Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.

Анализ данных таблицы 7 показывает, что в течение года увеличилась просроченная дебиторская задолженность на 3000тыс.руб., а это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Необходимо отметить и то, что кредиторская задолженность уменьшилась на 1460тыс.руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, однако доля в ней просроченной задолженности увеличилась на 11,79%.

Сравним общий объем дебиторской и кредиторской задолженности:
В абсолютном выражении:

На начало года: 18160 – 4630 = 13530 тыс. руб.

На конец года: 16700 – 8810 = 7890 тыс. руб.

В относительном выражении:

На начало года: 18160 / 4630 = 3,92

На конец года: 16700 / 8810 = 1,90

Т.е. на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 13530тыс.руб. или в 3,92 раза), на конец года это соотношение сокращается (до суммы в 7890тыс.руб. или 1,90 раз), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков.

8.

Попробуем дать оценку деловой активности АО «Прогресс» в осуществлении расчетных отношений с дебиторами и кредиторами. Показатели деловой активности предприятия раскрывают механизм и степень эффективности использования средств предприятия.

Для заполнения таблицы 5 используем данные приложения к бухгалтерскому балансу: дебиторская и кредиторская задолженность.

Таблица 8

Состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности по данным годового отчета

|Показатель |Остаток на начало года|Погашено |% |
| |и возникших за год |обязательств |погашений |
| |обязательств, тыс.руб.|за год, |за год |
| | |тыс.руб. | |
|1 |2 |3 |4 |
|Дебиторская | | | |
|задолженность – всего |4630+65880=70510 |61700 |87,50 |
|(остаток+получено, ф№5) | | | |
|В том числе: |2480+8200=10680 |5200 |48,69 |
|просроченная | | | |
|из нее длительностью |450+4240=4690 |2630 |56,08 |
|свыше 3-х месяцев | | | |
|Кредиторская | | | |
|задолженность – всего |18160+65260=83420 |66720 |79,98 |
|В том числе: | | | |
|просроченная |7820+13240=21060 |11900 |56,51 |
|из нее длительностью | | | |
|свыше 3-х месяцев |3900+4760=8660 |2460 |28,41 |

На основании данных таблицы 8 можно констатировать тот факт, что общая кредиторская задолженность предприятия на начало года превышала общую дебиторскую задолженность на 13530тыс.руб (см. приложение к бухгалтерскому балансу: 18160тыс. - кредиторская и 4613тыс.руб. - дебиторская ), в том числе:
. просроченная: 5340тыс.руб. (превышение просроченной кредиторской над просроченной дебиторской в 2,75 раз)
. длительностью свыше 3-х месяцев: 3450тыс.руб. (превышение соответствующей кредиторской над дебиторской в 8,67 раз)

Это свидетельствует о нестабильности финансового положении предприятия.

Процент погашения за года по дебиторской задолженности(87,50%) выше, чем по кредиторской(79,98%) на 7,52%.

Погашено обязательств за год по дебиторской задолженности
61700тыс.руб., и 66720тыс.руб. по кредиторской, это говорит о том, что предприятие стремится сократить свою кредиторскую задолженность, возможно за счет погашения дебиторской задолженности.

9.

Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности.

Таблица 9

Расчет периода погашения дебиторской задолженности

|Показатель |Предыдущ|Отчетный год |
| |ий год | |
|Среднегодовые остатки всей дебиторской |6486 |(4630+8810)/2|
|задолженности, тыс.руб. | |==6720 |
|В том числе: | | |
|Среднегодовые остатки просроченной дебиторской |3786 |(2480+5480)/2|
|задолженности, тыс.руб. | |==3980 |
|Из них: | | |
|Среднегодовые остатки просроченной дебиторской |1150 |(450+2060)/2=|
|задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, | | |
|тыс.руб. | |=1255 |
|Выручка от реализации продукции, товаров, работ, |258600 |262000 |
|услуг, тыс.руб. | | |
|Средний период погашения всей дебиторской |9,03 |9,23 |
|задолженности, дней | | |
|Средний период погашения просроченной дебиторской |5,27 |5,47 |
|задолженности, дней | | |
|Средний период погашения просроченной дебиторской |1,60 |1,72 |
|задолженности длительностью свыше 3-х месяцев, | | |
|дней | | |

Для заполнения таблицы 9 используем данные ф.№5, ф.№2.

Средний период погашения дебиторской задолженности = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода (360) / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг):

2000 год: 6486 * 360 / 258600 = 9,03 дней

2001 год: 6720 * 360 / 262000 = 9,23 дней

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Аналогично, средний период погашения просроченной дебиторской задолженности:

2000 год : 3786 *360 / 258600 = 5,27 дня

2001 год: 3980 * 360 / 262000 = 5,47 дня

Т.е. за год, к концу отчетного периода средний период погашения просроченной дебиторской задолженности увеличился (на 0,2 дня).

Средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев:

2000 год : 1150 * 360 / 258600 = 1,60 дня

2001 год: 1255 * 360 / 262000 = 1,72 дня

Т.е. средний период погашения просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3-х месяцев к концу отчетного периода вырос на 0,12 дня.

10.

Проведем анализ денежных потоков в целом по предприятию за год и в разрезе основных видов деятельности.

Управление наличными денежными средствами является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы и имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, должна быть достаточной для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода.

Аналитическая записка

Обобщенная информация о движении денежных средств на предприятии

|Показатели |Сумма, |
| |тыс.руб |
|Текущая деятельность |
|Поступления: | |
|выручка от реализации продукции, работ, услуг |314400 |
|авансы полученные |56100 |
|Платежи: | |
|Оплата приобретенных товаров, работ, услуг |133185 |
|Выдача подотчетных сумм |290 |
|Авансы выданные |48000 |
|Отчисления в государственные внебюджетные фонды |36900 |
|Расчеты с бюджетом |62900 |
|Оплата труда |97300 |
|Итого |-8075 |
|Инвестиционная деятельность |
|Поступления: | |
|Выручка от реализации основных средств и иного имущества |5890 |
|Платежи: | |
|Инвестиции |- |
|Итого |5890 |
|Финансовая деятельность |
|Приток: | |
|Кредиты, займы полученные |200 |
|Отток: | |
|Оплата процентов по полученным кредитам, займам |315 |
|Итого |-115 |
|Общее изменение денежных средств |-2300 |

Результаты данной таблицы показали, что:
1. Движение денежных средств в текущей деятельности предприятия имеет отрицательный результат, превышение оттока над притоком 8075тыс.руб.
2. Инвестиционная деятельность за 2001 год составила 5890тыс.руб.
3. Результаты финансовой деятельности в текущем году -115тыс.руб.

В целом можно характеризовать деятельность предприятия как отрицательно влияющую на финансовое состояние и платежеспособность АО
«Прогресс» и говорить о несбалансированности денежных потоков предприятия в текущем году.

График движения денежной наличности АО «Прогресс» за 2001 год

|Показатели |тыс.руб. |
|Денежные поступления |376590 |
|Денежные выплаты |378890 |
|Чистые денежные средства |-2300 |
|Остаток наличности на начало |3050 |
|года | |
|Остаток наличности на конец года|750 |

Налицо превышение отрицательных денежных потоков над положительными на сумму 2300 тыс. руб. (378890 – 376590), эта сумма покрывается за счет наличия достаточной суммы денежного остатка в начале отчетного года.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: россия диплом, изложение 7 класс.



Предыдущая страница реферата | 2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки