Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический)
= {Ктл(к.г.) + 3/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Клтл(норм)

К.уп {1,439+ 3/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,726

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что АО «Прогресс» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.

3.

Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе
АО «Прогресс».

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Таблица 3

Динамика состава и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия

| |Остатки по балансу, |Структура, % |
| |тыс.руб | |
|Показатель | | |
| |на |на |измен| на |на |измен|
| |начало|конец |ения |начал|конец|ения |
| |года |года | |о |года | |
| | | | |года | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1. Внеоборотные активы - всего |36100 |36600 |+500 |56,4 |59,5 |+3,1 |
|В том числе: | | | | | | |
|1.1. Нематериальные активы |550 |360 |-190 |0,9 |0,6 |-0,3 |
|1.2. Основные средства |34590 |35000 |+410 |54,0 |56,9 |2,9 |
|1.3. Незавершенное строительство |960 |1240 |+280 |1,5 |2,0 |0,5 |
|1.4. Долгосрочные финансовые |- |- |- |- |- |- |
|вложения | | | | | | |
|1.5. Прочие внеоборотные активы |- |- |- | |- |- |
|2. Оборотные (текущие) активы – |27900 |24900 |-3000|43,6 |40,5 |-3,1 |
|всего | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | |
|2.1. Запасы |17360 |13200 |-4160|27,1 |21,5 |-6,0 |
|Из них: | | | | | | |
|2.1.1. Сырье, материалы и др. |12800 |9200 |-3600|1,8 |14,9 |13,1 |
|аналогичные ценности | | | | | | |
|2.1.2. МБП |- |- |- |- |- |- |
|2.1.3. Затраты в незавершенном |2800 |2100 |-700 |4,4 |3,4 |-1,0 |
|производстве | | | | | | |
|2.1.4. Готовая продукция и товары |1500 |1400 |-100 |2,3 |2,3 |- |
|2.1.5. Расходы будущих периодов |260 |500 |+240 |0,4 |0,8 |0,4 |
|2.1.6. Товары отгруженные |- |- |- |- |- |- |
|2.2. НДС |2560 |1840 |-720 |4,0 |3,0 |-1,0 |
|2.3. Дебиторская задолженность – |4630 |8810 |+4180|7,2 |14,3 |7,1 |
|всего | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | |
|2.3.1. покупателям и заказчикам |2880 |7900 |+5020|4,5 |12,8 |8,3 |
|2.3.2. авансы выданные |1650 |800 |-850 |2,6 |1,3 |-1,3 |
|2.3.3. прочие дебиторы |100 |110 |+10 |0,2 |0,2 |- |
|2.4. Краткосрочные финансовые |300 |300 |- |0,5 |0,5 |- |
|вложения | | | | | | |
|2.5. Денежные средства – всего |3050 |750 |-2300|4,8 |1,2 |-3,6 |
|В том числе: | | | | | | |
|2.5.1. касса |100 |100 |- |0,2 |0,2 |- |
|2.5.2. расчетный счет |2950 |650 |-2300|4,6 |1,1 |-3,5 |
|2.5.3. валютный счет |- |- |- |- |- |- |
|2.5.4. прочие денежные средства |- |- |- |- |- |- |
|2.6. Прочие оборотные активы |- |- |- |- |- |- |
| Итого активов |64000 |61500 |-2500|100 |100 |- |

В таблице 3 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что:
. К концу 2001 года сумма долгосрочных активов увеличилась на

500тыс.руб.(3,1%) за счет увеличения доли в их составе основных средств на 410тыс.руб. и незавершенного строительства на 280тыс.руб., однако в то же время доля нематериальных активов уменьшилась на 190тыс.руб, возможно, за счет их амортизации.
. Общая сумма оборотных активов к концу периода уменьшилась на 3000 тыс.туб.(3,1%) за счет значительного снижения в них суммы запасов – на

4160 тыс.руб., в частности: сырья, материалов (на 3600 тыс.руб.), и, соответственно, сокращение выпуска готовой продукции на 100 тыс.руб.

Необходимо отметить и существенное снижение в составе оборотного капитала и доли наличных денежных средств – на 2300 тыс.руб. (на 3,5%), а также сильно возросшую дебиторскую задолженность (на 4180 тыс.руб или

7,1%), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.
. Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,77, а на конец – 0,68, это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетельством того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

4.

Далее дадим оценку динамики состояния текущих активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Таблица 4

Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска

| | |Остатки по |Темпы|Удельный вес в|
| | |балансу, |роста|составе |
|Группа| |тыс.руб. |(сниж|текущих |
|риска |Состав текущих активов | |ения)|активов |
| | | |, % | |
| | |на |на | |на |на |
| | |начало|конец | |начало|конец |
| | |года |года | |года |года |
|Мини-м|Денежные средства |3050 |750 |24,59|10,93 |3,01 |
|альная| | | | | | |
| |Краткосрочные финансовые |300 |300 |- |1,08 |1,20 |
| |вложения | | | | | |
| |Итого |3350 |1050 |31,30|12,01 |4,22 |
|Малая |Дебиторская задолженность |4330 |6750 |155,9|15,52 |27,11 |
| |(за исключением | | |0 | | |
| |сомнительной) | | | | | |
| |Готовая продукция (за |1460 |1320 |90,40|5,23 |5,30 |
| |исключением не пользующейся| | | | | |
| |спросом) | | | | | |
| |Итого |5790 |8070 |139,4|20,75 |32,41 |
| | | | |0 | | |
|Сред-н|Запасы с учетом НДС (за |18160 |12900 |71,04|65,09 |51,81 |
|яя |исключением неликвидов) | | | | | |
| |(210+220-215-216- прил.к | | | | | |
| |табл.1) | | | | | |
| |Итого |18160 |12900 |71,04|65,09 |51,81 |
|Высо-к|Сомнительная дебиторская |300 |2060 |686,7|1,08 |8,27 |
|ая |задолженность | | |0 | | |
| |Неликвиды запасов вместе с |240 |720 |300,0|0,86 |2,89 |
| |НДС, приходящихся на них | | |0 | | |
| |Готовая продукция, не |40 |80 |200,0|0,14 |0,32 |
| |пользующаяся спросом | | |0 | | |
| |Незавершенное производство |20 |20 |- |0,07 |0,08 |
| |по снятой с производства | | | | | |
| |продукции | | | | | |
| |Итого |600 |2880 |480,0|2,15 |11,57 |
| | | | |0 | | |
| |Всего текущие активы |27900 |24900 |89,25|100 |100 |

На основании этих данных можно сделать вывод о том, что удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов (3,01%), по сравнению с началом (10,93%) значительно уменьшился (на 75,41%), а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии АО «Прогресс».

Удельный вес дебиторской задолженности (за исключением сомнительной) вырос на 55,90%, это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, это опять-таки говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Удельный вес запасов с учетом НДС (за исключением неликвидов) в общем объеме текущих активов уменьшился на 28,96%, удельный вес сомнительной дебиторской задолженности резко возрос на 586,70%,т.е. высока вероятность, что должники не смогут расплатиться по своим долгам с предприятием, что оказывает опять же отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, положение усугубляется еще и тем, что это оборотный капитал с наибольшей степенью риска и его общая доля в составе текущих активов к концу года составила 51,81%+11,57%=63,38% (хотя на начало года она составляла 67,24%).

5.

Дадим характеристику динамики финансовой устойчивости, независимости, мобильности.

Таблица 5

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: россия диплом, изложение 7 класс.



Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Поделитесь этой записью или добавьте в закладки