |
| |аналогичные ценности |211 |12 800 |9 200 |
|в том |(10,15,16) | | | |
|числе | | | | |
| | | | | |
| |затраты в незавершенном | | | |
| |производстве (издержках | | | |
| |обращения) |214 |2 800 |2 100 |
| |(20,21,23,29,30, 36,44) | | | |
| |готовая продукция и товары| | | |
| |для перепродажи (40,41) |215 |1 500 |1 400 |
| |товары отгруженные (45) |216 |-- |-- |
| |расходы будущих периодов |217 |260 |500 |
| |(31) | | | |
| |прочие запасы и затраты |218 |-- |-- |
|Налог на добавленную стоимость по | | | |
|приобретенным ценностям (19) |220 |2 560 |1 840 |
|Дебиторская задолженность (платежи| | | |
|по которой ожидаются более чем | | | |
|через 12 месяцев после отчетной |230 |-- |-- |
|даты) | | | |
|Дебиторская задолженность (платежи| | | |
|по которой ожидаются в течение 12 | | | |
|месяцев после отчетной даты) |240 |4 630 |8 810 |
| |покупатели и заказчики | | | |
| |(62,76,82) |241 |2 880 |7 900 |
|в том | | | | |
|числе | | | | |
| |авансы выданные (61) |245 |1 650 |800 |
| |прочие дебиторы |246 |100 |110 |
|Краткосрочные финансовые вложения | | | |
|(56, 58, 82) |250 |300 |300 |
|в том |прочие краткосрочные | | | |
|числе |финансовые вложения |253 |300 |300 |
|Денежные средства |260 |3050 |750 |
| |касса (50) |261 |100 |100 |
|в том | | | | |
|числе | | | | |
| |расчетные счета (51) |262 |2 950 |650 |
| |валютные счета (52) |263 |-- |-- |
| |прочие денежные средства | | | |
| |(55,56,57) |264 |-- |-- |
|Прочие оборотные активы |270 |-- |-- |
|Итого по разделу II |290 |27 900 |24 900 |
| | | | |
|БАЛАНС (сумма строк 190+290) |399 |64 000 |61 500 |
| | | | |
| | | | |
|ПАССИВ |Код |На начало года |На конец года |
| |стр. | | |
| |
|III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|Уставный капитал (85) |410 |16 200 |15 120 |
|Добавочный капитал (87) |420 |23 370 |23 370 |
|Резервный капитал (86) |430 |2 880 |3 260 |
|в том |резервы, образованные в | | | |
|числе |соответствии с | | | |
| |учредительными |432 |2 880 |3 260 |
| |документами | | | |
|Фонд социальной сферы (88) |440 |2350 |2150 |
|Целевые финансирование и | | | |
|поступления (96) |450 |-- |-- |
|Нераспределенная прибыль прошлых | | | |
|лет (88) |460 |-- |-- |
|Нераспределенная прибыль | | | |
|отчетного года |470 |Х |-- |
|Итого по разделу III |490 |44 800 |43 900 |
| |
|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|Заемные средства (92,95) |510 |-- |-- |
|Прочие долгосрочные пассивы |520 |-- |-- |
|Итого по разделу IV |590 |-- |-- |

| |
|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|Заемные средства (90,94) |610 |1 000 |900 |
|в том |кредиты банков |611 |1 000 |900 |
|числе | | | | |
| |прочие займы |612 |-- |-- |
|Кредиторская задолженность |620 |18 200 |16 700 |
| |поставщики и подрядчики | | | |
| |(60,76) |621 |9 160 |9 110 |
|в том | | | | |
|числе | | | | |
| |по оплате труда (70) |624 |4 200 |3 650 |
| |по социальному | | | |
| |страхованию и обеспечению|625 |1 300 |1 020 |
| |(69) | | | |
| |задолженность перед | | | |
| |бюджетом (68) |626 |1 840 |2 400 |
| |авансы полученные (64) |627 |1 500 |400 |
| |прочие кредиторы |628 |200 |120 |
|Задолженность участникам |630 |-- |-- |
|(учредителям) по выплате доходов | | | |
|(75) | | | |
|Доходы будущих периодов (83) |640 |-- |-- |
|Резервы предстоящих расходов | | | |
|(89) |650 |-- |-- |
|Прочие краткосрочные пассивы |660 |-- |-- |
|Итого по разделу V |690 |19 200 |17 600 |
| | | | |
|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |700 |64 000 |61 500 |

Приложение 2.

Форма № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ АО «ПРОГРЕСС»

За год 2001г. тыс.руб.
|Показатель |Код|За |За аналогичный|
| |стр|отчетный|период |
| | |период |прошлого года |
|1 |2 |3 |4 |
|I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ | | | |
|ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | | | |
|Выручка (нетто) от реализации товаров, | | | |
|продукции, работ, услуг (за минусом налога | | | |
|на добавленную стоимость, акцизов и | | | |
|аналогичных обязательных платежей) |010|262 000 |258 600 |
|Себестоимость реализации товаров, | | | |
|продукции, работ, услуг |020|191 000 |187 400 |
|Валовая прибыль |029|71000 |71200 |
|Коммерческие расходы |030|19 000 |19 200 |
|Управленческие расходы |040|41 000 |41 400 |
|Прибыль (убыток) от реализации (строки | | | |
|010-020-030-040) |050|11 000 |10 600 |
|II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | | | |
|Проценты к получению |060|18 |14 |
|Проценты к уплате |070|-- |-- |
|Доходы от участия в других организациях |080|-- |-- |
|Прочие операционные доходы |090|86 |68 |
|Прочие операционные расходы |100|160 |82 |
|III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | | | |
|Прочие внереализационные доходы |120|196 |120 |
|Прочие внереализационные расходы |130|300 |220 |
|Прибыль (убыток) до налогообложения (строки| | | |
|050+060-070+080+090-100+120-130) |140|10 840 |10 500 |
|Налог на прибыль |150|3 794 |3 675 |
|Прибыль (убыток) от обычной деятельности |160|7 046 |6 825 |
|IV. ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | | | |
|Чрезвычайные доходы |170| | |
|Чрезвычайчные расходы |180| | |
|Чистая прибыль (нераспределенная прибыль | | | |
|(убыток) отчетного периода) (строки |190|7 046 |6 825 |
|(160+170-180)) | | | |

Приложение 3.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: россия диплом, изложение 7 класс.



Предыдущая страница реферата | 7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки