Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

1.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели (см. таблицу 1):

Таблица 1

Динамика показателей, используемых для оценки платежеспособности1

|Показатель |На начало |На конец года |
| |года | |
|1 |2 |3 |
|1. Коэффициент общей текущей ликвидности |1,439 |1,386 |
|2. Коэффициент промежуточной (критической) |0,518 |0,511 |
|ликвидности | | |
|3. Коэффициент срочной ликвидности |0,416 |0,560 |
|4. Коэффициент абсолютной ликвидности |0,174 |0,060 |
|5. Соотношение текущих активов и краткосрочных|8440 |6800 |
|текущих пассивов (превышение «+», непокрытие | | |
|«-» ) | | |

Приложение к таблице 1

Показатели о составе текущих активов, используемые для оценки платежеспособности тыс.руб
|Показатель |На начало года|На конец года |
|1 |2 |3 |
|Текущие активы – всего |26740 |24400 |
|Из них: | | |
|Неликвидные в составе запасов сырья, |200 |600 |
|материалов | | |
|Незавершенное производство по снятой с | | |
|производства продукции |20 |20 |
|Готовая продукция, не пользующаяся спросом |40 |80 |
|НДС, относящиеся к неликвидам |40 |120 |
|Дебиторская задолженность, признанная | | |
|сомнительной |300 |2060 |

Примечание к приложению: Текущие активы = Оборотные активы – Незавершенное производство, т.е.
На начало года ТА = 27900 - 260 = 27640
На конец года ТА = 24900 – 500 = 24400

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

К.тл= Текущие активы/Краткосрочные обязательства =

=(Оборотные активы – Расходы будущих периодов) /

(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)

На начало года К.тл = (27900 - 260) / 19200 = 1,439

На конец года К.тл = (24900 - 500) / 17600 = 1,386

Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

Кпл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) / Краткосрочные обязательства;

На начало года К.пл = (27640 – 17360 – 40 – 300) / 19200 = 9940 / 19200 =

0,518
На конец года К.пл = (24400 – 13200 – 120 - 2060) / 17600 = 9020 / 17600 =

0,511

Нормальное значение коэффициента больше единицы, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в начале, и в конце года, т.е. АО «Прогресс» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.

Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере:

На начало года К.сл= (3050 + 300 + 4630) / 19200 = 0,416

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: россия диплом, изложение 7 класс.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки